Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Прихватка для инвестора" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

719 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты


Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 20.02.09г.

Российский рынок акций 20.02.09г.

Валютный рынок.
Курс рубля ЦБ с 20 февраля 2009г: - курс рубля к доллару – 36.0910 руб. за один доллар (+33.57 коп.). - курс рубля к евро – 45.4422 руб. за один евро (+53.19 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 40.2990 руб.(+42.40 коп.).
 
20.02.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 392.40 млрд. руб. (-42.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 90.00 млрд. руб. (-0.60 млрд. руб.).
Краткосрочные кредитные ставки 20 февраля 8.50-10.500 %.
Валютные котировки рубля на утренних торгах - 35.9300-36.0200 рублей за доллар.
 
Курс рубля немного укрепился в четверг. Возможно свою роль сыграла необходимость подготовиться к налоговым выплатам. Клиентские покупки и внутридневная спекулятивная активность ограничили рост курса.
 
 
Фондовый рынок.
19.02.2009                  
Dow Jones industrial average  7465.95           -1.19%
Nasdaq                                                1442.82           -1.71%
S&P 500                                             778.94             -1.20%
10-Yr Bond                                         2.86%             0.129
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     39730.33         0.14%
AMEX OIL INDEX                            869.43             0.33%
DAX INDEX                                     4215.21           0.24%
РТС                                                     549.21             4.76%
Россия-30                                          9.64% 
                       
20.02.2009                  
NIKKEI 225 INDEX                         7416.38           -1.87%
Shanghai Composite (Китай) 2253.885         +1.19%
                         
EUR/USD                                           1.2597/1.2599
Фьючерс S&P 500 03/2009             771.90             -7.40
Фьючерс нефти                     
марки Crude Light 03/2009 ($)          38.55               -0.93
Нефть марки Urals ($)                       41.46  
Фьючерс на золото 03/2009 ($)       976.8               0
 
Индикативные котировки металлов 20 февраля.
                        пок.     прод.   время
золото             971.7   972      7:54:53
палладий       215      220      3:30:25
платина          1061    1071    7:54:05
серебро          14.05   14.08   7:54:33
алюминий     1348    1351    7:03:24
медь                3272    3282    7:49:39
никель            9910    10010 6:45:23
 
            изм. с окончания 2008 г. (%)
Dow Jones industrial average  -14.93
Nasdaq                                                -8.51
S&P 500                                             -13.76
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     5.81
AMEX OIL INDEX                            -11.25
DAX INDEX                                     -12.37
РТС                                                     -13.08
NIKKEI 225 INDEX                         -16.24
Shanghai Composite (Китай) 23.03
 
НОВОСТИ
10:45 Франция. индекс потребительских цен в январе. Прогноз -0,4 % (+0,8 % г/г). В декабре -0,3 % (+1,2 % г/г).
10:45 Франция. индекс делового климата в феврале. Прогноз 73,0. В январе 73,0.
10:55 Франция. Индекс деловой активности сектора производства в феврале. Прогноз 38,2. В январе 38,1. Сектора услуг: прогноз 42,8. В декабре 42,9. Композитный индекс в январе 40,8.
11:30 PMI Германии. Индекс деловой активности сектора производства в феврале. Прогноз 32,5. В январе 32,0. Сектора услуг: прогноз 45,0. В январе 45,2. Композитный индекс в январе 38,0.
11:55 PMI Еврозоны. Индекс деловой активности сектора производства в феврале. Прогноз 35,0. В январе 34,4. Сектора услуг: прогноз 42,4. В январе 42,2. Композитный индекс в январе 38,0. Прогноз 38,5.
16:30 США. Размер реального дохода в январе. Прогноз +0,4 %. В декабре +0,6 %.
16:30 CPI США. Индекс потребительских цен в январе. Прогноз +0,1 % (-0,4 % г/г). В декабре -0,7 % (+0,1 % г/г). CPI core: прогноз +0,1 % (+1,5 % г/г). в декабре - без изменения (+1,8 % г/г).
 
Индекс цен производителей США в январе вырос на 0,8 %. В основном рост произошел за счет повышения в январе цен на энергоносители. Этот показатель увеличился в первый месяц нового года на 3,7 %. Индекс цен бензина вырос на 15,0 %. Впрочем, такие скачки не означают, что повышается инфляционное давление. В декабре общий индекс цен упал на 1,9 %, индекс цен энергоносителей в декабре падал на 9,1 %, бензина – на 26,2 %.
Недельный показатель количества обращений американцев за пособиями по безработице не изменился по сравнению с предыдущей неделей - 627 тыс.
Обе новости - не хороши, не плохи. То, что индекс цен производителей повысился, позволяет надеяться, что возможно, угроза дефляции не приближается.
Стабильность числа безработных – на таком высоком уровне совсем не радует, но то, что оно не увеличилось уже хорошо.
 
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии сильно упал в феврале, до -41,3 (в январе -24,3). Продолжили сокращение индексы объема заказов (до -30,3 с -22,3) и занятости (до -45,8 с -39,0). Вспомним, что аналогичный индекс округа ФРБ Нью-Йорка также падал. Нет сомнений, что экономическая динамика в феврале в США ухудшалась. Т.е. сообщения о том, что по опросам количество бизнесменов ожидающих ухудшения экономики сократилось, говорит о том, что бизнес «привыкает» к течению кризиса, но не означает приближения стабилизации.
 
Впрочем, индекс опережающих экономических индикаторов США вырос в январе 2009 г. на 0,4 % до 99,5 пункта по сравнению с предыдущим месяцем (в декабре +0,2 %). Рост показателя происходит подряд два месяца. Экономика переживает рецессию уже больше года, но степень ее интенсивности, возможно снизиться в ближайшие кварталы.
В расчет индекса входят такие показатели, как средняя рабочая неделя, первичные обращения за пособием по безработице, заказы на потребительские товары, разрешения на строительство новых домов, стоимость акций, ожидания потребителей, объем заказов. Как при том, что эти показатели ухудшались, получилось, что индекс вырос? 
 
Экономисты полагают, что ведущие экономики мира вступают в глубокую рецессию. Беспрецедентные сокращения процентных ставок и масштабные антикризисные меры не смогут остановить рост безработицы. Восстановление будет не скорым и более медленным, чем ожидалось в январе.
Самый тяжелый период рецессии в США экономике может начаться уже в этом квартале. Сокращение ВВП составит 4,9 %.
Снижение процентных ставок, бюджетно-налоговые меры в краткосрочной перспективе не окажут заметного влияния, не спасут США от дальнейшего сокращения рабочих мест. По оценкам аналитиков до завершения рецессии остаться без работы могут еще 13 млн.
По мнению аналитиков, ситуация в Японии тяжелее, чем в других странах, поскольку ее экономика в значительной степени зависит от экспорта. ВВП Японии, по прогнозам экономистов, снизится на 2,9 % в текущем финансовом году и на 4,0 % в следующем.
Опасения по поводу национализации английских банков и сомнения в эффективности принимаемых стабилизационных мер заставляют аналитиков изменить мнение и об экономических перспективах Британии. 
В Еврозоне, полагают специалисты, ВВП снизится за год на 2 %.
Инфляционные опасения в США, Еврозоне и Британии, по мнению аналитиков, уменьшатся, уступив место беспокойству по поводу рецессии, и ЕЦБ с Банком Англии будет проще сокращать процентные ставки.
 
Объем запасов нефти в США снизились за неделю к 13 февраля (EIA) на 200.000 баррелей до 350,6 млн. баррелей (прогноз +3 млн.). Запасы бензина выросли на 1,1 млн. баррелей до 218,7 млн. баррелей (прогноз -500 тыс.), а запасы дистиллятов сократились на 800.000 баррелей до 140,8 млн. баррелей (прогноз -1,2 млн.).
Аналитики полагают, что морской экспорт ОПЕК упадет к пятилетнему минимуму за предстоящие четыре недели до 7 марта.
Экспорт из ОПЕК составит в среднем 22.80 млн. баррелей в день, что ниже на 710 000 баррелей по отношению. К предыдущему аналогичному периоду до 7 февраля.
ОПЕК поставляет примерно треть на мировой рынок начала понижать объем поставок в сентябре, чтобы поддержать цены.
 
Австрийский банк Raiffeisen International объявил, что не ожидает получить убыток в этом году даже при наиболее пессимистичном прогнозе. Банк не планирует сокращать финансирование дочерних банков в развивающихся странах Европы, несмотря на ухудшение экономических прогнозов для этого региона.
По мнению руководства банков, пик девальвации восточноевропейских валют уже позади. Однако он предупредил, что рост кредитования в развивающихся странах Европы будет незначителен, а в некоторых странах - сменится снижением. Объем резервов по кредитным убыткам банка, вероятно, значительно вырастет в этом году.
 
РОССИЯ.
Объем золотовалютных резервов РФ вырос более чем на $3 млрд.($386,6 млрд.) за предыдущую неделю за счет увеличения валютных корсчетов кредитных организаций в Центробанке РФ, покупок валюты Банком России у экспортеров и положительной курсовой переоценки части резервных активов, считают аналитики.
На 15 февраля остатки банков на валютных корсчетах регулятора составляли около $41 млрд. (+$6 млрд. за неделю).
 
Девальвация национальных валют, выгодная ориентированным на экспорт сталепроизводителям России и Украины. Однако уже весной сравнительная дешевизна продукции из СНГ может сойти на нет из-за падения мировых цен на руду и уголь.
    В прошлом году, несмотря на вынужденный простой печей, в России произведено 68,5 млн. тонн стали - 5,0 % мирового производства. Украина, по данным Всемирной ассоциации стали, выпустила 37,1 млн. тонн стали, заняв восьмое место с долей в 2,8 %.
Эстар, седьмой по величине сталепрокатчик России, производит около 40 % продукции на украинских заводах, а на экспорт поставляет почти всю выплавленную и там, и в РФ сталь.
Российские крупные стальные компании Северсталь и Евраз ищут клиентов за рубежом на фоне стагнации внутреннего спроса. Год назад потребность в их продукции была высока за счет бурно растущего строительного сектора.
Магнитогорский металлургический комбинат рассчитывает в марте выйти на мощность 800.000 тонн, что почти вдвое больше, чем в декабре. Этот уровень будет на 30 % ниже, чем в среднем в первые девять месяцев 2008 г., но намного лучше показателей начала кризиса.
Экспорт российского проката вырос на 37 % в декабре 2008 г. по сравнению с предыдущим месяцем (Citigroup). Евраз в декабре увеличил поставки почти вдвое. Внутреннее потребление стали в том же месяце упало на 60-70 %.
Увеличение производства в России вызвало рост котировок стальных компаний. Если мировой спрос продолжит падать, то конкурентных преимуществ стальной отрасли РФ и Украины, может быть недостаточно, чтобы вывести из кризиса предприятия, считают аналитики.
Объем мирового производства стали в этом году впервые за десятилетие упадет на 9 % до 1,21 млрд. тонн.
 
 
Российский рынок
Рынок российских акций вырос в четверг, полностью закрыв падение среды (по индексу РТС). После трех подряд отрицательных сессий коррекционное движение вполне обосновано. Вероятно коррекция на валютном рынке, рынке нефти послужи благоприятным фоном. Негативную информацию рынки проигнорировали.
В ближайшие несколько месяцев (кварталов) рынок вряд ли стабилизируется. Инвесторы напуганы, власти делают вид, что то, что они предпринимают верно и принесет пользу. Это происходит по всему миру, поэтому динамика торгов не только в РФ, неоднократно меняется в течение торгового дня.
Акции ГМК Норникеля, которые активно продавали в начале недели, в четверг выросли на 7,1 %. Акции Сбербанка упавшие за три дня на 23,5 %, прибавили вчера 3,8 %.
Одними из лидеров роста стали акции привилегированные акции Сургутнефтегаза (+6,94 %) и обыкновенные акции Волгателекома (+8,1 %). Вновь обнаружился локальный интерес к привилегированным акциям в расчете на дивиденды.
Возможно, еще играет роль ожидание слияния Сургутнефтегаза с Роснефтью.
 
Размер сетевого тарифа Транснефти в западном и восточном направлении, будет введет с 1 января 2010 г. - $31-$32 за тонну. Сейчас разброс тарифов составляет до 1.000 рублей, в зависимости от направления и трубопровода.
 
Балтика увеличила чистую прибыль в 2008 г. (МСФО) на 11,1 % - 15,511 млрд. руб. , выручку - на 17,2 % - 92,482 млрд. руб. Показатель EBITDA увеличился на 15,5 % до 27,056 млрд. рублей. Ранее компания рекомендовала увеличить дивиденды за 2008 г. по всем видам акций до 85,1 рубля против 52 рублей, выплаченных за 2007 г.
 
Агентство по страхованию вкладов (АСВ), ФК Открытие и Номос-банк станут совладельцами Банка Восточно-Европейская финансовая корпорация (ВЕФК). Открытие и Номос-банк получат кредиты по 2,5 млрд. рублей (на 5 лет по ставке 6,5 %) и возможность через год выйти из сделки в случае ухудшения ситуации в банке.
Будет проведена эмиссия на 10 млрд. рублей. У АСВ будет пакет 50 % + 1 акция, у остальных по 25 %. Помимо этого АСВ даст банку субординированный кредит на 10 млрд. рублей сроком на пять лет под 0,5 % годовых.
По словам представителей ФК и Банка они рассматривают эту сделку как портфельную инвестицию.
 
Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 20 февраля.
Рост нефтяных котировок на основании сообщения о сокращении запасов нефти в США и прогнозах аналитиков, которые прогнозирую сокращение объем морского экспорта ОПЕК на 3 % позволил корректироваться российскому рынку акций. Свою роль сыграло снижение курса валют к рублю. Котировкам фьючерсного контракта на индекс РТС удалось преодолеть тенденцию первых трех дней заканчивающееся недели. Однако, для утверждения роста необходимо было закрыться выше 54 305. Уровень сопротивления в этом случае будет находиться где-то около 58 500.
Если падение возобновиться, то ключевым уровнем поддержки будет являться 47 000. Его пробитие может привести к падению за 40 000.
Уровень поддержки на сегодня – 48 000 (46 500). 
Уровень сопротивления – 54 500 (57 000).
 
Индекс РТС
-          поддержка 520; 510;
-          сопротивление 552. 570
 
ГАЗПРОМ
-          поддержка 111р.; 107р.;
-          сопротивление 115р.; 119р.
 
ГМКНН:
-          поддержка 1570р.; 1410р.;
-          сопротивление 1730р.;1770р.
 
ЛУКОЙЛ:
-          поддержка 1100р.; 1030р.;
-          сопротивление 1150р.; 1190р.
 
Ростелеком:
-          поддержка 287р.;
-          сопротивление 310р.; 316р.
 
Роснефть:
-          поддержка 104р.; 95р.;
-          сопротивление 115р.; 124р.
 
Сбербанк об.
-          поддержка 14.50р.; 13.50р.;
-          сопротивление 15.70р.; 16.50р.
 
Сбербанк пр.:
-          поддержка 7.95р.; 7.31р.;
-          сопротивление 8.45р.
 
Сургутнефтегаз:
-          поддержка 17.30р.; 17.00р.;
-          сопротивление 18.40р.; 19.50р.
 
Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)
 
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
 
При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)

В избранное