Рынок настроен на мажорный лад

В течение торгов 12 декабря российские фондовые индикаторы будут показывать позитивную динамику
Российский рынок акций 12 декабря в соответствии с нашими ожиданиями открылся ростом. Индекс ММВБ в начале основной сессии прибавил 0,47%, индекс РТС вырос на 0,42%. В первой половине дня российские фондовые площадки продолжили уверенно торговаться в «зеленой зоне».
В итоге к 13:00 индекс ММВБ поднялся на 1,07%, РТС — на 0,93%. Растут котировки ТГК-1, ТГК-9, Норникеля и ТМК. Снижение показывают Русгидро, СОЛЛЕРС и Разгуляй.

Мечел сегодня опубликовал отчет за 3-й квартал 2012 года по US GAAP и показал довольно ожидаемые результаты, которые отражают негативную конъюнктуру рынка угля и металлопродукции. Снижение цен на металлургический и энергетический уголь, а также остановка добычи в североамериканском дивизионе привели к сокращению выручки от внешней реализации в добывающем дивизионе на 11,79%, до $777 млн. В металлургическом дивизионе этот показатель упал на 10,4%, до $1,7 млрд. Как следствие, консолидирования выручка сократилась на 12%. Однако компании удалось сократить издержки, и это привело к увеличению эффективности в металлургическом и угольном дивизионах. В результате adj EBITDA margin вырос до 13,81% против 12,49% кварталом ранее. За счет сокращения CAPEX на 11% по отношению ко 2-му кварталу и увеличения потока от операционной деятельности свободный денежный поток увеличился до $458 млн против $304 млн. Однако по прежнему сохраняется очень высокий уровень долговой нагрузки, который может усугубиться за счет приобретения порта Ванино за 15,3 млрд руб. Мы полагаем, что инвесторы позитивно отреагируют на увеличение денежных средств и ликвидности компании, что приведет к росту стоимости бумаг. Целевая цена по акциям компании — 291 руб.

Торги на европейских площадках в настоящее время проходят разнонаправленно. Британский FTSE 100 снижается на 0,13%, французский CAC 40 падает 0,25%, немецкий DAX показывает рост на 0,08%.

В Великобритании сегодня будут опубликованы данные об уровне получаемых пособий по безработице за ноябрь. Ожидаемое значение — 4,8%, что соответствует уровню предыдущего месяца. Во второй половине дня выйдут данные по изменению уровня промышленного производства в еврозоне за октябрь. Ожидается, что объем промышленного производства вырастет на 0,3% по отношению к предыдущему месяцу. Рост производства выше ожидаемого может оказать поддержку фондовым индикаторам.

Ближе к вечеру в США будет опубликован индекс импортных цен за ноябрь. Ожидается снижение на 0,4% по отношению к предыдущему месяцу.

Уже после закрытия российских площадок выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые могут традиционно повлиять на мировые цены на нефть. Напомню, по данным API, запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю выросли на 4,2 млн баррелей.

Также сегодня состоится заседание ОПЕК, на котором будет обозначена квота на добычу нефти странами, входящими в организацию. Вероятнее всего, квота сохранится на предыдущем уровне в 30 млн баррелей в сутки, о котором ранее заявлял генеральный секретарь организации Абдалла эль-Бадри.

Основным событием сегодняшнего дня, несомненно, станет выступление Бена Бернанке по окончании двухдневного заседания ФРС США. Однако отыграть возможные заявления главы регулятора о дальнейших мерах по стимулированию американской экономики российские площадки смогут лишь завтра.

В целом инвесторы надеются на позитивный исход заседания ФРС, поэтому торги на российских площадках в течение дня будут проходить на положительной территории. Поддержку отечественным индексам могут оказать позитивные настроения зарубежных фондовых площадок, а также растущие нефтяные котировки. В настоящий момент Brent прибавляет 0,51%, Light растет на 0,4%.

Юлия Войтович

Источник: Инвесткафе

Фьючерсы на нефть прервали свое пятидневное снижение

Фьючерсы на нефть прервали свое пятидневное снижение и незначительно выросли в цене во вторник, за день до заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), на фоне сильных данных по настроениям инвесторов в Германии. Большую часть сессии фьючерсы на нефть торговались выше уровня закрытия предыдущей сессии. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) их котировки выросли на 23 цента, или на 0,3% до 85,79 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подорожали на 68 центов до 108,01 доллара за баррель. Инвесторы не желали открывать крупные позиции до ряда ключевых событий в среду, говорят участники рынка. Помимо того, что в среду пройдет заседание ОПЕК, тогда же завершится и заседание Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС) США и выйдет ежемесячный отчет по рынку нефти Международного энергетического агентства (МЭА). "Рынок, в некотором роде, просто тянет время до заседания ОПЕК", - отмечает Энди Лебоу, брокер Jefferies Bache. Торги на рынке проходят "весьма осторожно", - комментирует Мэтт Смит, аналитик Summit Energy.

"Наблюдаются некоторые умеренные покупки нефти, но ничего слишком сумасшедшего, учитывая новостной поток в следующие день или два", - добавляет он. Цены на нефть получили поддержку со стороны выхода отчета по настроениям инвесторов в Германии, который превзошел ожидания. Индекс экономических ожиданий в Германии ZEW вырос до 6,9 в декабре против -15,7 в ноябре, согласно данным Центра европейских экономических исследований. Экономисты прогнозировали значение показателя на уровне -11,3. По словам участников рынка, нефтяной рынок также ожидает, что ФРС США сохранит программу покупок облигаций, учитывая неопределенность нынешних условий экономики. Между тем, ОПЕК, как ожидается, подтвердит статус-кво и оставит квоты на добычу нефти без изменений. Однако некоторые аналитики считают, что картель может просигнализировать о заинтересованности в сокращении добычи в 2013 году, учитывая рост добычи нефти в США и некоторых других странах, не входящих в ОПЕК. ОПЕК производит 30,8 млн баррелей нефти в день, тогда как на 2013 год там прогнозируют спрос на нефть на уровне 29,7 млн баррелей, согласно опубликованному во вторник ежемесячному отчету картеля.

По мнению Лебоу, вероятность того, что в среду ОПЕК объявит о сокращении добычи "очень низка". С учетом ослабших в последние дни опасений относительно ситуации на Ближнем Востоке, почти не было факторов, способных привести к росту цен на нефть на фоне вопросов относительно слабого спроса на это сырье из-за экономической неопределенности. Цены на нефть упали почти на 4% в ходе снижения по итогам пяти сессий, прежде чем снова вырасти во вторник. Лебоу отмечает "медвежий" тон отчета ОПЕК по ситуации на рынке нефти, опубликованного во вторник. Он ожидает, что цены на нефть будут оставаться неизменными или снижаться в предстоящем периоде. По словам Джона Килдаффа, трейдера Again Capital, цены на нефть могут вновь испытать понижательное давление, если выходящие в среду еженедельные данные по запасам нефти в США опять укажут на существенный рост запасов нефтепродуктов, как произошло на прошлой неделе. "Если мы получим сильный рост запасов, возникнет дополнительное понижательное давление", - говорит он. Фьючерсы на бензин RBOB повысились в цене на 1,3 цента до 2,611 доллара за галлон. Фьючерсы на топочный мазут подорожали на 3,1 цента до 2,927 доллара за галлон.

Аналитический обзор Форекс / Forex - подготовлено Киевский Дилинговый Центр