Ажиотаж вокруг количественного смягчения в Штатах был главным драйвером на валютном рынке на минувшей неделе. Доллар падал и укреплялся на слухах о возможных результатах заседания ФРС - в ответ на прогнозы одного крупнейшего банка Штатов о возможной триллионной эмиссии последовали сомнения, определявшие объемы ожидаемого QE2 в рамках 500 миллиардов долларов. И если первая информация увеличила продажи доллара, то вторая, естественно, наоборот, стала поддержкой «зеленому». На валютном рынке наблюдалась нервная торговля и наиболее стабильным смотрелся английский фунт, который увеличил свою популярность в начале сессии на фоне хороших фундаментальных данных по британской экономике. Не плохой востребованностью отметилась и японская йена, т.к. результаты G20 расположили инвесторов к мнению о малой вероятности интервенций со стороны тамошних властей.

Пятничные торги подтвердили нежелание крупных игроков входить в рынок на фоне предстоящего заседания Комитета по Открытым рынкам ФРС США. Заметим, что беспокойство инвесторов усиливалось из-за неопределенности в отношении намеченного на 2 ноября объявления результатов выборов в Сенат США. Также росту нервозности на рынках способствовали очередные заявления китайских чиновников в отношении возможных мер количественного смягчения в США. Напомним, что представитель Народного банка Китая в пятницу вновь заявил о том, что "из-за смягчения в США развивающиеся страны будут бороться с волатильностью несколько лет". Он добавил, что "эти страны также столкнуться с проблемой большого притока капитала".

Участники рынка forex все еще сосредоточены на предстоящем 3 ноября объявлении решения FOMC по вопросу изменения денежно-кредитной политики. Опубликованные в пятницу американские данные (в первую очередь речь идет о предварительных данных по ВВП США за 3 квартал) не смогли серьезно поколебать уверенность инвесторов в том, что в среду ФРС объявит о новой программе по выкупу активов. Тем не менее, вопрос насколько ФРС расширит программу количественного смягчения по-прежнему остается открытым. Средние прогнозы аналитиков сходятся на диапазоне от 500 до 700 млрд. долл. Однако есть эксперты, которые ожидают более значительного объема покупок (1 трлн. и более), а также те, которые ожидают минимального расширения программы количественного смягчения (от 100 до 200 млрд. долл.).

JPY - японская иена
Запланированные покупательские позиции от ключевых поддержек были реализованы с перекрытием минимальной предполагаемой цели. Трендовый индикатор OsMA, Low прошедшей недели признаком перепроданности пары с последующим относительным ростом бычьей активности, дает основания к предположениям о, как минимум, продолжении периода корректировки курса с бычьими предпочтениями планирования торговых операций на сегодняшний день. Поэтому, в настоящее время, предполагаем вероятность очередного теста поддержек 80,00/20, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 80,60/80, 81,10/30 и(или) далее пробойный вариант до 81,70/80, 82,0010. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 79,80 с целями 79,20/40, 78,60/80.

Решительных игроков на рынке не осталось. Основные пары закрепились в торговых коридорах и, видимо, останутся в них до заседания ФРС. Тем не менее, некоторая общая тенденция к ослаблению американца сохраняется. Слишком много коротких позиций в EURUSD, AUDUSD и даже GBPUSD было открыто преждевременно. Что касается фунта, то мы переносим приказ добавить коротких позиций к отметке 1.62. Прежние короткие позиции, однако, мы храним, так как британец - это катастрофа, которая вот-вот случится.

В пятницу торговая сессия на отечественных площадках завершилась положительно: РТС +0,23%, ММВБ +1,11%. В первой половине дня российские индексы показывали слабую динамику в преддверии данных по предварительному ВВП США за 3К10. Макроэкономическая статистика вышла в рамках ожиданий, корпоративная отчетность в целом также не подвела, что позволило котировкам бумаг вновь показать рост. Следует отметить, что акции финансового сектора смотрелись лучше рынка. В итоге: нефтегазовый сектор: Газпром +1,03%, Лукойл +1,47%, Роснефть +0,93%, Сургутнефтегаз +1,68%. Банковский сектор: Сбербанк +2,02%, ВТБ +1,20%. Металлургия: ГМК НорНикель +0,19%, Полюс Золото +0,59%, Северсталь +0,10%. Электроэнергетика: ИнтерРАО -1,28%, РусГидро +0,13%, ФСК ЕЭС -0,27%. Химический сектор: Уралкалий +1,43%.