REIC - инвестиции в недвижимость - сделки десятилетия. Выпуск 1.
«Самый
простой способ стать миллионером – это занять миллион долларов,
а
кредит пусть выплатят арендаторы».
Джек
Миллер
Добрый день!
Вас приветствует рассылка "REIC - инвестиции в недвижимость – сделки
десятилетия". Выпуск 1.
Инвестируя в недвижимость нужно
смотреть не на прогнозы цен (которые никогда не сбываются) и не на процент
годовых по формуле «аренда, деленная на продажу». Инвестиции в недвижимость –
комплексная деятельность, в которой необходимо по максимуму использовать такие
преимущества недвижимости, как легкость и дешевизна кредитов под залог
недвижимости, а также возможность получать доход и от арендной платы, и от
удорожания помещения. Реализуя эти преимущества, инвестор может рассчитывать на
доходность в 15-20% годовых при полном страховании рисков.
В этой рассылке публикуются
примеры объектов, подходящих для реализации «комплексной стратегии
инвестирования в недвижимость». Эта стратегия подразумевает покупку недвижимости
с дальнейшей сдачей ее в аренду и получением под залог приобретенной
недвижимости кредита в банке. При этом кредит берется с таким расчетом, чтобы
арендные платежи покрывали выплаты по кредиту. В результате реализации этой
стратегии инвестор вкладывает в объект лишь небольшую долю своих средств, а
высвобожденные ресурсы может использовать по своему усмотрению. Подробнее о
комплексной стратегии инвестирования Вы можете прочитать здесь.
Сумма
к получению через один год: 2 659 335р. (80,3% от вложенных
средств)
Внутренняя
норма доходности (IRR):
24,57%
внутренняя
норма доходности выражает ежегодную доходность на вложенные средства, для
сравнения – депозит в Сбербанке приносит ежегодную доходность в
9%
Подробное
описание:
Объект:
Адрес:
Адмиралтейский район, Дровяная ул., 9(700м
до м.Балтийская)
Здание:
административное здание 1950-х гг. в хорошем состоянии, расположено во
дворе, на закрытой территории
Соотношение
«чистый операционный доход / стоимость» (caprate)
– 14,02%
Предлагаемая
стратегия инвестиций:
Помещение
покупается за собственные средства инвестора
Ремонт
«по евростандарту», сроки – 2 месяца
Сдача
помещения в аренду по 600руб. за кв.м. в месяц + коммунальные платежи,
ежегодная индексация арендной ставки – 10%
По
истечении года с момента приобретения под залог помещения берется кредит на
стандартных для сегодняшнего рынка условиях (70% от оценочной стоимости, 13%
годовых, срок 7 лет)
Выплаты
по кредиту погашаются за счет арендных платежей
После
погашения кредита помещение продается. Транзакционные расходы при продаже
составят 1% от суммы сделки.
Принятые
допущения:
Среднее
ежегодное удорожание составит 10%
Потери
от недозагрузки и неплатежей составят 7% от ежегодной арендной
платы
График
денежных потоков:
ДЕНЕЖНЫЕ
ПОТОКИ
На
момент инвестиции
-3
308 760р.
На конец 1
года
2 659
335р.
На конец 2
года
-83
395р.
На конец 3
года
-36
667р.
На конец 4
года
14
734р.
На конец 5
года
71
275р.
На конец 6
года
133
470р.
На конец 7
года
201
884р.
На конец 8
года
6 597
297р.
Устойчивость
проекта:
Проект
обладает высокой устойчивостью: доходность по прежнему превышает 15% годовых
даже при:
уменьшении
арендной ставки на 25%
или
при одновременном уменьшении прогноза удорожания до 5% в год и ежегодной
индексации арендной ставки до 5%
или
при одновременном уменьшении арендной ставки на 20%, прогноза удорожания
до 6% в год и ежегодной индексации арендной ставки до
5%
Перспективность
проекта:
При
увеличении арендной ставки на 20% доходность проекта превышает
25%
При
увеличении прогноза удорожания до 20% доходность проекта превышает
30%
при
одновременном увеличении арендной ставки на 20% и прогноза удорожания до 20%
доходность проекта превышает 35%