Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Биржа - это легко. Акции - это просто.

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Успешное инвестирование" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Октябрь 2007   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Психолог Волгоград

Статистика

557 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Биржа - это легко. Акции - это просто.


      Иван Порше
     Электронная рассылка     
    «Биржа - это легко. Акции - это просто!»

Давайте временно отставим сложные вопросы. Поговорим о чем-нибудь простом. Одна из вещей, которая у Вас есть и имеет отношение к фондовой бирже, это Ваша будущая пенсия.

Зачем управлять пенсионными накоплениями?

Подводя итоги ушедшего 2006 г., министр соцразвития  Зурабов (теперь уже бывший) хватался за голову – в управлении своей пенсией большинство россиян упорно занимают позицию «молчунов».

Меня это не удивляет.  Ну не учились мы всем этим вопросам! Об этом я говорил в самом первом выпуске рассылки.

Давайте же разберемся. Поскольку сегодня забота об пенсионном обеспечении  реально легла на наши хрупкие плечи. :)

Кратко напомню суть пенсионной реформы. Для всех, кто 1967 г. и моложе пенсия будет состоять из 3-х частей: накопительная, страховая, базовая. Причем у человека есть возможность управления будущей пенсией, точнее ее накопительной частью. Остальные части - это то, что гарантируется государством, зависит от стажа работы и т.п. Накопительная часть – это реальные деньги на вашем пенсионом счету. По умолчанию ими распоряжается государственная управляющая компания (ГУК). А пенсионный фонд России (ПФР) ежегодно рассылает всем работающим извещения о состоянии пенсионного счета («письма счастья» - как их шутливо окрестили).

Согласно закону о пенсионной реформе, теперь мы можем управлять нашими будущими пособиями.

Варианты управления следующие:

  • Выбрать управляющую компанию (негосударственную) но остаться в ПФР (государственном),
  • Выбрать негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

 Выбрать можно любой, но только один из двух вариантов.

 
Теперь, почему нужно управлять.

По умолчанию все наши накопленные средства лежат в государственном пенсионном фонде (ПФР) под управлением ГУК (Государственной Управляющей компании). Задача этих структур «не потерять». Поэтому, и это прописано в законе, они могут вкладываться только в госбумаги либо в бумаги с гос.обеспечением, традиционно считаемые «абсолютно надежными». Для инвестора важно, что доход этих бумаг ниже уровня инфляции...

Таким образом, накопительная часть пенсии «молчунов» за 25-30 лет времени не увеличится и примерно будет равна вложенной (минус несколько процентов). Напомню, уровень инфляции в 2005-2006 гг. составил 8-9% в год, а в 2007 году будет примерно 10%.

Главный ресурс будущего пенсионера - это время. Если Вам 30-35 лет, то до пенсии Вам тарахтеть около 25 лет. А 20-25 лет это большой срок для инвестиций. Поэтому даже если доходы будут обгонять инфляцию всего на несколько процентов в год, общий объем накопительной пенсионной части значительно увеличится. Это эффект сложных процентов (т.е. начисления процентов на проценты).  Грех не воспользоваться такой возможностью! Прикинуть величину прироста можно, например на сайте УК Тройка-диалог в программе  калькулятор

Негосударственные управляющие компании (УК) могут вкладывать в акции до 65% от управляемых средств!

За последние 7 лет среднегодовой прирост рынка акций составил примерно +45% в год.
Если в порфеле компании 40% акций, то это  +18%. 
Улавливаете разницу с госбумагами? Это существенно выше инфляции!

Поэтому, представляется вполне разумным сменить ГУК на другую управляющую компанию.
Выбор есть - Минфин допустил к управлению пенсией более 50 компаний.
Перечислю наиболее известные: КапиталЪ, Тройка-Диалог, Лидер, Атон Менеджмент, Уралсиб, Альфа Капитал. 

Некоторые УК, например ТРИФИКО, Агана, Брокеркредитсервис, предоставляют на выбор несколько инвестиционных портфелей.  Поэтому при выборе этих  УК нужно выбрать еще и портфель.  Выбор инвестиционного портфеля делается  исходя из тех же принципов,  что и  выбор ПИФа  консервативных,  смешанных  и  доходных  инвестиций (см. выпуск ПИФы).

Вместо выбора УК можно поменять ПФР на негосударственный пенсионный фонд (НПФ), выбрав один из тех, которые допущены к управлению государственной пенсией. Отличие в том, что НПФ сам выбирает УК, через которую проводится инвестирование. Оценка деятельности НПФ, таким образом, сводится к оценке УК, с которой НПФ работает. Получить основную информацию о финансовых показателях НПФ вы можете из опубликованных рейтингов или из профиля фонда. Ознакомиться с пенсионными схемами конкретного НПФ можно, открыв пенсионные правила в профиле фонда. НПФ сам ведет пенсионные счета и выплачивает пенсии. Поэтому НПФ сможет отчитываться не 1 раз в год, а ежеквартально, а может и ежемесячно. (Речь идет об обязательном пенсионном обеспечении). Люди,  работающие в компаниях-гигантах  Газпром,  Лукойл и др. изначально перечисляют свои пенсионные взносы в НПФ при этих структурах. Работник при этом получает выгоды от инвестиции его взносов, а предприятие - налоговые льготы.

НПФ это некоммерческие организации, изначально созданные с целью сбора пенсионных взносов, инвестирования этих взносов и выплаты участникам фонда негосударственных пенсий с этих инвестиций. Т.е., кто угодно может открыть так называемый добровольный пенсионной счет в НПФ и потом получать дополнительную пенсию. Это основная услуга НПФ, которая разширяет возможности пенсионного обеспечения граждан. Прибегнуть к этой услуге могут инвесторы старше 1967 г., которых пенсионная реформа обошла стороной. Выбрав форму договора Вы сможете определить размер и время как перечислений, так и выплат. Например, можете потребовать рассчитать получение выплат на 5 лет, 10 лет или пожизненно. Конкретные детали определяются договором и правилами конкретного НПФ, выбранной пенсионной схемой. Сберегательные пенсионные счета наследуются. Если правила фонда позволяют, можно получать пенсию с любого возраста, вопрос упирается только в сумму, накопленную на счету. В некоторых странах, например в США, существует только такая, добровольная система пенсионного обеспечения. 

Следует заметить, что деятельность УК,  допущенных  к  управлению пенсионными сбережениями,  так  и  деятельность  НПФ строго   контролируется  государством.  Поэтому  компания, прошедшая  конкурс и допущенная  к  управлению  достаточно  надежна.  Итоги управления (прироста счетов) регулярно публикуются на сайте ПФР (www.pfrf.ru) и в других местах. При  выборе нужно ориентироваться  не на максимальный прирост  за  последний год,  а  на  стабильные  результаты  от  последних  3  лет.  Помните, что УК работает по принципу «обогнать инфляцию, сохранить и приумножить». Дополнительно можно посмотреть,  как  УК  управляет  в  других  инструментах,  например  прирост  ПИФов  под  управлением  интересующей  УК.


Информацию по пенсионной реформе, рейтинги УК можно найти здесь:

Сайт Тройка Диалог Часто задаваемые вопросы по реформе

Сайт ПФР Законы, образцы заявлений, список и рейтинги УК

NPFunds.ru - О НПФ и пенсионной системе в России

Как сменить УК. Нужно лично явиться в пенсионный фонд по месту жительства и написать заявление о смене УК или о переходе из ПФР в НПФ (или обратно из НПФ в ПФР). Можно послать по почте заявление установленного образца, заверенное нотариусом (образец есть на  сайте ПФР, NPFunds.ru). Если Вы решили перейти в НПФ, то Вам понадобиться еще заключить договор с выбранным фондом.  

Смена УК, пенсионного фонда, инвестиционного портфеля  возможна лишь 1 раз в год, примерно с 1 ноября по 30 декабря. Так что думайте и определяйтесь.

В качестве заключения. При обсуждении вопроса, что делать с деньгами «молчунов» в начале 2007 года поступило предложение все равно передать их средства управляющим компаниям. Зурабов тогда заявил – «только в том случае, если они (УК) дадут гарантию их сохранения». Из чего лично мне совершенно ясно, что г-н Зурабов ничего не понимает в фондовой бирже, да еще боится взять ответственность на себя. Не думаю, что со сменой министра что-либо изменится. А значит, выбор все-таки придется делать Вам.

 До новых встреч!

Иван Порше iporshe@rambler.ru

Примечания:
Письма могут быть процитированы в рассылке, если автор письма прямо не указал обратное.


 
В избранное