Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Июль 2017   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
06.07.2017
11:34:50
15:34:41
 7
07.07.2017
11:56:53
18:52:21
 8
 9
10
11
12
13
14
14.07.2017
12:16:41
18:24:41
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
28.07.2017
11:22:05
16:58:02
29
30
31
31.07.2017
11:26:42
17:26:29


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

       

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены нефти Brent

 

Месячный график

 

Бычьи и медвежьи настроения на рынке нефти меняются циклическим образом. Перед заседанием мониторингового Комитета ОПЕК+ в Петербурге 24 июля на рынке поверили в текущее дно brent  в районе $45  и взяли  курс на $50, а может быть и $55.  Эффект отказа Нигерии приезжать на Комитет, чтобы выслушать на нем пожелание в свой адрес по части ограничения добычи, был нивелирован “счастливым образом”.  С четверга компания Shell объявила в связи с неисправностью на одном из нефтепроводов -  форсмажор по поставкам с нигерийского экспортного терминала Bonny light, что помогло нефтяным ценам в пятницу.  Собственно все плохие новости на этой неделе успешно нивелировались. Так,  критические замечания IEA относительно сильного прироста глобального предложения нефти в июне были игнорированы, а её замечания, что спрос  на нефть в 2017г. усилился, приветствовались.  Понижение прогнозов нефтяных цен EIA на 2017-2018гг.  произвело мало впечатления, зато обратили внимание, что был понижен на 1% прогноз производства нефти в США. Падение запасов нефти в США (доклад EIA) перевесило фактор прироста добычи в США.

11 июля EIA US понизила прогноз средней цены brent в 2017 на (-3.6%) с $52.69 до $50.79, а в 2018г. на (-7.2%) c $55.61 до 51.58%, прогноз по нефти WTI снижен для 2017г. на (-3.6%) c $50.78 до 48.95, для 2018г. на (-7.5%)  c $53.61 до $49.58. Прогноз добычи в 2017г.  в США оставлен на уровне 9.3 млн барр., а в 2018г. снижен на 1% c 10 млн барр. до 9.9 млн барр.

12 июля ОПЕК сообщила, что добыча в картеле выросла в июне на 393.5 тыс.барр. до 32.612 млн барр. На прошлой неделе Reuters и Bloomberg сообщали о росте июньской добычи в ОПЕК на 280 и 260 тыс. барр. Но надо учитывать, что если бы в июльском докладе ОПЕК не было понижения оценок добычи по маю (с 32.307 до 32.217 млн барр.), то в июне картель бы нарастил добычу “только” на 303.5 тыс.барр.  По источникам самой Саудовской Аравии, она нарастила производство в июне больше всех - на 190 тыс.барр.до 10.070 млн барр, то есть выше квоты и больше, чем оценивают эксперты ОПЕК.




ОПЕК предсказывает рост спроса на нефть в 2018г. на 1.26 млн барр. и рост производства вне ОПЕК на 1.14 млн барр.

В июльском докладе IEA 13 июля констатировало, что в июне ОПЕК хуже всего за 6 месяцев  справлялось с квотами добычи - всего на 78%. Общее предложение нефти выросло в июне на 720 тыс.барр. в т.ч. от ОПЕК пришло дополнительно 340 тыс.барр. Благодаря активизации спроса во втором квартале на весь 2017г. IEA повысило оценку его прироста на 0.1 млн барр. до 1.4 млн барр. В 2018г. прирост останется на том же уровне 1.4 млн барр. в сутки, но и прирост добычи стран не-ОПЕК в 2018г. составит 1.4 млн.барр. (в 2017г. +0.7 млн барр.) Запасы нефти и нефтепродуктов в странах OECD упало в мае всего на 6 млн барр. и превосходит 5-летнюю среднюю на 266 млн барр., в апреле запасы превосходили среднюю на 300 млн барр. В  июне запасы в OECD понизились очень умеренно.

 


 
   

По данным ОПЕК запасы в странах OECD превосходили 5-летнюю среднюю на 234 млн барр., что выдает больший оптимизм картеля по сравнению с IEA (Международным энергетическим агентством). Но месяц назад IEA прогнозировало прирост предложения на 2018г. от стран не-ОПЕК на 1.5 млн барр., а теперь понизило оценку до (+1.4 млн барр.)

Еще один позитивный фактор отметим на текущей неделе. Импорт нефти в Китай в июне снизился к маю, но по сравнению с июнем 2016г. вырос на 10.7%. Больший фурор на рынке произвели данные КНР о том, что за первое полугодие импорт нефти вырос на 13.8% ( 8.55 млн барр. в сутки). В июне происходил второй в 2017г. раунд выдачи импортных квот для нефтепереработчиков. По двум раундам (68.81 +22.92 млн тонн) они могут ввозить в страну в 2017г.  1.83 млн барр. в сутки.

Месячный график. Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным, и цена смогла  завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше.  Теперь происходит консолидация (коррекция), после которой может  последовать движение к первому Фибоначчи указанного диапазону (38.2%) - уровню 60.95.  Уверенность в этом понизилась, поскольку июнь закрылся ниже  48.01.  В июне вызвало беспокойство  уход цены ниже  среднесрочного повышательного коридора.  Тем не менее на графике  прорисовалась разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23). 


 
     

Недельный график


 

Неделя (с 10 июля) началась с  попытки отскочить от локального июльского дна на новостях о приглашении Нигерии и Ливии на комитет по мониторингу соглашений ОПЕК+, 11 июля росту цены также помогло снижение прогноза добычи нефти в США EIA на 2018г.,  падение запасов нефти в США обеспечило подскок цены в среду 12 июля, но цены отошли от максимумов на росте добычи в США. 13 июля рост цены поддержал прогноз  ускорения спроса на нефть в 2017г.  (IEA)

На недельном графике  мы видим, что  с декабря 2016г.  по нефтяным ценам был сформирован треугольник с плечом пробития (две три высоты) $9.87, что определяет  полную цель движения при пробитии  вниз - примерно  $38.  Однако цена оказалась уже выше пробитых  вниз уровней, что сняло существенно понизило ценность указанного сценария (выхода на $38) для практических действий. Все равно на графике цена остается в летнем понижательном коридоре. 


 
   

Недельные данные EIA  12 июля о  падении запасов нефти  вызвали в принципе позитивный отклик, несмотря на рост добычи. Обратим внимание, что падение коммерческих запасов нефти произошло при больших продажах нефти из Стратегического резерва (SPR), что говорит о большой емкости рынка. Импорт нефти в США   упал на 0.132 млн барр. до 7.61 млн барр. Экспорт  нефти из США вырос на 150 тыс.барр. до 0.918 млн барр. Загрузка нефтепереработки  выросла  на (+0.9%)  (94.5%).    Продано из стратегического резерва 3.15 млн барр.

Табл. Данные по запасам нефти в США 12.07.2017 

Миллионы барр.

Данные EIA за 1-7июля

Прогноз

Оценка АPI 11.07.

Запасы в хабе Кушинга

Данные EIA за 24-30июня

Нефть

-7.564

-2.6 (Platts 11 июля)

-8.13 (-2.03  в Кушинге)

-1.948 (-1.3 на  прошл. неделе)

-6.3

Бензин

-1.647

+0.4

-0.801

 

-3.7

Дистилляты

+3.131

+1.2

+2.1

 

-1.9

 

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 7 июля выросли на 59 тыс.барр. до 9.397 млн барр. в т.ч. +34 тыс. на Аляске и +24 тыс. в 48 штатах. На неделе  30 июня, выросли на 88 тыс.барр., в т.ч. упали на Аляске на 17 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 105 тыс.барр., на неделе   23 июня упали на 100 тыс.барр. до 9,25 млн барр. в т.ч.  упали на Аляске на 45 тыс.барр. и в 48 штатах на 55 тыс.барр.

        

    

Дневной график


Цена на неделе отскочила до уровня 61.8% Фибоначчи (48.45) июльского отката (49.9-46.11).  Дневные закрытия выше 48.45 поставят вопрос о движении вниз к июльскому максимуму 49.9. Если уровень 49.9 будет пробиваться, то первая цель Фибоначчи пробоя 52.24

В пятницу 14 июля нефть  растет, в том числе из-за объявления Shell форсмажора по поставкам на терминале Bonny light в Нигерии и данных по импорту нефти в Китай.  И в июне на Bonny light объявлялся форсмажор на 10 суток по причине неисправностей в нефтепроводе. Игроки   ожидают увидеть новый рост буровых нефтяных установок в США от Baker Hughes.  7 июля   вышли данные о  росте числа буровых на 7 до 763.  В  пятницу 30 июня  они упали после 23 недель роста на 2 до 756. 

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки  47.18..46.11..45.04..44.35..43.57..41.51

Основные сопротивления  49.9..50.74..52.61                 

 


 

Важная информация


Все оценки и рекомендации подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений
и финансовых обстоятельств инвесторов. ВТБ24 рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиций и инвестиционных стратегий, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям. Клиенты ВТБ24 могут обращаться за дополнительными консультациями к специалистам аналитического отдела Инвестиционного департамента банка.

 

Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых ВТБ24 как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения ВТБ24.


 

 

    

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 1Mb)
Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
8 (800) 333-24-24
(495) 797-93-48

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное