Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Прихватка для инвестора" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

719 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты


Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 16.02.09г.

Российский рынок акций 16.02.09г.

Валютный рынок.
Курс рубля ЦБ с 14 февраля 2009г: - курс рубля к доллару – 34.5578 руб. за один доллар (+24.25 коп.). - курс рубля к евро – 44.6107 руб. за один евро (+35.48 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 39.0814 руб.(+29.32 коп.).
 
16.02.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 389.20 млрд. руб. (-22.00 млрд. руб.); на депозитных счетах 107.70 млрд. руб. (+15.40 млрд. руб.).
Краткосрочные кредитные ставки 16 февраля 10.00-12.00 %.
Валютные котировки рубля на утренних торгах - 34.8250-34.9000 рублей за доллар.
 
 
Котировки срочного контракта на пару рубль – доллара (FORTS) способны сегодня вырасти. Первый уровень сопротивления 35,5700. Движение может продолжиться до 35,9200. Уровень сопротивления 34,80.
Если закрытие сегодняшних торгов произойдет ниже 35 руб. за доллар, то движение вниз позволит котировкам опуститься к 32 руб. Впрочем, этот вывод получен по техническому анализу, фундаментально пока не имеет подтверждений.
 
 
Фондовый рынок.
13.02.2009                  
Dow Jones industrial average  7850.41           -1.04%
Nasdaq                                               1534.36           -0.48%
S&P 500                                             826.84             -1.00%
10-Yr Bond                                         2.88%             0.155
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     41673.62         2.90%
AMEX OIL INDEX                            932.86             0.42%
DAX INDEX                                     4413.39           0.13%
РТС                                                     624.21             2.09%
Россия-30                                          9.29% 
                       
16.02.2009                  
NIKKEI 225 INDEX                         7750.17           -0.38%
Shanghai Composite (Китай) 2373.167         +2.21%
                         
EUR/USD                                           1.2742/1.2743
Фьючерс S&P 500 03/2009 814.60 -5.70
Фьючерс нефти                     
марки Crude Light 03/2009 ($)          37.52               0.01
Нефть марки Urals ($)                       42.46  
Фьючерс на золото 03/2009 ($)       938.0               -3.5
 
Индикативные котировки металлов 16 февраля.
                        пок.     прод.   время
золото             937.1   937.4   7:51:42
палладий       212      217      7:43:40
платина          1056    1066    7:25:19
серебро          13.55   13.58   7:54:39
алюминий     1372    1375    5:17:19
медь                3370    3380    7:54:37
никель            10190 10290 7:51:49
 
            изм. с окончания 2008 г. (%)
Dow Jones industrial average  -10.55
Nasdaq                                                -2.71
S&P 500                                             -8.46
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     10.98
AMEX OIL INDEX                            -4.78
DAX INDEX                                     -8.25
РТС                                                     -1.22
NIKKEI 225 INDEX                         -12.41
Shanghai Composite (Китай) 29.14
 
НОВОСТИ
США. День Президентов.
02:50 Япония. Реальный ВВП в последнем квартале прошлого года -3,3 %. Прогноз -3,1 %. В третьем квартале -0,6 %. Частное потребление -0,4 % (в третьем квартале +0,3 %). Объем экспорта -13,9 % (+0,6 %). Объем импорта +2,9 % (+1,7 %).
07:30 Япония. Объем производства в декабре -9,8. В ноябре -8,5 %. Объем запасов в декабре +0,1 %. В ноябре +0,8 %.
 
С утра прошедшей пятницы стали приходить подтверждения неутешительного развития кризиса в Европе.
ВВП четвертого квартала прошлого года в Германии, Франции и Италии опустились. В Германии на 2,1 ;, во Франции на 1,2 %, в Италии на 1,8 %. В итоге ВВП Еврозоны в последней четверти прошлого года упал на 1,5 %. Кроме того темп падения экономического расширения в странах Еврозоны усилился к концу 2008 г. 
Выступления представителей ЕЦБ и МВФ с предположениями о том, что реальная экономика еще не достигла дна уже не прогнозы.
Значит остается следить не за статистикой, она нехорошей будет еще долго, а за тем что делают представители властей, денежных и политических. Решение глобальных проблем уже вышло за рамки возможностей отдельных правительств, региональных центральных банков. Совместных ни то, что действий, даже договоренностей, никаких.
Вот ведь всех предостерегали о том, что протекционизм при глобальности кризиса зло. Ан нет, не тут-то было, то тут то там (США, Франция, Россия и пр. т.д.)
 
Безусловно, на некоторое время спрос на резервную валюту будет расти. Но так же не факт. Япония накопила гигантские суммы средств в различных фондах. Национальный пенсионный фонд Японии с объемом активов более $1 трлн. вкладывает большую часть средств во внутренний рынок долговых обязательств. Но разные активы есть у него, а Япония один из крупнейших держателей казначейских бумаг США вместе с Китаем. 
В Японии конец финансового года в марте. Доходности государственных бумаг США низки, да и курс иены растет. Можно задуматься о том, что новых средств США может не получить, да и высвобожденные могут репатриироваться. Вложения могут и увеличиться, но тогда необходимо либо уронить курс доллара, и, рассчитывая на восстановление экономики мирового лидера, а значит курса доллара, появиться причина для вложений. Либо, уронить котировки долгового рынка США, для того, чтобы уровень доходности привлек, однако, необходимо, что бы при росте уровня доходности не увеличился риск невозвратности.
 
Вот появился документ разведывательной службы США – мировой кризис становиться основной угрозой безопасности США. В нем упор делается на возможность разрастания торговых войн, протекционизма, появление нестабильности политических режимов в развивающихся странах.
Однако чем глубже и дольше кризис будет продолжаться, сами США не смогут справиться с собственными оборонными, гуманитарными, социальными и пр. обязательствами. Постановка под сомнение лидерства США, веры в свободный рынок, в модель капитализма, а то и, чур меня, либеральной экономики натворит не мало бед.
С точки зрения истории такое (смена лидера) уже случалось, лидера меняло время. Именно время директор Национальной разведки США Д.Блэр считает главной угрозой.  
 
МВФ планируют учредить новый совет для того, чтобы развивающиеся страны могли играть более значительную роль в принятии решений. Целью этого процесса будет передача части полномочий в принятии решений от промышленно развитых стран наиболее активно развивающимся экономикам.
Предполагается, что новый совет заменит состоящий из 24 членов Международный валютный и финансовый комитет под председательством министра финансов Египта Юссефа Бутроса-Гали.
Мировой финансовый кризис, зародившийся в США, повлек за собой призывы развивающихся стран к МВФ проводить более жесткую политику в отношении промышленно развитых государств.
Нынешний финансовый кризис выявил недостатки в структуре и деятельности МВФ, т.е. в деятельности именно развитых стран. Фонд не смог предвидеть кризис, доказал неэффективность своих ресурсов и структуры управления в борьбе с ним.
А вывод – необходимо увеличить ресурсы так, чтобы их хватило на все страны, пострадавшие от кризиса. В последние несколько месяцев МВФ решил предоставить срочные кредиты Венгрии, Латвии, Исландии, Украине, Сербии и Белоруссии.
Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан предложил удвоить размер фонда до $500 млрд., предупредив, что еще больше стран обратятся за помощью, если рецессия затянется и ситуация на кредитном рынке не улучшится.
Но экономисты предупреждают о возможности ухудшения кредитных условий, ссылаясь на признаки того, что США не смогут в ближайшее время разрешить банковский кризис.
Предлагает увеличить ресурсы Фонда за счет средств стран имеющих положительный, устойчиво положительны баланс. Где из возьмешь такие страны, если кризис будет продолжаться? Захотят ли эти страны сотрудничать, если у них собственные проблемы?
 
Конгресс США в пятницу одобрил план помощи американской экономике объемом в $787 млрд. План предусматривает увеличение государственных расходов и сокращение налоговых ставок.
Сенат проголосовал за принятие законопроекта большинством голосов: 60 сенаторов выступили за его принятие, 38 - против.
Палата представителей спустя несколько часов приняла аналогичное решение: 246 законодателя проголосовали за, 183 - против. Республиканцы пытались уменьшить сумму ассигнований и сильнее снизить налоговые ставки.
Президент США Барак Обама должен подписать законопроект в начале недели. Администрация предполагает справиться со спадом в экономике, используя такие методы экономического стимулирования, как снижение налогов для среднего класса, финансирование инфраструктурных проектов, инвестирование в разработку альтернативных энергоносителей и помощь неимущим слоям населения. В результате принятия плана удастся сохранить или создать заново 3,5 млн. рабочих мест.
Утвержденный Конгрессом план на 36 % посвящен снижению налогов - $287 млрд. и на 64 % - выделению бюджетных средств и прочим мерам - $500 млрд. Согласно подсчетам внепартийного Управления бюджета при Конгрессе, законопроект приведет к тому, что дефицит бюджета только в будущем году вырастет почти на $400 млрд. (За четыре месяца нового финансового года дефицит составляет $569,013 млрд. Т.е. дефицит прейдет за цифру $1 трлн.) 
Белый дом утверждает, что средства на осуществление плана начнут поступать уже через месяц. Эксперты в области экономики опасаются, что государственные ассигнования поступят слишком поздно, чтобы принести какую-то пользу уже в 2009 г.
Частные лица смогут получить от государства подлежащие возврату кредиты в объеме до $400 на человека и $800 на супружескую пару в 2009 - 2010 гг. Американцам с доходом свыше $75.000 или семьям с доходом свыше $150.000 подобные кредиты выдаваться не будут.
Почти $54 млрд. будет направлено на то, чтобы помочь американским штатам уменьшить дефицит их бюджетов и модернизировать школы, $27,5 млрд. будет потрачено на строительство дорог, $8,4 млрд. - на развитие системы общественного транспорта, еще $9,3 млрж. - на развитие железнодорожного транспорта.
Законопроект включает статью, ограничивающую размер компенсации для топ-менеджмента тех компаний, которые получают ассигнования из $700-миллиардного пакета помощи финсектору.
 
По итогам встречи G7 в Риме министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил, что правительства всех стран должны решительно бороться с самым масштабным экономическим кризисом за последние несколько десятилетий. Пративтельства, при этом, должны придерживаться принципа свободной торговли.
Накануне Конгресс США одобрил выделение средств помощи американской экономике, включив в законопроект положение «Покупай американское», которое предусматривает использование продукции национальных компаний. Это положение некоторыми партнерами США рассматривается как факт протекционизма.
В проекте коммюнике G7 говорится, что стабилизация экономики и финансовых рынков в настоящее время является приоритетной задачей, которая требует коллективного подхода и координации усилий разных стран.
Встреча выявила нарастающую тревогу по поводу расхождения между провозглашаемыми принципами свободной торговли и реально проводимой политикой. В качестве примера последней можно привести принятие положения «Покупай американское» и решение французских и итальянских властей оказать помощь национальному автопрому.
 Великобритании пришлось выслушать замечания, касающиеся снижения курса британского фунта стерлинга, что укрепляет позиции британских фирм на экспортных рынках за счет соседей по ЕС.
В коммюнике вопрос о британском фунте стерлингов и японской иене обходится стороной. В нем говорится лишь о нежелательности излишних колебаний валютных курсов и о необходимости дальнейшей переоценки юаня.
Встреча G7, вероятно, была использована для того, чтобы выработать общие позиции перед встречей G20, которая состоится 2 апреля в Лндоне.
 
Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением. Инвестор вновь обеспокоился по поводу судьбы банковского сектора США. В этот раз принятие программы никого не обрадовало.
Правительство предложило ряд мер по предотвращению отчуждения недвижимости за несвоевременное погашение ипотечных кредитов. Инвесторы же, сосредоточились на рисках, исходящих из-за того, что на балансах банков скопилось огромное количество проблемных активов и предпринятых властями шагов может оказаться недостаточно.
Акции инвестбанка JPMorgan снизились на 3,3 %, став главным фактором снижения Dow Jones. Только три компании из 30, входящих в индекс Dow, выросли (BOEING CO +1,56 %; HEWLETT PACKARD CO +1,79 %; UNITED TECH +0,38 %).
Рынок сегодня закрыт. Уолл-стрит будет закрыта в понедельник на празднование Дня президента.
 
Российский рынок
Российский рынок акций в пятницу вырос на 2 %. Лидерами роста на ММВБ стали привилегированные акции Транснефть, обыкновенные акции Уралкалий, Полюс Золото, ГМК Норильский Никель, СОЛЛЕРС, Роснефть, Дорогобуж, Татнефть, Сургутнефтегаз, Акрон, Лукойл. Негативную динамику рынка показали акции ОГК-5.
Повышение не приняло устойчивого характера. Активность покупателей, судя по объемам торгов, была невысокой.
На прошедшей неделе российский рынок акций часто игнорировал негативную динамику на западных площадках.
Ожидается, что наступающая неделя будет иной, т.к. ухудшится ситуация с денежной ликвидностью. По мнению экспертов до конца февраля выплаты налогов, возвраты в бюджет и другие платежи составят порядка 1 трлн. рублей.
Кроме того, сократились котировки нефти, что способно снизить котировки акций нефтяного сектора. Так же это обстоятельство может увеличить спрос на валюту. 
Внешний новостной фон на предстоящей неделе не перегружен статистикой. Можно выделить данные по рынку недвижимости США (17 и 18 февраля), промышленному производству в США (18 февраля), индексу потребительских цен в США (20 февраля). Также должны состояться выступление Б.Бернанке и публикация протокола с последнего заседания ФРС.
 
 
Министр финансов А.Кудрин заявил в Риме, что размер дефицита бюджета РФ в 2009 г. может быть меньше британского, прогнозируемого на уровне 8 % ВВП, в то время как инфляция в России достигнет 14 %, заявил.
Новая версия российского бюджета (нефть - $41 за баррель) появиться уже через две-три недели.
По словам министра, экономика РФ уже начинает чувствовать положительный эффект девальвации рубля.
Кудрин борется за сокращение бюджетных расходов.
Российское правительство намерено покрыть дефицит бюджета за счет валютного Резервного фонда, созданного благодаря росту цен на нефть в течение нескольких лет.
По мнению Кудрина, самой крупной статьей расходов в новом варианте бюджета станет рекапитализация банковского сектора.
 
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело прогноз рейтингов российского ГМК Норильский Никель на «негативный» со «стабильного». Долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг «BBB-« был подтвержден.
  
   
Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 16 февраля.
Котировки срочного контракта на индекс РТС не стали снижаться. Период фиксации прибыли перенесли. Отчасти этому помогали положительные движения мировых рынков. Кроме того, период ожидаемого обострения ситуации с рублевой ликвидностью не наступил.
Возможно, фиксацию начнут сегодня. Котировки нефти снижались, курс доллара несколько укрепился, даже к иене.
Уровень поддержки на сегодня – 61 000 (59 900). 
Уровень сопротивления – 62 800 (63 500).
 
Индекс РТС
-          поддержка 605; 580;
-          сопротивление 640. 698
 
ГАЗПРОМ
-          поддержка 122р.; 119р.;
-          сопротивление 128р.; 131р.
 
ГМКНН:
-          поддержка 2050р.; 1960р.;
-          сопротивление 2170р.;2380р.
 
ЛУКОЙЛ:
-          поддержка1200р.; 1150р.;
-          сопротивление 1290р.; 1340р.
 
Ростелеком:
-          поддержка 301р.; 287р.;
-          сопротивление 310р.; 316р.
 
Роснефть:
-          поддержка 124р.; 115р.;
-          сопротивление 131р.; 152р.
 
Сбербанк об.
-          поддержка 18.50р.; 16.50р.;
-          сопротивление 19.50р.; 22.52р.
 
Сбербанк пр.:
-          поддержка 8.95р.; 8.40р.;
-          сопротивление 9.40р.; 10.10р.
 
Сургутнефтегаз:
-          поддержка 21.20р.; 20.30р.;
-          сопротивление 21.86р.; 22.20р.
 
Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)
 
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
 
При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)

В избранное