Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Нефть, газ и фондовый рынок

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Фондовая биржа: новости, прогнозы, аналитика" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Октябрь 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Д.Захаров

Статистика

408 подписчиков
+1 за неделю
←   Все выпуски   →

Нефть, газ и фондовый рынок: Рекомендация по акциям ОАО 'Газпром нефть'


НЕФТЬ, ГАЗ И ФОНДОВЫЙ РЫНОК

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО НЕФТЕГАЗОВЫМ АКЦИЯМ

SIBN СИБНЕФТЬ ПОКУПАТЬ
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:
Отсутствие политических рисков
Свыше 75% акций "Сибнефти" принадлежит "Газпрому", поэтому компания может рассчитывать на поддержку со стороны государства.

Статус независимой компании
В сентябре 2006 года совет директоров "Газпрома" принял решение, что "Газпром нефть" будет осуществлять свою деятельность как самостоятельная вертикально интегрированная нефтяная компания. В составе "Газпром нефти" сохранятся добывающие, нефтеперерабатывающие и сбытовые активы. Экспорт нефти планируется вести через собственные подразделения компании.
Выгода "Газпрома" от участия в капитале "Газпром нефти" будет заключаться в получении дивидендов.

Эффективный перерабатывающий сектор
Омский НПЗ оснащен современным оборудованием, глубина переработки нефти - 85% (в среднем по России около 70%).

"Сибнефть" владеет долей акций Московского НПЗ, что позволяет на выгодных условиях перерабатывать свою нефть на этом предприятии и иметь собственные нефтепродукты в самом платежеспособном регионе России.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ:
Низкий синергетический эффект от объединения с "Газпромом"
Месторождения "Сибнефти" - преимущественно нефтяные, компания добывает незначительное количество газа.

Малое количество акций в свободном обращении
На российских и западных биржах в сумме обращается менее 5% акций "Сибнефти".

Неопределённость в отношениях с "ЮКОСом"
20% акций "Сибнефти" продолжает оставаться в собственности НК "ЮКОС".

ВЫВОД:
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Опасения относительно того, что компания "растворится" в "Газпроме", а прибыль от её активов будет использоваться для финансирования проектов газовой монополии, не оправдались. "Газпром нефть" сохранила финансовую самостоятельность. Кроме того, "Газпром" заинтересован в росте дивидендов "Газпром нефти", поскольку они будут составлять основную выгоду от его участия в капитале компании.


Ведущий рассылки - Д. Захаров
НГФР www.ngfr.ru
В избранное