Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 17.03.09г.

Российский рынок акций 17.03.09г.

Валютный рынок.

Курс рубля ЦБ с 17 марта 2009г: - курс рубля к доллару – 34.8388 руб. за один доллар (-0.72 коп.). - курс рубля к евро – 45.1894 руб. за один евро (-26.36 коп.). - курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 39.4966 руб.(-5.90 коп.).

17.03.09 Объем средств на корсчетах в ЦБ 412.30 млрд. руб. (+5.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 198.70 млрд. руб. (+13.30 млрд. руб.).

Краткосрочные кредитные ставки 17 марта 6.75-9.00 %.

Валютные котировки рубля на утренних торгах - 34.5250-34.5500 рублей за доллар.

Фондовый рынок.

17.03.2009                  

18.03.2009                  

Индикативные котировки металлов 17 марта.

                                                           изм. с окончания 2008 г. (%)

НОВОСТИ

13:00 Германия. Индексы института ZEW в марте. Прогноз: -7,4; индекс текущих условий  -90,0. В феврале  -5,8;  -86,2.

15:30 США. Индекс цен производителей в феврале. Прогноз +0,4 %. В январе  +0,8 % /(-1,0 % г/г). PPI в феврале. Прогноз +0,1 %. В январе  +0,4 % (+4,2 % г/г).

15:30 США. Объем начального строительства в феврале. Прогноз 450 тыс. В январе 466 тыс.

Начало дня было достаточно положительным.

Индекс потребительских цен в Еврозоне вырос в феврале на 0,4 %. Это, конечно же коррекция в динамике цен. Однако, можно сказать, что наступление дефляции откладывается.

Британский банк Barclays  заявил, что начало 2009 г. было для него успешным,  подстегнув рост европейских рынков. Это сообщение дополняет то, что мы слышали от Bank of America, Citigroup и JPMorgan. Сообщения о возможном  улучшении финансового положения в банках США предвосхищают выводы относительно их устойчивости в случае повторения обострения кризисных явлений. Результаты тестов банков должны появиться в апреле.

General Motors Corp вероятно поможет Opel в размере 1,9 млрд. евро. Бизнес план предполагает сокращение производства компании на 25 %.

Возможная сделка Chrysler LLC's с Fiat SpA оценивается в $10 млрд. и позволит создать 5 000 рабочих мест. Итальянцы получат 35 % акций  Chrysler, в обмен на доступ к технологиям и рынкам сбыта. Fiat не будет оплачивать сделку деньгами. 

Производство Fiat в Северной Америке поможет Chrysler увеличить объем загрузки производства.

Chrysler и General Motors запрашивали у государства $21,6 млрд. дополнительных средств. Chrysler уже получил $4 млрд.

Глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу надеется, что Европа единогласно выступит на саммите G20 в апреле, несмотря на разногласия между некоторыми основными игроками континента. Европейские лидеры на наступившей неделе встретятся в Брюсселе, чтобы разработать единую позицию.

При подготовке к саммиту возникли разногласия между, с одной стороны, Францией и Германией и, с другой, США. Европейские экономические лидеры  отвергают требования США расходовать больше денег для выхода из рецессии и утверждают, что G20 должна сосредоточиться на ужесточении регулирования.

Великобритания приняла сторону США.

Президент США Барак Обама продолжает пользоваться предвыборными методами, теперь уже для продавливания через законодателей рекордный бюджет - $3,55 трлн., с дефицитом $1,75 трлн. Он обратится к миллионам сторонников за тем, чтобы они собирали подписи в поддержку бюджета.

Республиканцы и некоторые консервативно настроенные демократы обеспокоены рекордными расходами плана.

Комитет по стандартам финансового учета США (FASB), в понедельник предложил разрешить компаниям самостоятельно оценивать состояние рынка для продажи актива и условия сделки. Члены комитета полагают, что инструкция может помочь повысить справедливую или текущую рыночную стоимость активов, и заставит инвесторов больше интересоваться американскими банками.

Председатель FASB Роберт Херц сказал, что компаниям разрешается оценивать  активы так, будто они продаются на благоприятном рынке, вместо использования цены как при распродаже в срочном порядке.

Сейчас существует презумпция о том, что если компания не может доказать, что рынок находится в напряженном состоянии, она должна использовать в отчете цену последней сделки, которая часто бывает занижена.

Инвесторы обеспокоены тем, что смягчение стандартов может привести к финансовым манипуляциям и тому, что информация, представленная в отчетных документах компаний, станет менее надежной.

Индекс деловой активности ФРБ округа Нью-Йорк в марте упал к очередному рекордному значению  -38,23. Падение индекса предопределяет усиление темпа падения деловой активности в округе в марте по сравнению с февралем. Аналитики прогнозировали небольшое улучшение -  -32 против  -34,65 в феврале. Белым пятном было то, что индекс отражающий взгляды на будущее занятости указали на то, что сокращаться она может медленнее чем в феврале (-39,08 в феврале и  -38,20 в марте). А индекс цен в марте снизился уже до  -14,61 (в феврале  -13,79).  

Иностранные инвесторы в январе оказались чистыми продавцами американских долгосрочных ценных бумаг -  -$43 млрд. В декабре зарегистрирован читый приток +$34,7 млрд. Суммарно включая краткосрочные бумаги зафиксирован отток капитала с рынка ценных бумаг в размере $148,9 млрд. (в декабре +$86,2 млрд.). Т.е. к сокращенному торговому дефициту ($36,03 млрд.) прибавился дефицит притока капитала. Отрицательный платежный баланс оказался в январе около $180 млрд.

Общая чистая продажа частного инвестора составила в январе $158,1 млрд. (в декабре +$77,9 млрд.)  Официальный инвестор (Центральные Банки) +$9,2 млрд. (в декабре +$8,2 млрд.).

Объем производства в США в феврале снизился на 1,4 %. За 12 месяцев объем производства падает на 11,2 % г/г. Продолжился процесс сокращения загрузки производственных мощностей. 

Индекс активности на рынке недвижимости США (NAHB) в марте остался без изменения – 9. минимальное значение было зафиксировано в январе – 8. В отчете указано, что перспективы увеличения продаж не просматриваться. Даже напротив, по некоторым показателям ухудшение продолжается.  

Нобелевский лауреат экономист Пауль Кругман заявил, что США и Европа стоят перед существенным риском дефляции за следующие два года. Центральные Банки в США и Европе имеют почти не имеют запасов в борьбе против глобального кризиса.

Страховая компания American International Group Inc перевела своим контрагентам, в  том числе американскому банку Goldman Sachs Group Inc и нескольким крупным европейским банкам, $93 млрд. из средств  государственной помощи. Выплаты направлены на обеспечение по кредитным дефолтным свопам, выкуп обеспеченных дефолтных облигаций и других ценных  бумаг.

Новость может усилить негативное отношение общества и  экспертов к спасению финансовой сферы, т.к. воспринимается, как несправедливость по отношению к налогоплательщикам. 

Всего AIG получила $173 млрд. из федерального бюджета.

Президент Б.Обама дал указание Министру финансов США Т.Гейтнеру предпринять все юридические меры, чтобы блокировать выдачу премий, предоставленные служащим AIG.

 РОССИЯ.

Объем производства РФ в феврале вырос за месяц на 6,4 %. За 12 месяца показатель упал на 13,2 %. Прогноз   -15,0 % г/г. В январе   -16 %. За первых два месяца 2009 г. падение составило 14,6 % к соответствующему периоду прошлого года.

Центральный Банк России может позволить банкам считать долгосрочные ссуду в качестве капитала, помогая им поддержать балансы, ухудшившиеся в результате падением цен на активы. .

Российское правительство предоставило 950 млрд. рублей ($27,27 млрд.) для помощи банкам прошлой осенью, и заверило в выдаче еще 400 млрд. в этом году.

Россия раскрыла свой план реформ G20. 

В документе изложены пять принципов построения новой международной финансовой архитектуры:

– совместимости деятельности и гармоничности стандартов национальных и международных институтов регулирования;

– демократичности и равномерной ответственности за принятие решений;

– достижения эффективности на основе легитимности механизмов международной координации;

– прозрачности деятельности всех участников;

– справедливого распределения рисков.

Предложения РФ включали реформу международной валютно-финансовой системы, реформу системы институтов и ужесточение международного регулирования и финансового контроля.

(http://www.kremlin.ru/text/docs/2009/03/213992.shtml)

Президент РФ Д.Медведев потребовал от российских банков воздержаться от разорения крупных компаний-должников, даже при наличии законных на то основанию. Медведев заметил, что государство помогло финансовому  сектору, когда тот испытывал острый кризис ликвидности, и призвал банки  не забывать об этом.

Крупнейшим российским холдингом, который сейчас пытается  урегулировать проблему с долгами, является Базовый элемент О.Дерипаски. С ним активно судится Альфа-банк, которому компании  Дерипаски должны около $1 млрд.

На конец прошлого года в Московском арбитражном суде числилось 14 исков МДМ-банка к компаниям агропромышленного холдинга Евросервис на общую сумму около $26,5 млн. С начала года МДМ подал иски еще на несколько десятков  миллионов рублей к аффилированным с Евросервисом компаниям, в том  числе - к петербургским ООО Нескучный сад, Русский сахар, Ростпродукт, а  также к агрофирме Колос.

Правительство сократило поддержку предприятий из средств стабфондов, т.к. столкнулось с дефицитом средств на финансирование расходов бюджета ввиду падения цен на нефть. Из  выделенных на помощь в рефинансировании внешних долгов $50 млрд. власти выдали лишь $11 млрд. Деньги заменили госгарантиями по кредитам.

Президент Медведев сказал в понедельник, что ни одной гарантии пока не выдано.

Вице-премьер правительства России С.Иванов сказал журналистам, что российским  операторам сотовой связи в условиях наступившего экономического  кризиса следует подумать о снижении тарифов на оказываемые ими услуги. Аналитики полагают, что у операторов есть  все основания для пересмотра тарифов в сторону увеличения.

Российский рынок

Российский рынок в понедельник, исходя из движения индексов, вел себя разнонаправлено. Фондовый индекс ММВБ вырос на фоне подъема зарубежных рынков акций и улучшения ситуации в банковском секторе, а индекс РТС снизился вслед за  бумагами нефтяных компаний.

На выходных ОПЕК приняла решение оставить объем добычи без изменений, тогда как некоторые инвесторы ожидали сокращения  поставок. Это решение создавало давление на рынок нефти

К концу торговой сессии в РФ цены на нефть восстановились. Зарубежные рынки акций росли весь день на волне оптимизма в банковском секторе, и это поддержало российские  акции.

Котировки акций ЛУКОЙЛа снизились на 1,0 %, а  Роснефти выросли на 2,0 %.

Акции Сбербанка повысились на 8,3 %, ВТБ - на 5,5 %.

Неплохо выглядели и котировки акций металлургов. Это связано с  глобальной тенденцией и перепроданностью бумаг. Акции Северстали, ММК и НЛМК выросли в пределах 5 %. Бумаги ГМК Норникеля поднялись на 6,92 %.

Если на внешнем рынке не скажутся очередные пессимистические статистические данные у российского рынка есть шанс продолжить рост, хотя бы до 710 по индексу РТС, а при закреплении выше, можно ожидать еще 10-процентного роста.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 17 марта.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне.

Восстановление котировок индекса, вероятно, может произойти. Мешает этому снижение котировок нефтяных контрактов и неожиданная смена настроений инвесторов в США по отношению к банковскому сектору, что уронила индексы США и привела к почти 9-процентному падению котировок фьючерсного контракта на индекс РТС на вечерней сессии.

Ситуация в мировой экономике остается сложно. Настроения инвесторов изменились.

Уровень поддержки на сегодня – 59 100 (57 300). 

Уровень сопротивления – 62 300 (64 100).

Индекс РТС

-          поддержка 622; 605;

-          сопротивление 655; 675

ГАЗПРОМ

-          поддержка  126р.; 122р.;

-          сопротивление 131р.; 136р.

ГМКНН:

-          поддержка 1820р.; 1760р.;

-          сопротивление 1975р.;2060р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка 1280р.; 1190р.;

-          сопротивление  1420р.; 1460р.

Ростелеком:

-          поддержка 292р.; 287р.;

-          сопротивление 305р.; 323р.

Роснефть:

-          поддержка 142р.; 138р.;

-          сопротивление  165р.

Сбербанк об.

-          поддержка 16.50р.; 15.70р.;

-          сопротивление  18.50р.; 19.10р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка 8.70р.; 8.45р.;

-          сопротивление 9.15р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 23.80р.; 22.20р.;

-          сопротивление 25.00р.; 25.10р.

Автор - Кабанов Андрей (kaa@adekta.ru)

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ “Еврофинанс”.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)