Здравствуйте, уважаемые подписчики!

Сегодняшний пост - на тему, на первый взгляд, не связанную с деньгами, но на самом деле имеющую к ним самое прямое отношение. Тема эта - ВРЕМЯ. Начну излагать свои нестройные мысли, подкрепленные цитатами известных и не очень людей, по пунктам:

1. Обратный отсчет. Мы привыкли считать, что время движется вперед, даже лозунг был похожий придуман: "Время-вперед!". Это вполне понятно - мы не знаем конечной точки прибытия, поэтому просто едем на поезде "Время" в неизвестном направлении. Но, начав планировать свою жизнь, свои финансы, свою пенсию, мы вынуждены думать о предполагаемом возрасте дожития (об этом возрасте будет отдельная публикация в рамках будущей книги "Богатый пенсионер"). В этот момент в голове включается обратный отсчет: время начинает идти в другую сторону, оно начинает убывать, а не прибывать, а это совсем другое мироощущение. Во многих голливудских боевиках есть стандартная сцена обратного отсчета времени на бомбе с часовым механизмом: бывает полезным вспоминать этот образ, когда думаешь о времени.
   
2. Время - не деньги. Оно не обладает свойством восполняемости. Потерянные деньги можно заработать снова, потерянного времени - не вернешь. Вывод простой: время дороже денег, но часто для нас все наоборот, поскольку предпочтение мы отдаем экономии денег, но не экономии времени. Подкрепляющая цитата от Алекса Левитаса:
   
   "И ещё один, бонусный пункт. Лузер не ценит собственное время . Из-за этого минуты, часы и дни проливаются у него между пальцами, и он даже не замечает этой потери. Если же есть выбор, лузер предпочитает потратить время, а не деньги."
   
   Причина этого: непонимание ценности времени, поскольку оно является данностью, "халявой", ресурсом, который мы не зарабатывали, а уже имели с рождения. Вторая причина - отсутствие вариантов хороших инвестиций для временного ресурса: словом, мы не знаем, как его использовать с толком.
   
   Пара иллюстрирующих цитат из моей переписки с комментаторами на различных блогах:
   

   February 6th, 2008 at 4:37 pm
   
   Сир Йожег Says:
   Я считаю, что у нас (населения России) ограниченное понимание о финансах так таковых. И к сожаленью, я например, не имею возможности расширить свой кругозор в этой сфере. Во-первых, из-за того, что я по тупому не понимаю, что значит финансовый рынок. Во-вторых, из-за не хватки времени (надо же работать, есть спать, отдыхать и т.д.), В-третьих, часто натыкаюсь на сайты - научитесь управлять своими финансами за 400$ - честно, у меня нет столько денег, сколько хотят люди которые могут помочь в этом (читай “хотят заработать на мне”).

   Сергей Макаров Says:
   Сир Йожег, только без обид, ладно?

   1. Кто хочет - ищет возможности, кто не хочет - оправдания. Вы ведь знаете это выражение?

   2. Не обязательно тратить 400$. Зайдите на сайты журналов о личных финансах, почитайте статьи, поищите определения в интернете, скачайте бесплатные книжки… Возможностей - масса.

   3. Про “заработать на мне”. Прежде чем учиться чему либо за деньги, надо четко понимать, что это обучение Вам даст. Если оно даст Вам больше своей стоимости - то это Вы заработали, а не на Вас заработали. А даст оно Вам ровно столько, сколько Вы захотите взять.

   Знаете, какой вывод напрашивается: у меня нет времени учиться, у меня нет 400$, чтобы сэкономить то время, которого у меня нет, но я очень хочу быть финансово грамотным. К сожалению, это безвыходная ситуация :)
   
   ---------------------------------------------------
   
   Feb 11, 10:40 AM — Книга/Диагностика/План

   Ammoretro Says
   Вы думаете, что кто-то будет платить такие деньги?

   Сергей Макаров Says:
   1. Сколько стоит 1 час Вашего времени?
   2. Сколько часов Вам необходимо, чтобы:
   а) написать такую же книгу?
   б) сделать такого же уровня диагностику?
   в) составить такой же комплексный план, учитывающий множество факторов?

3. Временной горизонт планирования. Представьте себе, что Вы, прямо из того места, где сейчас находитесь переместились в глухую тайгу. Вполне понятно, что вы захотите добраться до какого либо населенного пункта :) Чтобы это сделать, Вам необходмо спланировать свое перемещение, а для этого стоит понять свои возможности. Если вы стоите на земле, то ваш горизонт планирования ограничен 100 метрами. Если вы заберетесь на самое высокое дерево, то сможете увидеть гораздо больше: возможно рядом протекает река, возможно недалеко есть какие-либо строения, возможно вы увидите дым от костра. Таким образом вы сможете принять более эффективное решение. То же самое и с временным горизонтом: чем дальше Вы смотрите вперед во времени, тем больше возможностей Вы видите. Подкрепляющая цитата от Александра Элдера:
   
   "Американские социологи давно показали, что основным определяющим фактором в классовой структуре общества являются не столько деньги, сколько ориентация на время. Чем шире перспектива - тем выше класс. Бедняк думает, как бы поесть - его временной горизонт заканчивается на ближайшем наполнении желудка. Человек низшего класса рассчитывает свою жизнь до следующей зарплаты, а среднего - до года вперед, возможно, до следующего отпуска. Люди высокого класса планируют на много лет вперед, откладывают деньги на колледж для детей, а те, кто стояли еще выше,- думают о не родившихся внуках, создают трастовые фонды"
   

А каково Ваше отношение ко времени? Считаете ли Вы его вперед или назад? Что вы цените больше - время или деньги? Каков Ваш горизонт - следующая зарплата или будущее внуков?

Стратегии инвестирования: четыре способа вытащить рыбку из пруда

Статья о стратегиях инвестирования от Натальи Смирновой, но не той, с которой мы пишем книгу, а другой! Впрочем, статья от этого менее полезной не становится :) Обратная связь приветствуется! Читаем:

Профильные и непрофильные СМИ наперебой убеждают нас, что инвестиции – это один из самых эффективных путей достижения финансового благополучия. Множество материалов посвящено выбору инструментов инвестирования, однако не меньшее значение имеет и стратегия, которую вы применяете. Один и тот же инструмент способен продемонстрировать разную доходность в зависимости от используемой стратегии. О том, как ее правильно выбрать, мы и расскажем сегодня.

Выбор стратегии инвестирования зависит от того, сколько времени вы готовы на это тратить, есть ли у вас начальный капитал, каков ваш горизонт (срок) инвестирования, какова ваша склонность к риску, и на какую доходность вы нацелены.

Давайте представим, что фондовый рынок – это большой пруд, вложенные в активы ( акции, паи ПИФов акций и сертификаты долевого участия ОФБУ акций ) средства – это рыбка, а инвесторы – это специалисты по выращиванию этих самых рыбок. Квалификация специалистов, размер рыбы, как запускаемой в пруд, так и желаемой к вылову, а также время, затраченное «рыбоводами» на ее выращивание, значительно отличаются. Конечной целью всех инвесторов является взрослая крупная рыба, которую можно зажарить, из которой можно сварить уху или сделать заливное. Несомненно, лучший результат это, когда выросшей рыбы хватит и на и то, и на другое, и на третье одновременно. Если описывать стратегии инвестирования с использованием вышеприведенной терминологии, то мы получим такие варианты:

1. Стратегия «купил и держи» предполагает, что наш гипотетический специалист не желает возиться с мальками. Он купил уже довольно взрослую рыбу, не набравшую, однако, пока нужного ему веса, и запустил ее в пруд на откорм. Человек он занятой и ухаживать за рыбой ему некогда, но он знает, что любая рыба с течением времени растет и что лет через семь-восемь, когда ему захочется перейти с мяса на рыбу, она как раз наберет необходимый вес.
   
   Данная стратегия подходит для долгосрочных инвесторов, ориентированных на низкий риск (нивелируется за счет длительного срока, в течение которого средства не изымаются с рынка), условно-гарантированный среднерыночный доход (с течением времени все рынки растут), имеющих начальный капитал и желающих тратить на инвестирование минимально возможное время.
   
2. Спекулятивная стратегия, или «покупай на минимуме, продавай на максимуме» подразумевает, что специалист запустил рыбу в мутный пруд, сел с сачком на берегу и напряженно наблюдает. Пруд светлеет, мутнеет, поверхность подергивается мелкой рябью, иногда неожиданно возникают сильные волны, количество рыбы в нем время от времени прибавляется и убавляется. Кроме нашего специалиста вокруг пруда сидит еще множество людей с сачками, напряженно вглядывающихся в глубину и выжидающих подходящего момента для вылова особо крупного экземпляра. Время от времени один из них с горящими глазами погружает сачок в воду. Кто-то вытягивает сома, кому-то достается малюсенький ерш. С уществует большая вероятность того, что, несмотря на затраты по приобретению малька и сачка, не удастся выловить ничего, да еще и сачок может вырвать из рук сильной волной.
   
   Эта стратегия хороша для краткосрочных инвесторов высокой квалификации (знающих, как ловить рыбку в мутной воде), имеющих начальный капитал, ориентированных на максимально возможный доход при максимальном риске и обладающих большим количеством времени, чтобы постоянно следить за событиями, происходящими на рынке.
   
3. Стратегия простого усреднения. Купив малька и запустив его в пруд, начинающий специалист регулярно его подкармливает одинаковыми порциями корма. Он знает, что для того, чтобы рыба выросла, ей необходим регулярный подкорм и, конечно же, время.
   
   Данная стратегия идеальна для начинающих средне- и долгосрочных инвесторов без начального капитала, которые могут инвестировать небольшие средства на регулярной основе, например, с каждой зарплаты. Тогда если рынок падает, то приобретается большее количество активов (акций, паев ПИФов или ОФБУ и др.) по меньшей цене, если растет, то наоборот. При этом средневзвешенная цена покупки активов всегда оказывается ниже их рыночной стоимости.
   
   Риски в данном случае намного меньше, чем при спекулятивной стратегии, а доходность хотя и ниже, зато отличается большей стабильностью. Несомненным плюсом этой стратегии является то, что для ее применения нет необходимости обладать глубоким знанием рынка и большим количеством времени.
   
4. Стратегия сложного усреднения. Начинающий специалист поднабрался опыта и изменил способ выращивания малька. Запустив его в пруд и, регулярно подкармливая, он обращает внимание на состояние малька. Если рыбка прибавляет в весе, то кормит как обычно, если вдруг убавила, то насыпает корма в два раза больше.
   
   Эта стратегия подходит как инвесторам, имеющим начальный капитал, так и тем, кто может вкладывать регулярно небольшие суммы. Первые делят свой капитал на определенное количество равных частей, вторые каждый свой взнос – на две. Если рынок падает, то инвестируется две части сразу, если растет, то одна. Таким образом, средневзвешенная цена покупки активов всегда ниже их рыночной стоимости. Времени для ее реализации требуется чуть больше, однако и доходность выше, а риски ниже, чем при применении стратегии простого усреднения.

Для примера рассмотрим какой доход принесли вложения в один и тот же открытый ПИФ акций в период с 08.01.2007 по 29.12.2007 в зависимости от применяемых стратегий. (см. Таблицу 1).

Таблица 1

В данном примере доходность спекулятивной стратегии оправдала риск, однако напомним, что вероятность успеха этого метода инвестирования самая низкая из всех четырех: ерши попадаются гораздо чаще сомов. Поймать максимумы и минимумы рынка так же сложно, как крупную рыбу на просторах большого озера, к тому же при активной торговле гораздо больше издержек, связанных с покупкой и продажей активов, что может свести на нет высокую цифру доходности.

Казалось бы, разница в доходности стратегий «купил и держи», простого и сложного усреднения небольшая. Но не забывайте о том, что все эти методы применяются при длительных сроках инвестирования, где огромное значение имеет сложный процент. (см. Таблицу 2).

Таблица 2

Таким образом, «незначительная разница» в доходности с течением времени превращается в значительную разницу в сумме накоплений.

Возвращаясь к теме достижения финансового благополучия при помощи инвестиций, хотелось бы повторить, что для реализации этой цели огромное значение имеют как инструменты, так и стратегия инвестирования. Перед тем как нырнуть в «неспокойные воды» фондового рынка еще раз проанализируйте все параметры и выберите стратегию, подходящую именно вам. Успехов!

Куда писать согласные и несогласные письма?

Если Вам захотелось похвалить/обругать автора - не сдерживайте своих желаний - это ведет к стрессам и неврозам.
Пишите на: smakarov@money-guide.ru

Удачи Вам в наличной и безналичной жизни!
Макаров Сергей