Обзор текущей ситуации на рынке forex

Динамику рынка forex сейчас полностью определяет тема «бюджетного обрыва» в США. Интенсивность переговоров, которые проходят в США дает инвесторам надежду на то, что американским политикам все-таки удастся договориться и избежать «бюджетного обрыва». Этот позитив вчера способствовал росту склонности инвесторов к риск, что стимулировало рост евро/доллара. Однако в американскую сессию лидер сенатского большинства Гарри Рид заявил, что договоренности вряд ли будут достигнуты до Нового года. Таким образом, автоматическое сокращение государственных расходов и завершение налоговых льгот, скорее всего, произойдет. Это извести спровоцировало резкий рост доллара США и даже японская иена приостановила свое падение и отыграла часть своих потерь. Однако даже, если «бюджетный обрыв» все-таки произойдет вряд ли он будет продолжаться долгое время. Скорее всего, политики что-нибудь придумают в самом начале следующего года, чтобы стимулировать американскую экономику. Таким образом, сейчас вряд ли стоит ожидать выраженного роста доллара США, как одной из основной валют-убежищ. Про японскую иену и говорить уже не приходится.

Похоже, что участники рынка форекс верят заявлениям нового японского правительства в отношении борьбы его с дефляцией в стране, поэтому девальвации иена (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) кажется вполне естественным процессом. Что же касается перспектив евро/доллара, то здесь, мне представляется, будет классическая схема «покупай на слухах — продавай на фактах». Другими словами, преодоление «бюджетного обрыва» в США уже учтено в обменных курсах, как, собственно, и весь позитив в отношении «урегулирования» европейского долгового кризиса. Поэтому участники рынка forex, вероятно, начнут активно продавать евро/доллар с более высоких уровней и уже после того, как тема «бюджетного обрыва» сойдет на нет. Таким образом, на текущих уровнях желающих продать евро/доллар не так уж и много, т.к. инвесторы надеются, что пара еще вырастет на позитиве в отношении преодоления «бюджетного обрыва». В свою очередь, негативные слухи по этому вопросу приводят к резкому, но непродолжительному падению евро/доллара, т.к., с одной стороны, участники рынка forex боятся не успеть продать, с другой же стороны, остается надежда на позитивное разрешение «бюджетного обрыва», что позволит им продать евро/доллар с более выгодных уровней.

Аналитический обзор Форекс / Forex - подготовлено Киевский Дилинговый Центр

Своей угрозой наложить вето на план республиканцев, президент США Обама, по сути, переключил триггер рыночных настроений с "бычьего" на "медвежье"...

Вчерашние торги, также как и торги в среду, можно разделить на два равно-временных периода - "бычий" и "медвежий". Также, как и накануне, покупатели евровалют практически с первых минут торгового четверга "придавили педаль акселератора", после чего курсы европейских валют едва не достигли максимумов среды. Напомним, что если евро и фунту до прежних вершин не хватило менее полутора десятка пунктов, то швейцарскому франку удалось даже их обновить.
Заметим, что кросс-курсы в первой половине дня также "внесли свою лепту" в поддержку восходящего тренда в евровалютах. А очередным поводом для активизации продаж иены стало завершившееся вчера очередное заседание Управляющего совета Банка Японии.
Причем, по факту объявления результатов, по обыкновению, наметилась фиксация длинных позиций в указанных кроссах. А позже эта "просадка", что также происходит нередко при новостных снижениях, была затем успешно выкуплена.
Напомним, что по итогам заседания Управляющего совета БЯ было принято решение оставить без изменения на уровне 0.00%-0.10% диапазон для основной процентной ставки по кредитам овернайт. И что особенно значимо, объем средств, выделяемый на количественное ослабление кредитно-денежной политики, был увеличен на 10 трлн. иен - по верхней границе прогнозов экспертов. При этом финансовый регулятор также обещал пересмотреть свой долгосрочный целевой уровень по уровню инфляции в стране.
В итоге, после достижения новых многомесячных максимумов в ходе торгов накануне, вчера такие пары, как доллар/иена и евро/иена, просев на новостях из Токио, затем вновь заметно подросли, завершив дневную сессию на подходе к максимумам среды.
Позже, однако, в ходе уже сегодняшних торгов в Азии, кросс-курсы вновь резко просели, но это уже другая история, наметившая "медвежьи" контуры начинающейся пятницы.
На европейской сессии рост курсов евровалют продолжился, несмотря на то, что, так называемые, сырьевые валюты вновь начали понемногу предательски сползать вниз.
При этом публикации отчетов из ведущих экономик Евросоюза также отнюдь не радовали рынки позитивом. Напомним, что индекс промышленных цен в Германии за ноябрь составил -0.1% за месяц, +1.4% за год, тогда как эксперты ожидали -0.2% за месяц, +1.4% за год, а предыдущее значение было равным 0.0% за месяц, +1.5% за год.
Индекс розничных продаж в Италии за октябрь, после предыдущего значения +0.1% за месяц, -1.7% за год, упал на -1.0% за месяц, -3.8% за год.
А индекс розничных продаж в Великобритании за ноябрь составил 0.0% за месяц, +0.9% за год, тогда как экономисты прогнозировали +0.3% за месяц, +1.4% за год, после предыдущего значения -0.8% за месяц, +0.6% за год.
Но ключевой момент в ходе вчерашних торгов, на наш взгляд, произошел после публикации очередной порции статистики из США в 13:30 GMT.
Напомним, что число заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 15.12, вместо ожидаемых 355 тыс., выросло до 361 тыс. А предыдущее значение было пересмотрено с 343 тыс. до 344K тыс.
В тоже время окончательное значение индекса ВВП в США за третий квартал 2012 года, при прогнозе +2.8%, и уточненном значении +2.7%, составило +3.1%.
Данные, в итоге, оказались разнонаправленными, и в целом сбалансированными. Однако, эти показатели рынок воспринял как "отмашку" к росту, за полчаса отмерив 50 п. наверх.
Но позже, не находя дальнейшей поддержки для развития роста, вновь откатил вниз, обновив по ходу минимумы дня.
Примечательно, что следующая порция данных из США, опубликованная через полтора часа, оказалась куда более позитивной, однако, полноценной коррекции наверх на волне роста риск- аппетитов мы так и не увидели - после достаточно умеренного отскока наверх, курсы основных валют вновь заскользили вниз.
Напомним, что продажи домов на вторичном рынке в США в ноябре, при прогнозе 4.85 млн., и предыдущем значении 4.79 млн., поднялись до отметки 5.04 млн.
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за декабрь, при прогнозе снижения до -3.0, и предыдущего значения -10.7, уверенно перешагнул в область положительных значений, составив 8.1.
На уровне ожиданий оказался лишь индекс ведущих индикаторов в США за ноябрь, снизившись после предыдущего значения +0.2%, на -0.2%.
В целом, итоги дня оказались несколько более "медвежьими", чем мы ожидали. Однако, сегодня, после возможного достижения ранее указанной целевой области (1.3110-45), нельзя исключать реализации очередной попытки роста в паре евро/доллар, которая при этом может достигнуть уровней 1.3215-40. Подобное движение создало бы благоприятные условия для новых продаж, позволив наметить открытие очередных "шорт-позиций". Причем, на этот раз, целевыми уровнями могут стать 1.3090; 1.3040 и далее ниже.

Автор: Валиев Вахид

Источник: Банковская группа «Лайф»