Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Риск-менеджмент

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Все о менеджменте: теория и практика" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Апрель 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Вера Агеева

Статистика

223 подписчиков
+185 за неделю
←   Все выпуски   →

Систематический риск


Риск-менеджмент

http://math-economics.tut.su

http://community.livejournal.com/math_economics


Систематический риск


Систематический риск обусловлен макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовом рынке. Он не связан с конкретными ценными бумагами, является недиверсифицируемымы и непонижаемым. Это общий риск совокупности вложений в финансовые инструменты. Анализ систематического риска сводится к вопросу, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг, не выгоднее ли вложить свободные денежные средства в иные формы активов.

Рассмотрим отдельные виды систематического риска.

Страновой риск - это риск вложения денежных средств в ценные бумаги корпорации, находящейся под юрисдикцией страны с недостаточно устойчивым экономическим положением или с недружественным отношением к стране, резидентом которой является инвестор.

Риск законодательных изменений возникает в связи с перерегистрацией акционерного общества, получением лицензии на право осуществления операций с ценными бумагами, что вызывает дополнительные расходы у эмитента и инвестора. Частным случаем данного риска является риск налоговых изменений. Он связан с корректировкой налогообложения операций с ценными бумагами, что отражается на доходах и расходах участников фондового рынка.

Валютный риск связан с инвестированием в валютные ценные бумаги и обусловлен изменением курса национальной валюты. Потери инвестора возникают в связи с повышением курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Инфляционный риск возникает вследствие того, что при высоких темпах инфляции доходы, получаемые инвесторами от ценных бумаг, обесцениваются быстрее, чем они увеличатся в ближайшем будущем. В результате инвестор несет потери. Такому риску подвержены также вклады населения в Сбербанке РФ, где предлагаемый банком процент не возмещает потери вкладчиков вследствие быстрого роста цен на товары и услуги.

Отраслевой риск связан со спецификой отдельных отраслей хозяйства. Данный риск проявляется в изменении инвестиционных качеств и курсовой стоимости эмиссионных ценных бумаг и потерях инвесторов исходя из принадлежности отрасли к определенному типу. По степени риска отрасли классифицируют на подверженные циклическим колебаниям и менее подверженные таким колебаниям.

Содержание рассылки зависит и от Вас: чем активнее Вы проявляете свою заинтересованность в той или иной теме, задаете те или иные вопросы - тем полезнее рассылка будет для каждого из Вас! Пишите
В избранное