Эмитент......::..Цена,$.:....Объем, шт::..Изменение
Газпром..........::.2,276....:....:903 160...:..:...:-0,83%
ЛУКОЙЛ.......::...21,31...:..:....140 120.....::......-0,77%
РАО ЕЭС.........::.0,260..::.::....1 500....:..:..:+2,97%
Ростелеком..:::.1,965...:..:.:291 400...:.:..:..-0,76%
Сургутнефтегаз:..0,5170....:......184 050...:::.....+3,19%
ЮКОС............::..12,00..:.:.:..258 593..:.:.:...+2,89%
Цены приведены из расчета на 1 акцию

Биржа........::::..Сорт нефти.........Цена закрытия.....:....Изменение
NYMEX (декабрь)..........WTI ...................$31,33...........:..........+0,6%
IPE (декабрь)..............Brent .......::......$29,20........................+0,4%

Сегодня на заседании Правления Газпрома будет рассмотрен бюджет, инвестиционная программа и программа заимствований газового холдинга. Как сообщается, в проекте бюджета Газпрома предусмотрен дефицит в размере 43 млрд. рублей ($1.44 млрд.). Расходы газового монополиста составят 1.39 трлн. руб. ($46.88 млрд.), доходы - 1.2 трлн. руб. ($40.4 млрд.). При этом Газпром намерен привлечь 217 млрд. руб. заимствований. ($7.3 млрд.), из которых 150 млрд. руб. пойдет на производственные нужды, а 67 млрд. руб. - на улучшение структуры кредитного портфеля. Напомним, что в текущем году Газпром привлек 151.7 млрд. руб. заемных средств.
Инвестиционная программа газового холдинга запланирована в размере 212.34 млрд. руб. ($7.13 млрд.), что на 8% превышает план на текущий год. Из данной суммы 55% пойдет на развитие транспортной системы, 26% - на добычу, 12% составят долгосрочные финансовые вложения.
Мы считаем, что Газпром обладает значительным потенциалом по значительному сокращению собственных расходов, что позволит улучшить финансовый показатели газового монополиста.

Экспертная группа МПР России на вчерашнем заседании рассмотрела выполнение условий пользования недрами Томскнефтью - дочерней компанией ЮКОСа. Летом 2003 г. МПР выдало Томскнефти уведомление о возможности досрочного прекращения лицензий на Озерное и Оленье месторождения (остаточные извлекаемые запасы нефти около 1 млн. т). Компании было предоставлено 3 месяца для предоставления в министерство необходимых документов по дальнейшей работе на Озерном месторождении. Томскнефть выполнило предписание только частично, поэтому вполне вероятно, что до конца текущей недели экспертная группа подготовит документы по досрочному отзыву лицензии на Озерное месторождение.
Возможный отзыв лицензии у дочерней компании ЮКОСа в сегодняшних условиях является крайне негативной новостью, поскольку может быть воспринято как административное перераспределение нефтегазовых запасов в пользу других компаний.

Объем золотовалютных резервов России снизился за прошедшую неделю на $200 млн. и составил на 7 ноября 2003 г. $64.7 млрд.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг ОАО Ростелеком до уровня В с В-. Прогноз рейтинга - позитивный.

Выручка Роснефти за 1 пол. 2003 г. по US GAAP составила $1.68 млрд. Операционные расходы - $1.36 млрд., в т.ч. себестоимость реализации нефти и газа - $159.9 млн., коммерческие и административные расходы - $144.2 млн., расходы на транспортировку - $181.6 млн. Показатель ЕBITDA составил $462 млн. Чистая прибыль компании за 6 мес. 2003 г. по US GAAP составила $179.2 млн.
Добыча нефти за 1 пол. 2003 г. увеличилась на 16.3% по сравнению с 1 пол. 2002 г. до 9.1 млн. т. Объём переработки нефти достиг 4.7 млн. т. (+10.7% в годовом выражении). Объем экспортных операций составил 53% от добычи нефти. Напомним также, что промежуточная отчетность по US GAAP публикуется Роснефтью впервые.

По словам советника Президента РФ А.Илларионова, В.Путин заявил, что Генпрокуратура РФ должна доказать свои обвинения, предъявленные лицам по делу ЮКОСа, в открытом и состязательном суде. Кроме того, Президент России отметил, что все находящиеся под следствием лица по данному делу являются невиновными до решения суда. Мы положительно оцениваем данную новость, особенно сообщение об открытом и состязательном суде по делам Ходорковского-Лебедева-Шахновского. Проведение открытого процесса должно развеять подозрения инвесторов в политической ангажированности данного дела.

Дефицит внешней торговли США в сентябре вырос до $41.3 млрд. Напомним, внешнеторговый дефицит США в августе составил $$39.2 млрд.

Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 13 тыс. и составило 366 тыс.

Экспортный график Сургутнефтегаза в 4 кв. 2003 г. снижен не будет. Напомним, что 29 октября 2003 г. Комиссия по доступу к магистральным нефте- и газопроводам приняла решение об уменьшении объема экспортных поставок нефти Сургутнефтегаза на 526 тыс. т в связи с невыполнением своих обязательств по поставке нефти в трубопроводную систему. По данным Транснефти, в 3 квартале текущего года Сургутнефтегаз сдал в систему магистральных нефтепроводов 13.67 млн. т. нефти вместо запланированных 15.84 млн. т. Данная новость положительна для Сургутнефтегаза, т.к. компания сможет поставить на экспорт больший объем нефти. Напомним также, что на 4 кв., как правило, приходится наибольший объем добычи сырья нефтяными компаниями, что обусловлено сезонными факторами.