Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 11.02.09г.

Российский рынок акций 11.02.09г.

Валютный рынок.

Курс рубля ЦБ с 11 февраля 2009г: - курс рубля к доллару – 35.9285 руб. за один доллар (+19.73 коп.). - курс рубля к евро – 46.3621 руб. за один евро (+23.30 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 40.6236 руб.(+21.32 коп.).

11.02.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 413.20 млрд. руб. (+37.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 84.20 млрд. руб. (+4.90 млрд. руб.).

Краткосрочные кредитные ставки 11 февраля 8.00-10.00 %.

Валютные котировки рубля на утренних торгах - 35.8350-36.8399 рублей за доллар.

Фондовый рынок.

10.02.2009                  

11.02.2009                  

Индикативные котировки металлов 11 февраля.

            изм. с окончания 2008 г. (%)

НОВОСТИ

В Японии выходной.

10:00 CPI Германии. Индекс потребительских цен в январе. Прогноз -0,5 % (+0,9 % г/г). В декабре  +0,3 % (+1,1 % г/г).  

10:45 Франция. Баланс текущего счета в декабре. В ноябре  -4,4 млрд. евро.

12:30 Великобритания. Процент безработицы в декабре. Прогноз 6,3 %. В ноябре  6,1 %.

16:30 США. Торговый баланс в декабре. Прогноз  -$35,5 млрд. В ноябре -$40,44 млрд. евро.

22:00 США. Бюджет Казначейства в январе. Прогноз  -$77,0 млрд., за четыре месяца нового финансового года - дефицит $$562 млрд. За весь прошлый финансовый год  -$454,798 млрд. 

Во вторник приняты решения, которые предполагают выделения из государственных и частных фондов до $3 трлн. на борьбу против застывшего рынка кредитов и растущей экономики.

Министр финансов Т.Гайтнер объявил о начале выделения второй части средств из первой программы помощи финансовым рынкам ($350 млрд.).

ФРС объявила, что увеличит объем средств доступных финансовому рынку до $1 трлн.

Инвесторы недовольны тем, что реальных, конкретных характеристик выделения средств не получено. Министр финансов сказал, что по крайне мере $50 млрд. будет потрачено на помощь домовладельцам. По поводу помощи банкам сказано, что банки сделают ответственными за использование ими средств из фонда восстановления экономики.

Администрация предлагает к использованию $100 млрд. федеральных средств для банков, хедж-фондов и других инвесторов для стимулирования покупки так называемых токсичных активов. Цель состоит в том, чтобы оздоровить банковскую систему, так чтобы она смогла возобновить кредитование. Администрации предполагает привлечения гос. и частных средств в начале до $500 млрд. с потенциалом увеличения до $1 трлн.

Решение ФРС направлено на поддержание кредитования потребителей при покупке автотранспорта, получения студенческого кредита, кредита для малого бизнеса и других видов кредитов.

Рынок разочарован отсутствием деталей нового плана стимулирования экономики США. Во всяком случае, так думают комментаторы.

Собственно, расти в момент сообщения об обвальном сокращении занятости только на том основании, что законодатели примут «волшебный» план спасения экономики можно. Валиться - при том что в объявленной программе не достаточно «чудес» просто необходимо. 

Инвестор увидел, что, да, правительство согласно решительно тратить, но не нашел решений раскрывающую логику распутывания узловых точек кризиса.  Т.е. власти готовы тратить, не знают как.

Вот министр финансов говорит – «Мы оказываем перед необходимостью приспосабливать нашу программу к изменяющимся условиям. Мы должны пробовать применять решения, которые мы никогда не пробовали прежде. Мы будем делать ошибки. Мы вступаем в период когда среда ухудшается, а прогресс неравномерен и прерывист.»

Инвестор боится, т.к. не понимает, не предполагает, какие активы еще могут стать токсичными, каков их объем и что эти активы отравят.

Новый подход, план не содержит никаких деталей относительно того, как активы были бы оценены. Оценка плохих активов является ключевой.

Гайинер объявил, что все банки с активами более чем $100 млрд. будут исследованы на предмет возможности их противостоять потерям, которые они могут получить от расширения экономического спада. Но детали относительно этой части плана были отрывочны. Обозреватели волнуются по поводу того, что процесс будет скрыт. Также поднимаются вопросы о том, что случилось бы с банками, которые отказали в этом учувствовать.

Глобальны финансовый кризис зажигает волнения в Европе.

10 февраля - некоторые детали протестов, связанных с глобальным финансовым кризисом:

БОСНИЯ:

Рабочие единственного производителя глинозема Боснии Бирака протестоваои в понедельник в Баня-Луке, требуя зарплату и правительственную поддержку, чтобы возместить падающие цены на металл. Они несли плакаты «Фабрика, наша Жизнь» и, «Кто будет Кормить наших Детей?»

БОЛГАРИЯ:

Сотрудники полиции в понедельник требованиям жалованье.

Фермеры блокировали моста чрез Дунай. Выступления по всей стране с требованием установления минимального уровня цен на молоко, запрета дешевого импорта.

В прошлом месяце прошли выступления с требованием экономических реформ перед лицом глобального замедления. Одна из демонстраций переросла в Софии в бунт.

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ:

Сотни рабочих протестуют на электростанциях по всей Великобритании в среду. Профсоюзы выступают против использования иностранных рабочих.

Протесты на заводах в Lindsey и Lincolnshire  в начале месяца, с требованием трудоустройства английских работников.

ФРАНЦИЯ:

Восемь профсоюзов Франции призвали объявить 19 марта днем действий против Президента Н.Саркози и замедляющейся экономики. Саркози призвал профсоюзы к переговорам 19 февраля.

До 2,5 млн. протестантов вышли на улицы Франции в прошлом месяце в первый день забастовок и собраний по поводу экономического кризиса. Некоторые протестанты столкнулись с полицией.

ГЕРМАНИЯ:

Тысячи немецких рабочих государственного сектора забастовали 3 февраля.

ГРЕЦИЯ:

Греческие фермеры устанавливают контрольно-пропускные пункты по всей стране в январе, возражая против низких цен.

Высокая безработица в среде молодежи была главной причиной для того, чтобы бунтовать в Греции в декабре.

ИСЛАНДИЯ:

Премьер-министр Гейр Хаард ушел в отставку в январе.  Крах банков страны под давлением долгов в прошлом году вынудил страну взять $10 млрд. кредита МВФ.  ЛАТВИЯ:

Министр сельского хозяйства Латвии уходит в отставку 3 февраля.

Бунт 16 января – 10 000 протестантов.

ЛИТВА:

16 января, полиция пустила слезоточивый газ, чтобы разогнать демонстраторов, которые забросали парламент камнями. Полиция сказала, что 80 человек были задержаны, и 20 ранены.

ЧЕРНОГОРИЯ:

В Подгорике в понедельник, рабочие алюминиевых предприятий потребовали выплаты жалованья и восстановить производство.

РОССИЯ:

Тысячи сторонников оппозиции собрались в Москве и порте Владивостока 31 января в день протестов. На следующий день сотни демонстраторов в Москве требовали правительство в отставку.

Уличные демонстрации во многих городах как против так и в поддержку правительства.

Около ста протестантов были арестованы во Владивостоке в январе.

РОССИЯ.

Российский фондовый рынок вырос во вторник. Масштаб роста, без видимых причин, напоминает о том, что рынок нестабилен и за ростом последует по крайней мере коррекция.

Лидерами роста на ММВБ стали обыкновенные акции ОАО "ГМК Норильский Никель"(14,9 %), ОАО "Центртелеком" (12,04 %), ОАО "Роснефть" (8,40 %), ОАО "Сбербанк" (7,9 %), а также привилегированные акции Сбербанка (8,19 %). Лидерами снижения стали обыкновенные акции ОАО "ММК" (-6,33 %), ОАО "ТГК-6", ОАО "ТМК", ОАО "Полиметалл", ОАО "Северсталь" (-1,91 %).

Аналитики указывают на то, что рост происходит фронтально, а это, де, тренд. Слов нет, российский рынок упал в начавшемся году больше остальных. Вернее так было до начала текущей недели. 

После принятия программ по спасению экономики США пройдет волна фиксации прибыли, а о тренде говорить трудно.

Планы властей США выглядят на взгляд экспертов слишком упрощенными, «дьявол в деталях», а их пока не хватает. Это означает, что рынки останутся волатильными, т.е. непродолжительны, пусть и динамичный рост будет сменять падение.  

Вот принятие плана, т.е. появление факта, обрушило рынок США, после роста на ожиданиях. Не думаю, что российскому рынку удастся остаться в стороне сегодня. Тем более, что котировки нефтяных контрактов пробили вниз уровень $39 за баррель.

Профицит федерального бюджета РФ за январь 2009 г. по кассовому исполнению составил 359,84 млрд. рублей, или 13,9 ВВП. Доходы составили 771,6 млрд.; расходы 411,7 млрд. ВВП – 2580 млрд. руб.

Утвержденный федеральный бюджет на 2009 г. был рассчитан исходя из

среднегодовой цены на нефть в $95 за баррель и курса рубля к доллару в 25,4

рубля за доллар.

Первый вице-премьер Игорь Шувалов сообщил, что чиновники готовят секвестр с тем, чтобы дефицит бюджета оказался намного ниже 10 %. Министр финансов Алексей Кудрин ранее говорил, что он может составит 6,1 %, однако другие источники называли ориентиром цифру в 8,0-8,5 %.

Совет директоров ЦБ РФ во вторник принял решение включить в ломбардный список Банка акции и облигации компаний, входящих в перечень системообразующих организаций.

Бумаги эмитента при этом должны входить в котировальный список по  крайней мере одной российской фондовой биржи.

Наличие международное рейтинга, по сообщению ЦБ, значения не имеет.

Правительство РФ выделило 12,5 млрд. рублей (около $350 млн.) на покупку российских машин для нужд органов исполнительной власти.

Каждый из основных отечественных автостроителей  - АвтоВАЗ, ГАЗ, КамАЗ и Sollers - уже временно  останавливал производство из-за резкого падения спроса, вызванного экономическим кризисом.

Крупнейшим получателем дополнительных  ассигнований на покупку автомобилей стало Минобороны, которому досталось 4 млрд. рублей. Минздрав получил на те же цели 3,76 млрд.. МВД и МЧС - соответственно 2,43 млрд. и 1,99 млрд.

Оставшиеся деньги поделят между собой таможня, служба по контролю за оборотом наркотиков и служба  внешней разведки.

Эксперты прогнозируют, что продажи автомобилей  на российском рынке в 2009 году могут упасть на 20-50 %.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 10 февраля.

Разгрузка перекупленности котировок срочного контракта на индекс РТС началась на вечерней сессии вчера. Впрочем, она кажется не слишком заметной. Т.е. после возвращения к уровням в районе 54 000 - 55 000, рост может возобновиться. Коррекция может продлиться не долго. На дневном графике наблюдается серийная дивергенция, что позволяет надеяться на скорое возвращение к росту. В конце-концов выделенные средства поиграли в валюту, получили приращение, теперь можно и на фондовом рынке покуралесить. Конечно, страшно, но немного можно.

Вот котировки нефти еще немного припадут (на доллар – два) и можно опять подавить на рубль.  

Уровень поддержки на сегодня – 57 000 (55 600). 

Уровень сопротивления – 58 400 (60 100).

Индекс РТС

-          поддержка 555; 520;

-          сопротивление 605.

ГАЗПРОМ

-          поддержка  122р.; 113р.;

-          сопротивление 127р.; 131р.

ГМКНН:

-          поддержка 1850р.; 1520р.;

-          сопротивление 1850р.;2100р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка1180р.; 1150р.;

-          сопротивление  1300р.; 1420р.

Ростелеком:

-          поддержка 323р.; 317р.;

-          сопротивление 327р.; 347р.

Роснефть:

-          поддержка 124р.; 115р.;

-          сопротивление  131р.

Сбербанк об.

-          поддержка 14.50р.; 12.30р.;

-          сопротивление 18.50р.; 19.10р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка  8.95р.; 8.40р.;

-          сопротивление 10.10р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 18.30р.;

-          сопротивление 21.30р.

Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)