Этими классификациями возможности мира инвестиций далеко
не исчерпываются. Я ведь привел только основные варианты,
а каждую из групп можно разбить на множество более мелких.
Например, я уже писал про различные виды ценных бумаг или
различные типы финансовых посредников. Когда вы начинаете
интересоваться инвестициями глубже, перед вами открывается
все большее и большее разнообразие инвестиционных возможностей.
Скажем, если вы займетесь недвижимостью, то узнаете, что
объекты недвижимость различаются:
по назначению: жилая и коммерческая, объекты которой, в свою очередь, делятся на офисные, складские, торговые и т.п.
по ценовой категории: массовая либо элитная недвижимость.
по расположению: городская, загородная, зарубежная; обычно используется и более детальное деление, например, для города это "центр", спальные районы, промзоны, зоны отдыха и т.п.
по состоянию: готовая к эксплуатации, в стадии строительства, требующая капитального ремонта, требующая отделки и т.п.
по материалам: кирпич, монолит, панель и т.п. – для городских домов; кирпич, брус, сруб, щитовые дома и т.п. – для загородных домов.
по времени постройки: "сталинки", "хрущевки" и т.п.
по площади, по количеству комнат, по этажности, по удаленности от транспортных узлов...
А еще недвижимость различается по целям приобретения - для
последующей перепродажи или для сдачи в аренду, по способу
приобретения - у застройщика (девелопера) и его агентов или
на вторичном рынке.
Если вы решите заняться торговлей акциями, то вскоре узнаете,
что акции отличаются друг от друга:
по типу: обыкновенные и привилегированные
по ликвидности: "голубые фишки", "второй эшелон", "третий эшелон"
по отраслям: нефтянка, металлургия, телекомы, банки, ритейл и т.п.
по способу приобретения: на первичном рынке (в ходе публичного или закрытого размещения) или на вторичном рынке (который, в свою очередь, делится на биржевой и внебиржевой)
Решения можно о покупке акций можно на основании
фундаментального или технического анализа (и там, и там –
огромное море подходов). Придется делать выбор между торговыми
стратегиями - портфельные инвестиции, внутридневные, междудневные
или среднесрочные спекуляции, скальпинг, арбитраж и т.п.
Если же вы решите отдать свои деньги в ПИФы, то узнаете,
что ПИФы различаются:
по типу: открытые, закрытые и интервальные
по категории: фонды акций, облигаций, смешанные фонды, фонды недвижимости (рентные и девелоперские), индексные фонды, фонды фондов, фонды денежного рынка, фонды венчурных инвестиций, ипотечные и другие виды фондов; а еще бывают отраслевые фонды, фонды акций "второго эшелона" и "мусорных облигаций" и прочая экзотика.
по способу взимания вознаграждения за управление инвестициями
по величине взимаемых комиссий
по размеру минимальной суммы инвестиций
по способу распространения: торгуемые и не торгуемые на бирже фонды, фонды, продаваемые через агентов и т.п.
Аналогичное море разнообразных возможностей вы обнаружите
при попытке отдать деньги в доверительное управление или при
выборе пенсионного фонда, при выборе облигаций или при открытии
банковского депозита.
Понятно, что я все это пишу вовсе не для запоминания.
Я хочу показать вам, что инвестиций вокруг – огромное множество.
Новички обычно считают проблемой найти доступные варианты
инвестиции. На самом деле, найти инвестиции проблемы
не представляет. Для опытного инвестора доступных вариантов
инвестиций не меньше, чем товаров в огромном супермаркете –
глаза разбегаются, ходи и выбирай, что больше нравится.
И когда вы это поймете (а я надеюсь, что вы это уже поняли),
вы начнете смотреть на это великолепие инвестиционных
возможностей совсем другими глазами. И задавать более
правильный вопрос:
Как среди имеющихся инвестиционных возможностей
выбрать то, что нужно именно вам?
На этот вопрос нужно смотреть одновременно с двух сторон:
На какие характеристики ИНВЕСТИЦИЙ нужно обращать внимание?
На какие особенности ИНВЕСТОРА нужно обращать внимание?
Характеристики инвестиций
Начнем с характеристик инвестиций. Итак, на какие
характеристики инвестиций нужно обращать внимание?
Доходность
Сколько на этом можно заработать? Наверное, именно этот
вопрос инвесторы задают в первую очередь.
Хорошо, если прежде, чем вложить деньги, инвесторы обратят
внимание и на другие характеристики. Иначе резко возрастают
шансы отдать деньги организаторам финансовых пирамид и прочим
лохотронщикам и жуликам. Именно они любят обещать заоблачные
проценты, а потом испаряться с вашими деньгами.
Наши люди – не дураки! Когда им обещают 50-60% годовых,
они понимают, что это лохотрон. Но когда им обещают 200% годовых,
то все же не удерживаются и несут деньги.
Анекдот
Ликвидность
Насколько быстро, если потребуется, можно будет перевести
активы в денежную форму? Каковы будут потери при срочной продаже
активов?
Риски
Какова вероятность понести убытки, потеряв вложения или часть
вложений? Вопрос не менее важен, чем вопрос о доходности.
Возможных рисков очень много, их нужно понимать, и их нужно
рассматривать вкупе с потенциальной доходностью инвестиций.
Я не буду здесь останавливаться на разборе характеристик
"доходность", "риск" и "ликвидность", поскольку по каждой из этих
тем вполне можно устроить отдельный семинар. Этим характеристикам
посвящены блоки "Доходность, ликвидность" и "Риск. Управление
рисками" курса "Управление личными финансами. Желающим подробнее
познакомиться с выбором активов по указанным характеристикам,
рекомендую курс УЛФ и указанные блоки.
Часто при рассмотрении ограничиваются именно
вышеперечисленными тремя характеристиками. Однако инвестора могут
интересовать и другие, не менее важные, особенности:
Конфиденциальность
Может ли информация о вас, как о владельце активов, стать
доступной тем лицам, от глаз которых вы стремитесь ее скрыть?
Прозрачность
Будет ли вам оперативно доступна информация о текущей
структуре и стоимости ваших инвестиций? Или получение нужной
вам информации окажется невозможно?
Трудоемкость
Сколько времени и сил потребуется на приобретения и продажу
активов, а также на получение дохода от инвестиций?
И другие характеристики
Но есть и еще один критерий, важность которого понимают
далеко не все. Однако по важности я бы поставил его на первое
место:
