Здравствуйте! С вами Азат с материалами о пенсиях

Сегодня в выпуске:

Цитата выпуска

Опрос

Статья  о НПФ

Статья о выборе НПФ

Внимание! Все прямые ссылки в письме работают он-лайн. Зайдите в Интернет!

 «Нам не дано знать, чего мы должны хотеть, ибо проживаем одну-единственную жизнь и не можем ни сравнить ее со своими предыдущими жизнями, ни исправить ее в жизнях следующих»

                                                                                                                                                                         М. Кундера

Надеюсь,  что полученные из этого письма знания сделают вас сильными, ибо они полезны.

Опрос

Уважаемые читатели! Мне нужна ваша помощь!

Рассылку можно формировать тремя способами:

1. Дать 2-3 предложения начала статьи и отправить читателя на блог. Так, в основном, и поступают владельцы блогов.
2. Написать в письме свои мысли и потом отправить на блог читать статью (как это делал я и искренне считал что так и надо.
3. Помещать статью в теле письма, а на блог отправлять за дополнительной информацией.

Хотелось бы для вашего удобства и наибольшей пользы выявить приемлемую форму.

На блоге (в рассылке это сделать трудно) помещена форма опроса. Прошу вас зайти на блог и проголосовать. На сегодня проголосовало менее 10% читателей. При такой выборке трудно правильно оценить мнение подписчиков. Опрос – для вашего удобства и пользы! Срок опроса заканчивается!

Статьи выпуска

В прессе, особенно региональной, публикуются статьи, имеющие явно заказной характер. Рекламируются отдельные НПФ. Однако, наряду с голой рекламой попадаются и полезные сведения. В этом выпуске помещена статья - интервью с  директором Тюменского филиала Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда  (с некоторыми купюрами типа адреса и телефона конкретного НПФ).

Во второй статье приведены полезные советы о выборе НПФ.

Статьи помещаю «как есть», но даю свои примечания.

Учитесь влиять на будущее

Тюменская область сегодня (Тюмень), 14 декабря 2007 г., №233

Из 26 процентов единого социального налога (ЕСН), которые уплачивает ваш и мой работодатель от фонда оплаты труда, 20 предназначены на формирование нашей с вами будущей пенсии и на выплату пенсий нынешним пенсионерам.

Именно из части этих перечислений в Пенсионный фонд России формируется накопительная часть будущей пенсии каждого из нас, размером которой будет определяться благополучие в зрелые годы у нынешних молодых людей.

Что необходимо предпринять, чтобы не оказаться в таком же сложном положении, как и большинство нынешних пенсионеров? На этот и другие вопросы отвечает Первухин Александр Иванович, директор Тюменского филиала Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда.

- Не следует ожидать, что завтра или послезавтра государство осчастливит всех пенсионеров, обеспечив им высокий уровень жизни только за счет средств бюджета. Кстати, ни в одной экономически развитой стране для обеспечения высокого уровня жизни людей, вышедших на заслуженный отдых, не используются только средства государственного бюджета. В формировании достойного будущего непременно участвует и сам работник личными сбережениями. Еще лучше, если в этом ему помогает и работодатель.

Теперь возможности для этого появились и в России. Шесть лет назад в стране был дан старт пенсионной реформе, гражданам предлагаются различные финансовые инструменты для формирования и пенсионного будущего.

- В чем суть пенсионной реформы?

- Если раньше пенсионная система базировалась на распределительном принципе, то теперь мы с вами можем сами повлиять на размер будущей пенсии. Теперь пенсия состоит из трех частей: базовой, страховой и накопительной. Базовая назначается всем гражданам, имеющим не менее 5 лет страхового стажа, практически в одинаковом размере. Страховая часть формируется из отчислений работодателя из средств ЕСН, учитываемых на специальном счете гражданина в Пенсионном фонде РФ. Эти деньги направляются на выплату пенсий нынешним пенсионерам. Размер страховой части будет зависеть от вашего трудового стажа и уровня заработной платы. Правда, до определенного предела. Сведения о том, сколько средств перечислил работодатель на страховую и накопительную части вашей будущей пенсии, можно найти в рассылаемом Пенсионным фондом России "письме счастья" - извещении о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

Особого внимания заслуживает накопительная часть - на ее размер мы с вами можем сами повлиять.

- Каким образом это можно сделать?

- Если оставаться пассивными наблюдателями, то средства, предназначенные на ее формирование, попадут в Пенсионный фонд РФ, а оттуда будут переданы во Внешэкономбанк, который за 5 лет управления ими обеспечил среднегодовую доходность, уступающую инфляции. Например, средняя доходность за 2005 - 2006 гг. 5 процентов годовых. Получается, что ваши деньги не только не прирастают, а еще и убывают. Дело в том, что банку законом предписано инвестировать пенсионные накопления только в государственные ценные бумаги.

Размер накопительной части напрямую зависит от уровня заработной платы. На сегодняшний день процент отчислений на эту часть пенсии составляет 4 процента, с января следующего года он повысится до 6 процентов. Но отчисления на страховую часть уменьшатся на 2 процента.

Примечание 1. Не видел официального документа о таком изменении.

У мужчин с 1953 по 1966, у женщин 1957 по 1966 год рождения накопительная часть есть за три первые года реформы. Для них она проблемы достойного пенсионного обеспечения не решит, но они могут ею распорядиться - инвестировать эту часть пенсии в разрешенные законом финансовые инструменты, но не напрямую, а через негосударственные пенсионные фонды или управляющие компании.

А вот у граждан 1967 года рождения и моложе накопительная часть, если ею правильно распорядиться, будет составлять значительную долю будущей пенсии. Для них очень важно получать доходность выше инфляции.

- Можно ли увеличивать размер накопительной части дополнительными взносами?

- Пока нет. Законопроект об этом рассмотрен Государственной Думой только в первом чтении. Одобрение депутатов он получил. Больше того государство будет стимулировать пенсионные накопления гражданина своими средствами. Пока предлагается следующий механизм: если вы внесли за год 10000 руб. на формирование накопительной части будущей пенсии, то вам добавят такую же сумму.

Но повлиять на свое будущее можно через дополнительное пенсионное обеспечение: заключите договор с негосударственным пенсионным фондом и формируйте себе пенсию, исходя из материальных возможностей, которые есть на сегодняшний день.

Примечание 2. В самом деле цифра 10 000 – это максимум, что государство собирается добавить в год. Если вы внесёте не 10 000, а больше, то добавят всё равно 10 000.

- Как выбрать негосударственный пенсионный фонд?

- В России негосударственных пенсионных фондов, имеющих право работать с обязательными пенсионными накоплениями граждан, чуть более 100. И выбор фонда имеет большое значение. Прежде всего необходимо обратить внимание на историю фонда - чем он "старше", тем надежнее. Вторым немаловажным фактором является объем пенсионных резервов, находящихся в управлении. В-третьих, есть ли у фонда опыт не только заключения договоров, но и выплат пенсий. Ведь собрать деньги и управлять ими - полдела. Для выплат пенсий фонд должен располагать современной информационно-технологической базой, создание которой требует значительных вложений. В-четвертых, уровень доходности, которую фонд обеспечивает.

Х-М НПФ один из лидеров по таким показателям: первое место в России по количеству получателей пожизненных пенсий - около 132 000 человек, третье по объему пенсионных резервов - 22 млрд. руб.

- Есть ли гарантии защиты пенсии при передаче ее накопительной части в негосударственный фонд?

- Все средства пенсионных накоплений при передаче их в НПФ остаются собственностью Российской Федерации (Федеральный закон от 24.07.2002 №111?ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ", ст. 5), а деятельность фондов контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), учредителями через совет фонда и попечительский совет, налоговыми и другими органами, независимыми аудиторами и актуариями.

Если вкладчика или участника фонд перестал устраивать, то у него есть право перевести средства в другой НПФ.

Примечание 3. Только 1 раз в год в «Юрьев день».

- Если человек решил заключить договор с фондом, что ему необходимо предпринять?

- Заключить договор с НПФ можно в филиале НПФ или у агентов. Одновременно оформляется заявление в Пенсионный фонд России. Для заключения договора достаточно иметь при себе паспорт и страховое свидетельство (карточка зеленого цвета, выданная Пенсионным фондом России).

- Когда накопительная часть перейдет в фонд?

- Срок подачи заявления о передаче накопительной части будущей трудовой пенсии из Пенсионного фонда России в негосударственные фонды ограничен. Если вы хотите, чтобы уже в следующем году на ваши накопления был начислен инвестиционный доход в НПФ, то необходимо заключить договор обязательного пенсионного страхования до 31 декабря текущего года.

КАК ЗАВИСИТ РАЗМЕР НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ (НЧ) БУДУЩЕЙ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ ОТ УРОВНЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОХОДА?                 

Размер пенсии у мужчин больше из-за того, что период накопления и инвестирования средств на пять лет больше, чем у женщин.

Давайте посчитаем

D' ("Д"-штрих) (Москва)

Рассмотрим человека, который осознал необходимость ДПО в 25 лет. Он рассчитывает выйти на пенсию в 60 лет. Как заядлый оптимист, он думает дожить до 80 лет и хотел бы на заслуженном отдыхе получать по 18 тыс. рублей ежемесячно. При условии, что НПФ будет стабильно показывать доходность на 4% выше уровня инфляции, гражданину нужно будет делать взносы в фонд в размере около 3,5 тыс. рублей ежемесячно. Если же ориентироваться на НПФ - лидеров рейтинга, с их результатами в среднем за два года на 8% выше инфляции, то сумма снижается примерно до 1 тыс. рублей.

 Примечание 1. Инфляция в 2007 году по единодушному мнению экспертов составила около 25% (в отличие от официальной цифры -12%, и запланированной 8%). Таким образом, доходность НПФ должна быть около 30%.

Пенсионная схема - совокупность условий, определяющих порядок формирования пенсионных накоплений и выплат негосударственных пенсий.

ДПО (добровольное пенсионное обеспечение) - система формирования пенсии, при которой гражданин сам определяет размер пенсионных отчислений. Существует как дополнение к государственному обязательному пенсионному страхованию.

ОПС (обязательное пенсионное страхование) - система формирования пенсий, при которой размер взносов, идущих на формирование пенсионного обеспечения, зависит от заработной платы гражданина и регулируется государством. Эти взносы являются обязательными.

НПФ, имеющие учредителями крупные компании, быстро наращивают объем пенсионных средств и клиентскую базу. Наличие внушительного объема имущества для обеспечения уставной деятельности свидетельствует о большом потенциале развития фонда.

Впрочем, если ориентироваться только на рейтинг, то, казалось бы, выбор прост. Надо идти в один из лучших фондов, принадлежащих к классу А. А что же остальные, обречены на закрытие? Реалии чуть сложнее. В вашем регионе может просто не оказаться представительства выбранного фонда. И за неимением альтернативы вам придется выбирать из фондов класса В. Благо их география, в отличие от фондов класса А, представлена широко. Если вас не устраивает сложившаяся ситуация, не отчаивайтесь, она постепенно меняется. Фонды класса А ориентируются на развитие своей агентской сети. Используя представительства в регионах как своеобразные информационные центры, они стараются как можно быстрее нарастить клиентскую базу.

НАДЕЖНОСТЬ - ЭТО ВАЖНО

Если круг доступных НПФ определен, осталось выбрать, кому же вы отдадите свои кровные деньги. И тут в дело вступает анализ надежности и успешности фондов. При этом в силу специфики развития российского финансового рынка с его кризисами, пирамидами и т. п. для НПФ особенно актуален критерий надежности-устойчивости. Он отражает гарантированность выполнения обязательств фонда перед клиентами. Надежность можно оценить по ряду признаков.

 Во-первых, учредители. Согласитесь, что наибольшее доверие у будущих пенсионеров вызывает фонд, за которым стоит понятная, а главное, внушительная по своим финансовым возможностям структура. Логика тут прозрачная. Случись что - материнская компания не бросит свой фонд, а вместе с кэптивными деньгами авось сохранят и наши кровные. В нынешнем году более чем у 60% принявших участие в рейтинге фондов (годом ранее - всего у половины) учредителями являются компании, фигурирующие в рейтинге "Эксперт-400" или в списке 100 крупнейших банков России. Особенно внушительны учредители у фондов класса А. Среди них фигурируют такие компании, как "Газпром", РАО ЕЭС, "ЛУКойл", РЖД, "Алроса", "Связьинвест" и т. д. За счет таких крупных учредителей фонды легко и быстро наращивают объем пенсионных средств и клиентскую базу. За последний год они не просто увеличили, а почти удвоили количество участников, тем самым еще больше укрепив свои позиции. Те же фонды являются лидерами по объему пенсионных резервов. Аналогичная ситуация наблюдается и в отношении средств обязательного страхования. Однако темпы роста там намного выше. Это связано с тем, что фонды только начинают выходить на производственные мощности в данном направлении.

Во-вторых, размерный фактор. В нашей стране с точки зрения надежности он играет ключевую роль. Считается, чем больше фонд аккумулирует пенсионных средств, тем он надежнее. И, несмотря на кажущийся примитивизм, в этих рассуждениях есть доля правды. Чем крупнее фонд, тем большее внимание уделяют ему как важному клиенту обслуживающие организации. Поэтому на этот критерий стоит обращать внимание. Но более важным видится наличие у фонда внушительного объема имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД). Именно в этом показателе заключен потенциал развития фонда. Это те деньги, на которые фонд развивает систему поддержки клиентов, инфраструктуру и т. д. Нетрудно проследить связь между объемами пенсионных резервов и накоплений и ИОУД. Практически все фонды - лидеры по объему ИОУД являются лидерами и по объемам пенсионных резервов и накоплений. Это связано с тем, что имущество пополняется, в частности, за счет пенсионных взносов участников и дохода от размещения пенсионных резервов и накоплений. Таким образом, чем больше приходит клиентов в фонд, пополняя пенсионные резервы, тем больший доход от их размещения получает НПФ. И тем больше становится ИОУД фонда.

В-третьих, опыт работы и репутация. Лучше, если фонд долгое время работает на рынке и с его именем не связано негативных фактов (приостановка лицензии и т. п.). Тогда люди будут спокойнее за свои накопления. Однако в нашей стране пенсионная реформа только началась. И средний возраст фондов составляет семь с половиной лет. В свете пенсионных горизонтов это сущий пустяк. Никто из них просто не успел напортачить.

А раз истории нет, то более адекватным критерием выглядит опыт работы персонала фонда. Он хоть как-то позволяет сравнить фонды между собой. Правда, и здесь дела сегодня обстоят неблагополучно. Так, количество сотрудников, имеющих опыт работы более трех лет, в половине исследуемых фондов не превышает 50% от общей численности штата.

УСПЕШНОСТЬ КАК ЗАЛОГ ПРОЦВЕТАНИЯ

Конечно, следует смотреть на сам НПФ и его всевозможные количественные характеристики. Однако фонд, как правило, не лично управляет пенсионными средствами. За него это делают управляющие компании (УК). От них зависит эффективность размещения пенсионных средств и все риски, с этим связанные. Таким образом, надежная и успешная управляющая компания делает надежным и успешным сам фонд. Поэтому именно УК стоит уделить самое пристальное внимание.

Желательно, чтобы УК, обслуживающих НПФ, было несколько. Во-первых, они будут конкурировать между собой, борясь за клиента, что сказывается на эффективности инвестиций. А во-вторых, диверсификация пенсионных средств между выбранными управляющими позволяет снизить риски. Что должно насторожить потенциального клиента, так это когда фонд сотрудничает с единственной УК или занимается размещением всех пенсионных средств самостоятельно (такое в принципе возможно). Риски в этом случае повышаются. В целом УК и НПФ сотрудничают успешно. Так, НПФ показывают результаты лучше ВЭБа. Средняя доходность фондов - участников рейтинга за 2005 год по ДПО - 13,9% годовых, по ОПС - 13% годовых. При этом показанная ВЭБом доходность по управлению пенсионными накоплениями за аналогичный период - 12,7% годовых. ???? На первый взгляд незначительная разница, всего 0,3%. Но в перспективе она может увеличить вашу пенсию на 6% (при условиях, описанных в разделе "Давайте посчитаем"). Некоторые фонды, такие как Хакасский НПФ, Газфонд, "ЛУКойл-гарант", "Стратегия", "Благоденствие", "УралСиб ПФ", показали при управлении пенсионными резервами среднюю доходность за два года более 18%. По сравнению с рыночными результатами это дает увеличение пенсии более чем в два с половиной раза (при тех же условиях из нашего примера).

ДОВЕРЯЙ, НО ПРОВЕРЯЙ

Следует признать, что в рамках одного рейтинга невозможно дать универсальный рецепт для выбора фонда. Как уже было сказано выше, у нас нет истории накопительной пенсионной системы, как на Западе. Кроме того, за рамками представленного рейтинга остались вопросы, связанные с выбором конкретной пенсионной схемы. Их в одном фонде может более десяти. А это опять выбор! И сложно провести детальный анализ соответствия его активов и принятых обязательств, а также его актуарного заключения. Все это и многое другое будет внедряться в методику постепенно, на основе истории рынка пенсионного обеспечения и деятельности фондов. А раз так, то к выбору фонда нужно отнестись особенно осторожно. И помимо использования публичных рейтингов обязательно учесть еще несколько моментов.

 Во-первых, необходимо ознакомиться с правилами фонда, попросить, чтобы вам объяснили порядок формирования пенсионных накоплений и условия выплаты дополнительной пенсии.

Во-вторых, узнать, как будет начисляться инвестиционный доход.

В-третьих, уточнить порядок информирования участников фонда о состоянии пенсионных счетов, а также то, в каких изданиях публикуются ежегодные финансовые результаты деятельности НПФ.

Ссылки по теме:

Первое знакомство с пенсионной реформой.

Сколько можно получать на пенсии, если понадеяться только на государство?

Итоги управления пенсионными накоплениями за 9 месяцев 2007 года

Заходите на блог и проголосуйте за наиболее удобную и информативную для вас форму выпуска рассылки.

Ну вот, на сегодня и все!

Успехов Вам!

С искренним уважением, Азат.