Рассылка Forex миллионера - Часть 2

Обзор финансовой прессы !

Использованы материалы следующих агентов:
http://www.k2kapital.com/
http://news.bbc.co.uk/
http://www.inosmi.ru/
http://www.opec.ru/
http://mfd.ru/

Бюджет США заставляет доллар расти

  Президент США Джордж Буш внес в конгресс проект бюджета на будущий год, в котором предусмотрены сокращения расходов по 150 пунктам для снижения дефицита. После этого курс доллара вырос.

В бюджете, общий объем которого составляет 2,6 трлн. долларов, прописаны сокращения расходов на поддержку сельского хозяйств, образования, охраны природы и здравоохранения.

Экономисты призывают Вашингтон снизить расходы уже пару лет. Результатом этого давления стал проект самого жесткого бюджета за все время нахождения Буша у власти.

Президент обещает сократить дефицит бюджета вдвое.

Сокращать, сокращать, сокращать

В будущем финансовом году дефицит немного уменьшится - до 390 млрд. долларов.

Но пока в 2005 году дефицит достигнет рекордной отметки в 427 млрд. долларов. Администрация США вынуждена идти на снижение расходов. Рекордный дефицит бюджета, в частности, вызванный снижением налогов, ведет к падению курса доллара относительно мировых валют и повышению стоимости займов.

По оценкам независимого бюджетного комитета конгресса, дефицит упадет до 200 млрд. долларов к 2009 году, а к 2012 году доходы бюджета превысят расходы, как то было в конце 1990-х годов.

Однако, все оценки основаны на прогнозах бурного роста американской экономики. В проект бюджета заложено увеличение государственных доходов на 6,1%, а рост расходов - всего на 3,5%. Добиваться этого Вашингтон будет сокращением расходов.

Меньше денег, но не на войну

Снижается финансирование 13 из 23 правительственных программ.

Субсидии сельскому хозяйству сокращаются почти на 10%, Агентство по защите окружающей среды недосчитается 5,6% финансирования.

Однако военные расходы предполагается увеличить на 4,8% до 419 млрд. долларов.

В бюджет также заложено увеличение на 8% ассигнований министерству внутренней безопасности.

При этом в документе нет статей расходов на военные операции в Ираке и Афганистане, на что администрация собирается запросить у конгресса еще 80 млрд. долларов.

В проекте не указаны и расходы на реформы системы социального страхования - опоры многих пожилых американцев.

По некоторым оценкам, реформа обойдется правительству в 4,5 трлн. долларов в ближайшие 20 лет.

Нет в бюджете и статьи расходов на восполнение стратегических запасов нефти.

Конгресс, как ожидается, будет бурно обсуждать проект бюджета несколько месяцев.

Но рынки восприняли бюджет-2006 с оптимизмом - доллар вырос относительно евро до 1,28 за евро, а фондовые индексы выросли как в США, так и в Европе.

Мировое производство нефти в январе сократилось по сравнению с декабрем на 645 тыс. баррелей и составило 83.6 млн. баррелей в сутки

Мировое потребление нефти в январе 2005 года по сравнению с декабрем снизилось на 645 тыс. баррелей в сутки и составило 83.6 млн. баррелей. Об этом говорится в ежемесячном обзоре Международного энергетического агентства (IEA) Oil Market Report.

Поставки нефти из стран ОПЕК упали на 770 тыс. баррелей в сутки до 28.8 млн. баррелей. Также зафиксировано снижение объемов поставок из Канады, Норвегии и Мексиканского залива. При этом производство нефти в России сокращается четвертый месяц подряд, сообщает IEA.

Рост мирового потребления в 2005 году, по уточненному прогнозу IEA, составит 1.52 млн. баррелей в сутки по сравнению с 2.68 млн. баррелей в 2004 году. Таким образом, агентство пересмотрело в сторону повышения оценку роста спроса на нефть в мире в 2005 и 2004 году на 80 тыс. баррелей и на 30 тыс. баррелей в сутки соответственно.

Спрос на нефть резко возрастет к 2030 году

Глобальный спрос на нефть к 2030 году резко возрастет.

С таким заявлением, сделанном в беседе с журналистами и обнародованным в субботу по каналам генерального секретариата Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), выступил Али Ибрахим ан-Нуэйми, министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии - самого крупного в рамках ОПЕК и в мире нефтепроизводителя.

По словам саудовского министра, "спрос на нефть во всем мире до 2030 года возрастет с нынешних 83 миллионов баррелей в день до 121 миллиона".

"До конца текущего столетия нефть останется главным источником энергии в мире, в первую очередь на транспорте, который потребляет в настоящее время более 70% всей добываемой нефти", - отметил министр.

Сейчас Саудовская Аравия добывает нефть в объемах квот, выделенных ей ОПЕК и составляющих примерно девять миллионов баррелей в день. Однако, по словам ан-Нуэйми, Королевство имеет возможность увеличить свою нефтедобычу до 11 миллионов баррелей ежедневно, а к 2025 году - до 12,5 миллионов баррелей в сутки.

По словам министра, Саудовская Аравия уверена в том, что "объекты нефтяной инфраструктуры в стране недоступны для террористов".

В нефтяную структуру Саудовской Аравии входят семь нефтеперерабатывающих комбинатов, тысячи километров нефтепроводов, два крупнейших нефтяных терминала в Персидскои заливе и Красном море, несколько десятков заводов нефтехимической промышленности.

"Саудовская Аравия является единственной страной в мире, которая имеет возможность адекватно ответить на возможный дефицит в поставках нефти на мировые энергетические рынки", - подчеркнул саудовский министр.

Сколько в Германии безработных?

По итогам прошедшего месяца общее число безработных в Германии превысило психологически значимый уровень в 5 млн. человек.

В среду представители германского Федерального агентства по труду объявили о том, что по итогам января общее число безработных в стране составило 5.037 млн. человек. Таким образом, уровень безработицы в Германии в настоящее время составляет 12.1%. Ранее эту же информацию подтвердил в интервью государственному телеканалу ZDF один из членов германского правительства. Отметим, что в Германии численность безработного населения не поднималась до подобного уровня с 1930-х годов.

Как сообщает агентство новостей ВВС, изменения в методике подсчета безработного населения может объяснить рост его численности на 572 900 человек. Тем не менее, в любом случае вновь опубликованные цифры стали для властей неприятным сюрпризом: даже с учетом отмеченных технических изменений, число безработных с декабря по январь все равно выросло на 227 000 человек. «Эти цифры, явно самые высокие за весь послевоенный период, имеют огромное политическое значение», – заявил экономист M M Warburg Кристиан Джаспернейт. По мнению Джаспернейта, отмеченный рост уровня безработицы может привести к снижению популярности правящей социал-демократической партии, что особенно опасно именно сегодня, в преддверии выборов в Шлезвиг-Гольштейне и Северном Рейне–Вестфалии.

Представители политической оппозиции уже начинают пытаться использовать вновь опубликованные цифры в своих интересах. Так, они уже заявили о наличии в стране еще примерно полутора-двух миллионов людей, занятых на работах, субсидируемых государством и пытающихся найти для себя «настоящую» работу. При этом, по мнению оппозиции, проводимых в настоящее время германским правительством реформ недостаточно для того, чтобы решить проблему безработицы.

Большая семерка обещает списать долги Африки

Министры финансов группы семи промышленно развитых стран поддержали планы по полному списанию долгов беднейших государств мира.
Министры согласились работать над списанием долгов этих стран международным организациям, таким как МВФ.

Как сказал британский министр финансов Гордон Браун, лондонская встреча представителей самых богатых стран войдет в историю как "саммит, одобривший полную отмену долгов".

По его словам, это поможет облегчить положение около 37 стран, после того, как Всемирный банк и МВФ проанализирует состояние каждой из них в отдельности.

Как отмечают корреспонденты Би-би-си, на этой встрече удалось продвинуться вперед в достижении намеченных Лондоном целей, однако предстоит еще много работы.

"Мы хотим полностью освободить от долгового бремени отдельные, беднейшие страны мира", - заявил Гордон Браун.

"Богатые страны услышали бедных", - добавил он.

Однако план Брауна по созданию Международного фонда финансирования для помощи развивающимся странам принят не был. Против него выступили США.

Британский министр по зарубежному развитию Хилари Бенн сказал, что решение этого вопроса будет найдено к 2006 году - вместе с США или без них.

Фонд финансирования

"Для того, чтобы создать Международный фонд финансирования, вовсе не нужно согласие всех участников", - сказал министр и добавил:

"Этот фонд - ключевой элемент предложений Гордона Брауна по созданию современного аналога плана Маршалла. После Второй мировой войны он обеспечил с американской помощью восстановление Европы. Теперь аналогичный план должен помочь развивающимся странам".

Ранее в интервью Би-би-си заместитель министра финансов США Джон Тейлор сказал, что предложения Брауна "не вписываются в бюджетный процесс США".

"Мы выделяем больше денег для Африки. Например, за последние четыре года мы увеличили помощь африканским странам в четыре раза - с 1,1 миллиарда долларов до 4,6.", - указал он.

"Мы не против создания Международного фонда или других предложений. Просто у нас есть возможности обеспечить помощь бедным странам другими способами, более удобными для нас", - пояснил американский представитель.

Великобритания поставила вопрос об облегчении участи беднейших стран мира во главу угла в период своего президентства в Большой восьмерке, в которую входит также Россия.

Нельсон Мандела призвал министров списать долги Африки
На официальном обеде в пятницу бывший президент Южной Африки Нельсон Мандела поддержал план Гордона Брауна. Он также призвал министров финансов стран мира списать долги африканских стран и в течение десяти лет выделять дополнительно 50 миллиардов долларов ежегодно в помощь третьему миру.

США также отвергли еще одно британское предложение о том, чтобы выплаты задолженностей Международному валютному фонду финансировались за счет более эффективного использования золотых запасов самого МВФ.

Лондон утверждает, что это не позволит бедным странам влезть в новые долги, а критики указывают на то, что это очень быстро исчерпает все резервы для оказания помощи.

Германия и Италия дали понять, что поддержат план Великобритании, однако предпочитают начать с менее амбициозных шагов.

Среди других экономических тем на встрече обсуждались проблемы слабого доллара и вопрос о том, как убедить Китай отказаться от искусственно заниженной привязки юаня по отношению к доллару.

К министрам финансов присоединятся главы центральных банков стран Большой семерки, включая председателя Федерального резерва США Алана Гринспэна.

Обсуждаться будут также влияние быстро растущих экономик Китая и Индии, дефицит торгового баланса США, а также вопрос о том, как США, Европа и Япония могут стимулировать глобальный экономический рост и борьбу со СПИДом.

Представители Китая, Индии, России, Южной Африки и Бразилии приглашены участвовать в некоторых сессиях.

Встреча представителей Большой восьмерки пройдет в июле.

ЕЦБ не повысит ставку, ожидая подъема экономики. Европа теряет ВВП

Как сообщает Рейтер, Европейский Центробанк на заседании в четверг должен оставить ставку рефинансирования без изменений, поскольку его руководство ждет свидетельств устойчивого подъема экономики еврозоны.

Признаков того, что подъем европейской экономики идет по нарастающей, становится все больше. Однако макроэкономические данные из Германии - крупнейшей экономики еврозоны - заставляют предположить, что уровень инфляции может быть ниже прогнозируемого, что даст ЕЦБ возможность отложить повышение ключевой процентной ставки.

"Мне кажется, что из этого можно сделать следующий вывод: в ближнесрочной перспективе ставки будут оставаться на прежнем уровне, однако следующим шагом станет их повышение. Когда это произойдет, зависит от данных, которые мы получим в ближайшие несколько месяцев", - сказал ведущий эксперт по экономике Deutsche Bank Томас Майер.

Все 70 опрошенных Рейтер аналитиков на прошлой неделе сказали, что Правящий совет ЕЦБ в очередной раз оставит ставку рефинансирования на уровне исторического минимума в два процента годовых. Таким образом, ключевая процентная ставка не будет изменяться 20-й месяц подряд.

Однако большинство специалистов ожидают, что во второй половине 2005 года ЕЦБ "разморозит" ставку и по примеру ФРС США начнет последовательно ужесточать денежно-кредитную политику.

В среду ФРС повысила ставку федерального финансирования на четверть процентного пункта до 2,5 процента годовых. Начиная с июня 2004 года, Федеральная резервная система шесть раз подряд равномерно увеличивала ставку.

ЕЦБ объявит о своем решении в 15.45 МСК в четверг. Президент банка Жан-Клод Трише на пресс-конференции в 16.30 МСК разъяснит политику руководства.

Аналитики ждут выступления Трише, чтобы из его слов понять, обрел ли президент ЕЦБ большую уверенность в устойчивом характере экономического роста еврозоны или опять сошлется на "противоречивые показатели". Они надеются услышать от Трише, что риски усиления инфляционного давления в ближнесрочной перспективе остаются умеренными.

Некоторые эксперты ждут разъяснений ЕЦБ по поводу чрезмерной ликвидности, которая может стать угрозой для ценовой стабильности в зоне хождения единой европейской валюты. Основанием для волнений является ускорение роста денежной массы в декабре, когда она увеличилась на 6,4 процента.

"Ситуация все сильнее приводит в замешательство. Ускоряется рост денежной массы и объема кредитования. В целом это усиливает опасения по поводу излишней ликвидности в системе, которая помешает продолжительному экономическому подъему без ускорения инфляции...", - сказал Майер.

ПРОТИВОРЕЧИВЫЕ ДАННЫЕ

В последние несколько дней появились утешительные макроэкономические данные: индекс менеджеров по закупкам еврозоны показал, что европейская обрабатывающая промышленность в январе росла самыми быстрыми темпами за последние три месяца.

Росли потребительские расходы, настроения как потребителей, так и представителей деловых кругов стали более оптимистичными. Опрос Еврокомиссии показал улучшения в деловых настроениях в еврозоне в январе. Индекс немецкого экономического института Ifo свидетельствует об аналогичных процессах в Германии, хотя во Франции деловой климат не улучшается: соответствующий индекс остается на уровне 12-месячного минимума.

Главный эксперт по экономике Moody's Гийом Менюэ сказал, что ЕЦБ с готовностью отреагирует на индекс менеджеров по закупкам (PMI) и сделает вывод о том, что экономическая активность ускоряется, оставив позади более вялый период второй половины 2004 года.

Однако розничные продажи в Германии неожиданно сократились в январе 2005 года, в то время как ситуация на немецком рынке труда остается сложной: такого количества безработных, как в январе, страна не видела с 1933 года. В декабре вырос общий уровень безработице в еврозоне: он достиг 8,9 процента.

На этом фоне прогноз инфляции выглядит весьма сдержанным: согласно предварительным данным, в январе уровень инфляции в Германии снизился до 1,6 процента с 2,1 в декабре 2004 года. Правда, рост стоимости медицинских услуг не был отражен в индексе потребительских цен.

На основании этого некоторые аналитики решили снизить прогноз инфляции в еврозоне в 2005 году, хотя и без того впервые с 1999 года годовой рост индекс потребительских цен должен в составить меньше установленного ЕЦБ потолка в 2,0 процента.

По мнению аналитиков, это позволит ЕЦБ "дышать свободно" и не думать о срочном повышении ставки рефинансирования.

"Хотя ЕЦБ ждал снижения уровня инфляции, немецкая статистика должны была приятно его удивить", - сказал Лоренцо Кодоньо из Bank of America. По его мнению, ЕЦБ не станет повышать ставки вплоть до лета.

ЕЦБ ПРОЯВЛЯЕТ ОСТОРОЖНОСТЬ

Тем не менее руководство ЕЦБ подчеркнуло, что в более отдаленной перспективе вероятность ускорения инфляции выше, чем хотелось бы. Об этом свидетельствует доходность зависимых от инфляции облигаций.

Европейский Центробанк должен показать, что не теряет бдительности и следит за инфляционными рисками даже в ближнесрочной перспективе, поскольку ситуация на валютном и сырьевом рынках остается нестабильной.

Цены на индикативный сорт нефти Brent в январе превысили $47 за баррель, что привело к необходимости увеличить цены на бензин и печное топливо. Правда, в среду нефть Brent подешевела приблизительно до $44,50 за баррель.

Курс евро к доллару продолжал снижаться с достигнутого перед Новым годом максимума, что на руку европейским экспортерам и росту экономики еврозоны в целом, хотя и увеличивает стоимость импортных товаров.

Европа теряет ВВП

ЕЦБ подсчитал, во сколько обойдется экономике ЕС неуклонное старение населения: без радикальных реформ на рынке труда через 15 лет она недосчитается 0,5 процентного пункта от возможного роста, пишут Ведомости.

Эксперты ЕЦБ прогнозируют, что без реформ на рынке труда темпы роста ВВП в зоне евро к концу десятилетия опустятся ниже 2%, а к 2020 г. снизятся до 1,6%. На протяжении последних 25 лет европейская экономика росла в среднем на 2,1% в год. По предварительной оценке Eurostat, в 2004 г. ВВП еврозоны подрос на 2%.

Основное препятствие для устойчивого роста — старение населения и снижение его численности, убеждены авторы доклада. Сейчас на одного пенсионера в ЕС приходится четыре человека трудоспособного возраста, а к 2050 г., по прогнозу Еврокомиссии, соотношение изменится до 1:2. Реформы, по мнению экспертов ЕЦБ, помогут не только нивелировать негативные последствия демографического кризиса, но и подстегнуть экономику. Ее развитие тормозят щедрые пособия по безработице, высокие зарплаты и налоги на наем персонала, а также жесткое трудовое законодательство.

ФРС США повысила учетную ставку до 2,50% годовых

Как сообщает Рейтер, ФРС США повысила ставку федерального финансирования на четверть процентного пункта до 2,50 процента годовых, как и ожидал рынок.

В заявлении ФРС сохранила позицию, что экономические риски сбалансированы между медленным ростом и растущими ценами и сообщила, что процесс повышения ставок останется "взвешенным".

Стоимость межбанковских заимствований остается низкой по историческим меркам, но на 1 процент превышает стартовую позицию, с которой ФРС начала свою последнюю повышательную кампанию.

ФРС повышает ставку шестой раз с 2004 года, продолжая политику постепенного ужесточения денежно-кредитной политики после периода рекордно низких ставок. Всего на 2005 год намечено 8 заседаний.

ФРС в июне 2004 года приступила к постепенному повышению ставки федерального финансирования до уровня, при котором ее величина нейтрально влияет на развитие экономики. Экономисты оценивают этот уровень между 3,0 и 4,5 процентами.

"ФРС по-прежнему говорит, что собирается повышать ставку поступательно и что этот незаконченный процесс движется... Я не думаю, что они собираются делать это более агрессивно в ближайшее время", - сказал Энтони Чэн из JPMorgan Fleming Asset Management.

Буш обещает сократить дефицит бюджета США, снизить госрасходы.

План бюджета США на 2006 год предполагает сокращение либо отказ от более чем 150 правительственных программ. Как сообщает Рейтер, об этом заявил президент Джордж Буш в среду, выступая в конгрессе с ежегодном посланием "О положении страны".

Увеличение расходов для многих других программ, по его словам, будет производиться на уровне ниже инфляционного. Согласно прогнозу Белого дома, инфляция составит около двух процентов.

План расходов, который будет направлен в конгресс в понедельник, "составлен с учетом стремления сокращения (бюджетного) дефицита наполовину к 2009 года".

Предполагаемые ограничения коснутся почти одной шестой части федеральных программ.

"Благосостояние Америки предполагает сдерживание аппетитов федерального правительства", - сказал Буш.

"Мой план бюджета предполагает существенное сокращение или отказ от более чем 150 правительственных программ, которые не приносят результатов, или дублируют нынешние усилия, или не удовлетворяют основные приоритеты", - подчеркнул президент.

В период между 2001 и 2004 годом правительственные расходы возросли в целом на 26 процентов, свидетельствуют данные Heritage Foundation.

ПЕНСИОННАЯ РЕФОРМА ПО БУШУ

Буш сказал также о необходимости изменений в существующей программе социального обеспечения, разработанной в 1935 году. Он предложил передать большую часть контроля за пенсионной системой непосредственно владельцам пенсионных счетов и освободить государственную казну от существенных расходов.

Людям моложе 55 лет предлагается отказаться от существующих льгот и принять участие в паевых пенсионных фондах, которые будут управляться правительством, но финансовое положение которых будет зависеть от динамики рынков акций и облигаций.

Что касается людей 55 лет и старше, для них изменений не предполагается.

"Программа социального обеспечения в ее нынешнем виде ведет к банкротству. Так что мы должны объединиться для выработки наиболее эффективной комбинации реформ", - сказал Буш.

БЕЗОПАСНОСТЬ В ИРАКЕ

Буш пообещал, что после парламентских выборов в Ираке, прошедших в воскресенье, США приступят к "новой стадии" и в большой степени сосредоточатся на подготовке иракских сил безопасности, чтобы со временем вывести американские войска из страны.

Однако президент отверг призывы некоторых демократов определить сроки вывода войск.

"Мы не будем устанавливать искусственного расписания для выхода из Ирака, так как это окажет поддержку террористам и заверит их в ожиданиях нашего выхода", - подчеркнул Буш.

Президент сказал о растущем оптимизме в отношении прекращения конфликта на Ближнем Востоке, заметив, что цель создания палестинского государства "достижима" и пообещав палестинцам $350 миллионов в качестве дополнительной помощи для создания благоприятной обстановки для проведения мирных переговоров.

"ОСЬ ЗЛА" И ПАРТНЕРСТВО

Президент заявил о необходимости дипломатических отношений с Ираном и Северной Кореей, которые он три года назад включил в "ось зла" наряду с Ираком.

В то же время Буш назвал Иран "первым в мире государством-спонсором терроризма" и в очередной раз обвинил Тегеран в стремлении создать ядерное оружие.

"Мы работаем с европейскими союзниками, чтобы дать ясно понять иранскому режиму, что он должен отказаться от своей программы обогащения урана и любой переработки плутония и прекратить оказывать поддержку терроризму", - сказал Буш.

Тегеран отвергает обвинения в свой адрес в создании ядерного оружия, настаивая, что использует свою программу обогащения урана исключительно в мирных целях - для обеспечения растущих потребностей в электроэнергии.

Что касается Северной Кореи, Буш упомянул о цели его администрации продолжения переговоров о ядерной проблеме с участием США, Северной и Южной Кореи, Китая, России и Японии.

"Мы работаем в тесном сотрудничестве с властями в Азии, чтобы убедить Северную Корею отказаться от их амбиций в ядерной сфере", - заметил американский президент.

Текущий выпуск завершён!

Вопросы, критику, советы, и пожелания - отсылайте на E-mail

Также со мной можно связаться по ICQ 338684637

Успехов!

Ведущий рассылки - Калашников Владимир Александрович, управляющий FX Global Hedge Fund