19 мая 2008г.

Добрый день, уважаемые подписчики.

Довольно давно я уже не писал писем в свою рассылку и вот теперь снова рад с вами пообщаться, хоть и виртуально.

Сегодня я хотел бы высказать свое мнение по поводу того, как получать пассивный доход от своего капитала на пенсии. Я уже писал об этом когда-то, но сегодня я вижу, что эта тема становится все более интересной для посетителей наших сайтов и меня это радует – это значит, что люди зарабатывают деньги и начинают думать о том, чтобы оставить работу и жить, получая пассивный доход. Это и есть финансовая независимость.

Итак, тема сегодняшнего письма:

ОТКУДА ПОЛУЧАТЬ ПАССИВНЫЙ ДОХОД

До перехода непосредственно к теме – несколько объявлений.

Я приглашаю вас на свои семинары, которые я буду проводить в следующих городах:

Семинар "Эффективное управление личным капиталом"
24-25 мая - в Киеве
1 июня - в Минске
7-8 июня – в Чебоксарах
11-12 июля - в Южно Сахалинске
14-15 июля – во Владивостоке

Семинар "Инвестирование - как создать собственный инвестиционный портфель"
16 июля – во Владивостоке     

Если вы не можете посетить Семинар "Эффективное управление личным капиталом", я рекомендую приобрести DVD диски с записью этого семинара.
Эти диски вы можете приобрести:

ü      в Санкт-Петербурге: Борис Кожуховский, e-mail: BKozh@lkapital.ru тел. +7 (921) 882 04 87 

ü      в Киеве: Мария Кубышева, e-mail: dir@finconsult.kiev.ua, тел.: +38 (044) 5879245

ü      в интернет-магазине «Boffo books»

ü      в интернет-магазине "Бизнес-книга"

ü      в интернет-магазине частного инвестора

И еще одна важная новость!
Консалтинговая группа «Личный Капитал» переехала в новый офис!
Новый адрес компании "Личный капитал":
Москва, 3-ий Павловский переулок,
дом 1, корпус 57, строение 1, офис №10.

Офисный центр "М-Стиль".
Телефон – (495) 78 99 78 4

Мы думаем в связи со сменой офиса Вам будет проще к нам добираться! Всегда рады видеть Вас в нашем офисе.

А теперь – к вопросу о пенсии (или лучше – о пассивном доходе?)

Как вы все знаете, договоры о выплате нам с вами пожизненной или срочной пенсии заключают лишь два института – пенсионные фонды и страховые компании. При этом капитал, который передается в ПФ или в СК, не сохраняется, а расходуется по мере выплаты пенсии. Чем дольше живет клиент ПФ или СК, тем большему риску подвергаются фонд или страховая компания, потому что на определенном этапе деньги клиента могут закончиться и тогда им нужно будет платить клиенту пенсию из собственных средств.

Но, благодаря тому, что не все люди живут очень долго, ПФ и СК чувствуют себя вполне нормально, потому что в большинстве случаев все же средства клиентов остаются в компаниях, и им не приходится терпеть убытки.

Безусловно, это очень удобно для нас – не заниматься инвестированием, а просто передать свои деньги в СК и получить гарантию того, что, сколько бы я не прожил, компания будет платить мне мои …….рублей (долларов, евро) в месяц. Именно по этой причине (по причине наличия гарантии пенсионных выплат) мы рекомендуем нашим клиентам какую-то часть своего капитала передать в СК или ПФ – что бы не случилось с рынком или с экономикой, клиент всегда будет получать хоть и небольшую, но гарантированную пенсию.

За счет чего фонды и компании платят нам с вами пенсию?
Что они делают с нашими деньгами такого, что мы не можем сделать сами?
Не секрет, что они просто инвестируют эти деньги на фондовом рынке. У фондов и компаний есть собственные инвестиционные портфели, очень консервативные, которые позволяют обеспечить данную вам гарантию пенсионных выплат. Но ведь и мы с вами можем создать свои собственные инвестиционные портфели, не так ли? Да, никто не даст нам гарантии по этим инвестициям (если вы будете инвестировать не в облигации, а в фонды), но нужно четко понимать, что те же ПФ и СК точно также инвестируют в фонды, которые не дают им гарантий (хотя значительную часть средств они инвестируют в облигации, по которым гарантии дает эмитент).

В этой связи я хочу показать вам пример такого пенсионного инвестиционного портфеля.
Еще раз повторю, что в данный портфель стоит инвестировать не все деньги, а ту бОльшую часть, которая осталась после инвестирования в пенсионную программу СК.

Прежде, чем предложить структуру такого портфеля, несколько слов о рисках.

Риск той или иной инвестиции определяется волатильностью цены этой инвестиции, т.е.  величиной колебаний цены. Чем большие колебания (чем больше процент волатильности), тем более рискованная инвестиция.

Например, волатильность мирового индекса облигаций (консервативного индекса) – 6,34% и ожидаемая доходность от инвестирования в этот индекс – 5,05%.

Волатильность индекса S&P500 – 17,03 при ожидаемой доходности 9,88% годовых.

Зависимость волатильности и доходности понятна, не так ли?

Теперь давайте поставим задачу для создания инвестиционного портфеля – подобрать в него такие инструменты, чтобы волатильность портфеля в целом была не выше волатильности облигаций, а доходность должна быть значительно выше, чем доходность по индексу облигаций.

Задачу поставили и я показываю одно из решений этой задачи, т.е. пример инвестиционного портфеля для получения пассивного дохода на пенсии.

Возьмем небольшую (с точки зрения капитала для пенсии) сумму – 100,000 долларов.

Этот капитал можно инвестировать в два фонда:

- фонд, работающий на рынке страховых полисов (развитие этого фонда никак не зависит от ситуации на фондовом рынке) – 32,000 Евро;

- хедж фонд, работающий на фондовом рынке с короткими и длинными позициями – 50,000 долларов.

Волатильность такого портфеля составляет всего 3,5%, а ожидаемая доходность – 10,3% годовых.

Если вы дадите указание брокеру, через которого осуществите эти инвестиции, переводить на ваш счет в банке ежегодно всего 7% от инвестированного капитала, вы с большой вероятностью застрахуете себя от того, что ваш капитал будет уменьшаться.

Это очень простая процедура – вы даете определенные указания и затем регулярно (ежемесячно или ежеквартально) снимаете деньги со своего банковского счета.

При большем капитале портфель будет также более широкий.

Например, для инвестирования сумм от 500,000 долларов до 1 млн. долларов мы включаем в портфель не два, а семь фондов.

При этом волатильность такого портфеля составит 5,7%, а доходность – 10,9%.

Сравните с тем, что предлагают СК и ПФ. Они гарантируют платить клиенту до 5% от суммы капитала с проеданием самого капитала. Это довольно значительная плата за слово «гарантирую».

Еще раз повторю, что я рекомендую иметь сбалансированный инвестиционный портфель на пенсии с включением в него пенсионных планов страховых компаний, но при этом я также рекомендую не переводить в эти программы весь свой капитал.

Если вас интересует создание собственного инвестиционного портфеля для получения пенсии, пишите нам на адрес zakaz@lkapital.ru или на мой адрес vsavenok@lkapital.ru . Мы поможем вам не только создать такой портфель, но и реализовать его технически.

ЕСЛИ ВЫ ХОТЕЛИ БЫ ОБСУДИТЬ ДАННУЮ ТЕМУ ИЛИ ВЫСКАЗАТЬ СВОЕ МНЕНИЕ, ПИШИТЕ НА E-MAIL  

info(@)e-financialconsulting.com ИЛИ ЖЕ ВЫСКАЗЫВАЙТЕ СВОИ МЫСЛИ НА НАШЕМ ФОРУМЕ

www.e-financialconsulting.com/index.php?p=showforums

Желаю Вам успехов и финансовой независимости!

Владимир Савенок,

Генеральный директор

Консалтинговой группы

«Личный Капитал»

Финансовый консультант

Copyright  © 2002 Личный Капитал, Консалтинговая группа

Все права защищены.
Публикация и перепечатка материалов сайта разрешена

с обязательным указанием ссылки на сайт

Финансовый Консультант – www.e-financialconsulting.com