Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор рынка forex" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Ежедневный прогноз рынка Forex от Адекты
Прогноз EUR0USD 30.09.09г.Прогноз EUR0USD 30.09.09г. Недельный график движения котировок фьючерсного контракта на курс евро – EUR/USA (СМЕ).
(склеенный)
 Индекс цент импорта Германии в августе вырос на 1,3 %. Рост показателя оказался вдвое быстрее, чем в среднем предполагали экономисты. Можно было бы говорить о том, что в Германии активизируются процессы инфляции из-за роста цен на нефть, в августе цена нефти поднялась на 10,8 %. Индекс цен без учета изменения цен на нефть вырос только на 0,3 % (-6,9 % г/г). Таким образом говорить об инфляции не корректно. Налицо выравнивание цен после сильного сокращения.
Кстати цены на сырье в августе снижались.
Индекс цен экспорта в августе повысился на 0,3 % (-3,2 % г/г).
Показатели делового доверия в Италии в сентябре оказались слабенькими.
Несмотря на слабость показателей отдельных стран, индексы деловой активности и доверия Еврозоны в целом в сентябре повысились. Вероятно, это результат носит в большей степени эмоциональный характер. Как не крути, фондовые индексы европейских стран не растут.
Впрочем, игроки повсеместно ждали данных из США, старались закрыть позиции в конце квартала.
Индекс S & P/Case-Shiller (сводный индекс цен на дома) США в июле увеличился третий месяц подряд, превысив прогнозы. В 20 крупнейших городах индекс вырос на 1,6 % (-12,8 % за 12 месяцев), при прогнозе роста 0,5 %. В июне рост составил 1,4 %. Новость перечеркнула весь негатив выходивший ранее.
Аналитики заговорили о стабилизации в секторе, совсем позабыв о показателях сектора недвижимости за август, которые появлялись на прошлой неделе.
Средние цены на дома на территории США в настоящее время находятся на уровне осени 2003 г. Падение цен от пика четвертого квартала 2006 г. составляет -32,6 %.
Правление Федеральной корпорации страхования депозитов США (FDIC) во вторник рекомендовала банкам оплатит за три года страховые суммы в размере $45 млрд. По оценке Корпорации объем потерь по банкротствам к 2013 г. может достичь $100 млрд. Уже 95 банков обанкротилось в 2009 г. В третьем квартале закрылись 50 банков.
FDIC заявила, что число проблемных банков увеличилось до 416 в конце июня с 305 в конце марта. Это наибольшее число с 30 июня 1994 г., когда список состоял из 434 банков.
Объем активов проблемных банков составляет $299.8 млрд., самым высоким уровнем с 31 декабря 1993 г.
Более 28 % всех застрахованных кредитных учреждений сообщили о чистых убытках во втором квартале, по сравнению с 18 % прошлого года.
Индекс потребительского доверия США в сентябре сократился, что подтверждает озабоченность потребителя относительно будущего экономики, перспективами сохранения рабочего места, будущих доходов. С такими настроениями ждать роста потребления не приходиться. Снизился индексы оценки текущих условий и индекс ожиданий. Только 21,3 % из опрошенных (5000 домохозяйств) ожидают улучшений в экономике в ближайшие шесть месяцев.
Сокращение индекса еще раз подчеркивает тот факт, что все положительные изменения в статистических данных – суть реакция на колоссальные вливания, которые пока не сумели привести в действие силы, способные заставить экономику самостоятельно расширяться.
Компании не увеличивают число рабочих мест, отсюда и апатия потребителя.
Возможно, на рынки повлияли намеки правительственных чиновников Японии о возможности валютной интервенции против укрепления курса иены.
Так же курсировало по СМИ подозрение - Банк Швейцарии может выйти на рынок с целью остановки роста курса франка.
Аналитики писали, что на рынке акций наблюдается фиксирование прибыли в преддверии выхода новостей по занятости (грядущая пятница), перед появлением прогнозов финансовых результатов компаний за квартал.
Рынок акций США снизился во вторник после сюрприза по индексу потребительского доверия. Индекс цен на дома не сумел перебороть негатив потребителя. Однако, снижение было не слишком чувствительным. Аналитики говорят, что инвесторы пока не хотят продавать.
Вероятно это не совсем так. Значимые пакеты продают на более или менее стабильном рынке. В тот момент, когда рынки падают отвесно идет игра на падение. Индекс S&P50 в третьем квартале повысился на 15,5-17,5 % (максимальный квартальный прирост с четвертого квартала 1998 г.), и у управляющих вполне может возникнуть желание зафиксировать прибыль.
Сдерживали падение сообщения о квартальных прибылях отдельных компаний, рост котировок нефти.
Сегодня на азиатской сессии происходило повышение цен на нефть выше $67 за баррель, несмотря на увеличение объема запасов нефти в США. Третье подряд сокращение запасов указывает на то, что объем запасов находиться на высоком уровне и не отражает сокращение спроса.
Выход из рецессии мировой экономики под большим сомнением. Это означает, что рост нефтяных котировок происходит благодаря накачке экономик ликвидностью.
Экономисты в Азии говорят о том, что индекс доверия потребителей очень изменчивы и в следующем месяце могут показать иную динамику.
Вообще движение вверх и на фондовом рынке Азии может означать переориентацию инвесторов, продолжение выхода из долларовых активов. Это подтверждается падением курса доллара к иене, к австралийскому доллару.
Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского фондового рынка вырос за квартал на 21 %., после роста на 32 % во втором квартале.
Рост котировок нефти может быть связан с предупреждениями о цунами Национальной метеорологической службы, которое угрожает западному побережью США от мексиканской границы до границы штата Орегон-Вашингтон.
МВФ в среду понизил оценку глобальных списаний банками и другими финансовыми учреждениями до $3,4 трлн. с $4 трлн. Снижение специалисты обосновывают ростом котировок ценных бумаг и следствие новых методик расчета(!). Однако, Фонд полагает, что объем потерь по кредитам будут расти, т.к. увеличивается безработица.
МВФ признает наличие повышенного уровня рисков в экономиках, которые не позволяют надеяться на быстрое возвращение к росту.
В докладе Фонда говорится, что банки имеют достаточный размер капитала, чтобы выжить, но их доходы не компенсируют полностью списания, ожидаемые в течение следующих 18 месяцев.
Т.е. банкам понадобиться увеличение капитала.
В докладе говорится, что кредитными учреждениями США произведены списания 60 % плохих долгов, учреждения Еврозоны – только 40 %.
Фонд указывает на то, что потери по кредитам составят 2/3 от объема списаний.
China Investment Corp, суверенный фонд с активами $200 млрд., готовится влить в общей сложности $2 млрд. в три американских фонда, инвестирующих в проблемные активы, в том числе в управляемый Goldman Sachs.
Вчерашняя статистика по улучшению экономических настроений в Еврозоне и сегодняшние данные о сокращении безработицы в Германии в сентябре. Помогают евро вновь перебороть курс доллара.
Безработица в Германии в сентябре снизилась до 8,2 %. Пусть снижение с августа мизерное (-8,3 %), однако это знаковое событие. Тут можно забыть про то, что достигаются эти маленькие плюсы за счет роста государственных долгов, ухудшения состояния бюджета.
Объем долга Франции на окончание второго квартала вырос до 1,428 трлн. евро и достиг уже 73,9 % ВВП. За квартал повышение составило 4,5 %, а к второму кварталу прошлого года увеличение долга составило 12,6 %. Тогда объем долга равнялся 65,7 % ВВП. Рост задолженности Франции произошел за счет быстрого наращивания государственных долгов (+5,1 % за квартал, +15,3 % за четыре квартала) – 1,135 трлн. евро.
Индекс потребительских цен в Еврозоне в сентябре вновь снизился. Сокращение составило 0,3 % (в августе -0,2 %). Таким образом, процесс дефляции продолжается, что несомненно отражение слабости экономической динамики региона.
Но, все в сторону. Есть положительное изменение показателя безработицы в ведущей экономике Еврозоны, и есть рост курса евро на 0,5 %.
Кроме данных по безработице в Германии поддержку рынкам оказало сообщение о том, что ЕЦБ предоставил средства для рефинансирования банкам под фиксированную ставку 1 % на 12 месяце. Объем в этот раз составил 75,241 млрд. евро (в июне было размещено 442 млрд. евро).
Котировки евро не сумели даже пробить поддержку на 1,4516 и вновь вылетели за сопротивление 1,4594. Неизвестно сумеют ли котировки опуститься за последний уровень к закрытию. Если данные по ВВП США окажутся хуже прогноза то возможно это и произойдет.
Однако надежд на то, что это произойдет сегодня почти не осталось. Репатриация средств азиатскими фондами, во всяком случае, из долларовых активов, мешает продолжение коррекции на валютном рынке.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,4593 (1,4522);
- сопротивление – 1,4592 (1,4670).
(Примечание: спрэд между котировками ближайшего фьючерса на курс евро (сентябрь 2009 г.) и котировками рынка Forex существует).
|
| В избранное | ||
