Евро не удержал свои позиции на достигнутых максимумах, и если в начале европейской сессии были предприняты хоть какие-то попытки роста, то данные по подъему экспорта Германии во 2-м квартале привели к фиксации прибыли в европейской валюте и, соответственно, к снижению пары EUR/USD.

По информации агентства статистики Destatis, в начале 2-го квартала рост экспорта из Германии остановился. Объем экспорта в апреле 2016 года по сравнению с мартом остался без изменений, тогда как импорт сократился на 0,2%. Положительное сальдо внешней торговли Германии составило 24 млрд евро. Отсутствие динамики роста в экспорте свидетельствует о его замедлении после повышения в феврале и марте, что в будущем может негативно отразиться на показателях экономического подъема в стране.

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Германии достигло 28,8 млрд евро, тогда как экономисты прогнозировали, что оно составит 22 млрд евро.

В своем сегодняшнем выступлении президент Европейского центрального банка Марио Драги призвал правительства стран помочь ЕЦБ достичь целевого уровня инфляции. Он также считает, что если политика в других европейских странах не будет соответствовать задаче ЕЦБ, то инфляция может расти более медленными темпами.

Во второй половине дня поддержку американскому доллару оказали данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. По информации Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 29 мая по 4 июня уменьшилось на 4 000 и составило 264 000. Экономисты ожидали, что количество заявок составит 270 000.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то спуск к важным уровням поддержки, расположенным в районе 1.1320, может вернуть в рынок новых покупателей, ставящих на дальнейшее восходящее движение в паре. По-моему мнению, рассчитывать на более крупное нисходящее движение не стоит. Оптимальнее всего искать новые длинные позиции при появлении в рынке крупных объемов.

Британский фунт снизился против доллара США, несмотря на то, что дефицит внешней торговли Великобритании в апреле сократился. По данным Национального бюро статистики Великобритании, экспорт товаров из страны увеличился на 9,1%, до 26,1 млрд фунтов. Эксперты отмечают, что такой рост напрямую связан со снижением британского фунта. Самый серьезный спрос был отмечен на продукты химической промышленности и оборудование.

Российский рубль, воспользовавшись походом Brent выше $52 за баррель, попытался выйти за пределы торгового коридора 63,5-67,5, однако был остановлен вербальными интервенциями и ростом вероятности ослабления денежно-кредитной политики Банка России на заседании 10 июня. Антон Силуанов заявил, что страна не нуждается в ревальвации национальной валюты, которая подрывает конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей и снижает доходы бюджета. На самом деле министр финансов, конечно, лукавил: при стоимости Brent в 3345 рублей за баррель при запланированных в бюджете 3165 рублей за баррель говорить о сокращении доходной части не приходится. Нефть продолжает расти быстрее, чем USD/RUB падает, что даже позволило Центробанку отказаться от амбициозных планов по наращиванию золотовалютных резервов при помощи покупок иностранной валюты.

В то время как 21 из 42 экспертов, опрошенных Bloomberg, полагают, что Банк России примет решение срезать ключевую ставку с 11% до 10,5%, а срочный рынок закладывает 65%-ю вероятность ослабления денежно-кредитной политики в ближайшие три месяца, Москва способна преподнести сюрприз. Формально у регулятора есть все основания для монетарной экспансии: инфляция весной замедлилась до 7,3%, хотя еще в конце 2015 года речь шла о 12,6%, безработица колеблется вблизи отметки 6%, максимальной за последние более чем три года. ВВП словно утопающий за соломинку хватается за экспорт, для которого резка ключевой ставки и связанное с ней ослабление рубля прольется бальзамом на раны. Почему бы не сделать то, чего все от тебя ждут?

Проблема в том, что основной задачей Центробанка является таргетирование инфляции, при этом ревальвация «россиянина», демонстрирующего лучшую динамику среди 24 валют развивающихся стран за исключением бразильского реала, ему в этом только помогает. Если регулятор решит сохранить ставку на отметке 11%, то эффект для USD/RUB будет приблизительно такой же, как для NZD/USD. После того как RBNZ оставил cash rate неизменной, «киви» рванул к максимальной отметке против своего американского тезки почти за год.

Таким образом, ралли нефти, нежелание ФРС повышать ставку по федеральным фондам, низкая волатильность основных валют фондирования, дающая возможность carry трейдерам погеройствовать, и рост аппетита к риску создают предпосылки для продолжения ревальвации «россиянина». Если, конечно, ЦБ РФ не подрежет «медведям» по USD/RUB крылья при помощи монетарной экспансии.

Технически отскок от таргета на 88,6% паттерна Летучей мыши с последующим возвратом в границы восходящего канала будет способствовать продолжению консолидации в диапазоне 63,5-67,5. Напротив, пассивность Центробанка и продолжение северного похода Brent позволят «медведям» по анализируемой паре пойти в новую атаку с целью завоевания ключевого рубежа, расположенного на отметке 60. Реализации последнего сценария развития события исключать ни в коем случае нельзя, даже невзирая на агрессивную риторику министра финансов.

USD/RUB, дневной график

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM Corporation, видим, что цена продолжает восходящее движение, индикатор MACD развернулся вверх. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, младший также направлен вверх, что разрешает рассматривать длинные позиции на рынке. Сигнал на покупку сильный (так как цена располагается выше облака Ишимоку), поэтому лонги сейчас актуальны и по этому признаку. На данный момент целью восходящего движения является уровень сопротивления 157,17. В случае преодоления первого таргета, актуальной целью будет выступать уровень сопротивления 168,93. «Медвежья» модель «Длинноногий Доджи» сигнализировала о возможном продолжении боковой коррекции, но уже потеряла свою актуальность. Индикатор MACD развернулся вверх, что свидетельствует о восходящем движении цены, разворот индикатора вниз может просигнализировать о витке нисходящей коррекции. Стохастик зашел обратно в область перекупленности, что свидетельствует сейчас о восходящем настроении на рынке. Отскок цены от уровня сопротивления 157,17 может спровоцировать виток коррекционного движения. На младшем графике рекомендуется рассматривать нисходящее движение с целями уровень поддержки 150,46 и линия Киджун-сен, при открытии/закреплении ниже линии Тенкан-сен. При открытии/закреплении цены выше Тенкан-сен, актуальным будет являться восходящее движение с целью уровень сопротивления 157,17.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM возобновила движение вверх. На текущем графике рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 157,17. В случае преодоления первого таргета, актуальной целью будет 168,93. Стоп лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (149,66). Сокращать ордера на покупку рекомендуется в случае разворота индикатора MACD вниз, при отскоке цены от уровня 157,17 или в случае формирования «медвежьей» модели (с подтверждением). Короткие позиции на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике можно рассматривать в торговле голубые блоки с целями 150,46 и Киджун-сен (149,66), при закреплении или открытии ниже Тенкан-сен (152,87). Открытие или закрепление цены выше Тенкан-сен разрешит рассматривать лонги (оранжевые блоки баров) с целью 157,17.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Хайкен Аши – разноцветные бары.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя акции Apple 9 июня, видим, что цена может начать новый виток нисходящей коррекции, о чем сигнализирует модель «Падающая звезда». Текущий сигнал на покупку является слабым (так как цена находится внутри облака), поэтому длинные позиции индикатор Ишимоку не разрешает рассматривать. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, младший канал также направлен вниз, поэтому длинные позиции не актуальны и по этому признаку. Целью для восходящего движения инструмента сейчас является уровень сопротивления 103,48, но рассматривать лонги сейчас по-прежнему не рекомендуется. В случае преодоления первого таргета, новой целью будет выступать уровень сопротивления 119,69. Сформировалась «медвежья» модель «Падающая звезда», которая сигнализирует о возможном начале новой коррекции. MACD направлен вверх, что говорит о восходящем движении, если индикатор сменит направление на нисходящее, это укажет на коррекционное движение. Стохастик покинул область перекупленности, что сейчас свидетельствует о неопределенном настроении участников рынка. Отскок цены от первого таргета или линии Сенкоу Спан Б может спровоцировать возобновление коррекции. Младший таймфрейм детализирует картину старшего графика. На младшем графике рекомендуется рассматривать короткие позиции, то есть голубые блоки баров, с целями линия Киджун-сен и уровень поддержки 92,01, при открытии или закреплении ниже линии Тенкан-сен. Открытие или закрепление выше линии Тенкан-сен даст актуальные цели для длинных позиций – линия Сенкоу Спан Б и уровень сопротивления 103,48.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple завершила коррекцию. На текущем графике не рекомендуется рассматривать любые позиции. Для актуальности лонгов следует дождаться разворота вверх хотя бы одного канала. Для коротких позиций требуется «мертвый крест».

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется отторговывать голубые блоки баров с целями Киджун-сен (97,52) и 92,01, при открытии ниже Тенкан-сен (98,43). В случае закрепления или открытия выше Тенкан-сен, станут актуальными длинные позиции (оранжевые блоки баров) с целью Сенкоу Спан Б (100,89) и 103,48.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Хайкен Аши – разноцветные бары.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт нисходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт слабую нисходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 18.00 мск 09.06.2016 года будет иметь нисходящую тенденцию.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 09.06.2016 года, время 12.00 мск? у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, находится ниже своей медленной линии – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, пересекла свою медленную линию – 50 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, имеет свойство «фигура», направленное вверх – 50 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится выше границы 50% – 25 баллов вверх.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 20% – нет.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вниз.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт нисходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 18.00 мск 09.06.2016 года говорит, что следующая свеча будет чёрного цвета.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам (складываем последние два прогона).

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вверх.

- индикатор находится ниже 60% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вниз.

- индикатор находится выше 50% - 25 баллов вверх.

- тенденция дня – 25 баллов вниз.

- свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

- свойство «двойная вилка» - нет.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - нет.

- свойство «пучок» - 50 баллов вниз.

Индикатор RSI(8) даёт 100 баллов вниз.

Итог: система индикаторов RSI даёт нисходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая), двигаясь вниз, находится выше медленной линии (синей) – 25 баллов вверх.

Тенденция дня – нисходящая (25 баллов вниз).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 25 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вниз.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию (50 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Тенденция дня – нисходящая (25 баллов вниз).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 25 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вниз.

Гистограмма, двигаясь вниз, находится выше нулевой линии - 25 баллов вверх.

Гистограмма находится выше быстрой (белой) линии – 25 баллов вверх.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт слабую нисходящую тенденцию (25 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 18.00 мск будет иметь нисходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

М. Драги опять в своем сегодняшнем комментарии призывает правительства стран еврозоны помочь достигнуть целевого уровня инфляции. Тем самым он снова дал понять, что достижение инфляционного уровня около 2% в нынешней ситуации вызывает трудности.

Европейская экономика остается в довольно сложной ситуации. Слишком велик разрыв между лидерами еврозоны, Германией, странами Бенилюкса и даже Францией, которая находится в худшей среди них ситуации, и такими государствами, как Болгария, Венгрия, Греция и т. д. Имея такую лоскутную с экономической точки зрения картину, сложно надеяться на что-то лучшее, а проблемы глобализованной мировой экономики с ее низкой инфляцией и сильной перегруженностью долгами домохозяйств, набранными в нулевые годы, являются дополнительным подавляющим экономическую активность фактором.

На этой волне локальное укрепление единой валюты против основного конкурента – доллара США – является тормозящим европейский экспорт фактором, поэтому Драги будет стараться на сильном росте евро проводить своеобразные вербальные интервенции для оказания давления на курс единой валюты.

Но вернемся на рынок, где тема с перспективами повышения ставок от ФРС занимает первую строчку. Если участники рынка практически уже не сомневаются в том, что ЦБ не будет повышать ставки на следующей неделе, то риски их роста в июле или вообще до осени остаются высокими. Рынок сейчас категоричен и фактически заявляет, что слабый отчет по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики за май рубит на корню всю идею с повышением ставок до конца этого года. На наш взгляд, это чересчур категорично, так как нет фундаментальных оснований для того, чтобы и далее продолжать фактическое стимулирование экономики низкими процентными ставками. Американская экономика продолжает расти, о чем говорят практически все публикуемые в последнее время экономические данные. И даже инфляция весной сильно поднялась в месячном выражении за последние несколько лет. Похоже, перспективы ее дальнейшего роста налицо, так как основной фактор – увеличение цен на сырую нефть – способствует этому.

Также в последнее время увеличились траты домохозяйств по сравнению с желанием сберегать, а это указывает на то, что американский потребитель начинает себя лучше чувствовать. Если вернуться к майскому отчету по приросту новых рабочих мест, то он сильно контрастирует со значительным повышением в апреле количества вакансий, которое находится на пике с начала 2000-х.

Уверенность рынка в том, что ставки не будут повышены в массе своей строится даже не на публикуемой статистике, а на некоторой растерянности ФРС, которая, понимая всю необходимость движения в сторону нормализации денежно-кредитной политики, никак не решится на твердые действия, пытаясь усидеть на двух стульях, что проявляется в желании и далее увеличивать ставки, но при этом не навредить экономике. Но регулятору все равно придется делать выбор и, похоже, очень скоро.

Сегодня внимание будет сфокусировано на выходе цифр по заявкам на пособие по безработице в США. Если они окажутся не выше прогноза роста на 270 000 или даже ниже, это может оказать негативное влияние на отношение к доллару и помочь ему локально подрасти против основных валют.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD снижается на коррекции доллара вверх, а также благодаря комментарию М. Драги, который выразил озабоченность неспособностью европейской экономики достичь уровня инфляции в районе 2%. На этой волне пара, пробив уровень 1.1370, имеет все шансы продолжить падение к 1.1290, а этому еще также может поспособствовать статистика по заявкам на пособие по безработице в Штатах, если она не подкачает.

Пара USD/CAD, как и выше упомянутая, имеет все шансы на локальный рост доллара США. Небольшая коррекция нефтяных цен этому способствует. А позитивные данные статистики поддержат пару, которая может подрасти к 1.2830.

Старшие таймфреймы

Прошлые сутки пара продолжала взаимодействие с зоной притяжения 121,71, закрытие дня выше уровня говорило о слабости медведей, возможно, эту паузу они использовали, чтобы собраться силами. Сегодня игроки на понижение предпринимают новую попытку напомнить об активных медвежьих настроениях прошлой недели и о нисходящем тренде, для восстановления которого сейчас нужно выйти из зоны коррекции и обновить минимум (120,82).

Н4-Н1

Закрепившись под 121,71 и простояв там несколько часов, медведи собрались с силами и сейчас активно снижаются к цели на пробой облака Н1 и минимуму 120,82. Основной задачей для игроков на понижение в настоящий момент является возврат нисходящего трендового движения на все таймфреймы, ближайшей поддержкой после этого выступит нижняя граница месячного облака (119,90 + цель Н4).

121,71 сегодня по-прежнему имеет ключевое значение, именно там сейчас сосредоточены все основные сопротивления младших таймфреймов.

Параметры индикатора Ишимоку:

все таймфреймы 9-26-52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) - красный, Чинкоу - серый,

Киджун (среднесрочный тренд) - зелёный, Фибо Киджуна - зеленый пунктир,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) - синий, Сенкоу Спан А (SSA) - розовый.

Цвет уровней других тамфреймов:

MN - синий, W1 - зелёный, D1 - красный, Н4 - розовый, Н1 - серый,

уровни (не Ишимоку) - коричневый, трендовые линии - фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Сырьевые валюты продолжают демонстрировать свое укрепление против доллара США, следуя за тенденцией, которая формируется на рынке нефти. Небольшая коррекция сейчас замечена лишь в австралийском долларе, где трейдеры фиксируют прибыль после недавнего роста не фоне сохранения Резервным банком Австралии процентной ставки.

Нефть марки WTI постучалась в уровень 51.50, однако закрепиться там пока не удается. Вчерашний отчет Министерства энергетики США указал на сокращение запасов сырой нефти в Америке, что и привело к возобновлению спроса. Дополнительную поддержку котировкам нефти также оказывают сохраняющиеся перебои с поставками из Нигерии и сильные данные по импорту Китая, что в целом привело к изменению рыночных настроений в положительную сторону.

На текущий момент прорыв и закрепление выше 51.50 по WTI могут привести к формированию дальнейшей восходящей волны в инструменте к уровням 52.30 и 53.50.

Новозеландский доллар серьезно укрепился против доллара США после того, как стало известно, что Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную процентную ставку без изменений, на уровне 2,25%.

В своих комментариях регулятор обратил внимание, что в будущем вновь может потребоваться смягчение, однако на данном этапе необходимости в дополнительном стимулировании нет. В РНБЗ также отметили, что будут и дальше внимательно следить за потоком данных, а текущая экономическая картина станет более ясной после выхода данных по инфляции и ВВП.

В банке сделали акцент, что инфляция находится на низком уровне, однако ожидается ее укрепление, что станет отражением низких процентных ставок.

Восходящая тенденция по паре ограничена сильным сопротивлением 0.7180, которое относится к верхней границе, образованной в июне 2015 года. Лишь ее прорыв приведет к дальнейшему и нежелательному для РНБЗ укреплению национальной валюты в район 0.7480.

Сегодня многие трейдеры будут следить за публикацией еженедельного отчета по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Экономисты ожидают показателя на уровне 270 000. Если данные окажутся лучше прогноза, нисходящая коррекция, которая сейчас назревает в паре EUR/USD, может усилиться, так как инвесторы могут принять недавний разочаровывающий отчет по рынку труда США за май за временное явление.

В среду, 8 июня, рыночный профиль по британскому фунту можно отнести к нормальному отклонению нормального дня.

Данные по промышленному производству поддержали фунт, однако эта поддержка носила кратковременный характер. По информации Национального бюро статистики, промышленное производство в Великобритании в апреле выросло на 2% по сравнению с предыдущим месяцем.

По итогам дня зоны справедливой цены расположились в областях VAL - 1.4530 и VAH -1.4572. Точка контроля POC была сформирована в области 1.4542.

Прогноз на сегодня:

В ходе сегодняшней азиатской сессии британский фунт торговался в боковом канале против доллара США.

Продавцы уже вернулись к повторному тесту уровня POC от 1 июня – 1.4482, закрепиться ниже которого вчера так и не удалось. Его пробой приведет к увеличению коротких позиций в паре, с дальнейшим снижением в район POC от 3 июня – 1.4413 и VAL от 6 июня – 1.4377. Самой дальней целью по коротким позициям на сегодня может выступить уровень POC от 16 мая – 1.4357.

Покупателям необходимо вернуться выше уровня VAH от 3 июня – 1.4520. Только от него рост GBP/USD приведет к тесту VAL от 31 мая – 1.4578, а затем и к POC этого же дня – 1.4629. Самой дальней целью по длинным позициям послужит уровень VAH от 31 мая – 1.4701.

Описание аббревиатур:

Точка контроля - POC (Point of Control) - оранжевая, горизонтальная линия на графике.

Нижний уровень зоны справедливой цены - VAL - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится под POC.

Верхний уровень зоны справедливой цены - VAH - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится над POC.

Раскрытие рисков. Любые мнения аналитика, исследования, анализ или любая иная информация, изложенная в данном обзоре, предоставлена в качестве рыночных комментариев и не является призывом к действию. Аналитик не несет ответственности за любые прибыли, потери или убытки, которые могут возникнуть прямо или косвенно от использования или в зависимости от данной информации.

Связаться с автором статьи: maksim.magdalinin @ analytics.instaforex.com

В среду, 8 июня, рыночный профиль по австралийскому доллару можно отнести к нормальному дню.

Несмотря на крупный рост нефти, продолжить восходящую тенденцию в паре AUD/USD не удалось, что приводит к постепенной фиксации прибыли после решения РБА о сохранении процентных ставок.

По итогам торгов зоны справедливой цены расположились в областях VAL - 0.7435 и VAH - 0.7470. Точка контроля POC была сформирована в области 0.7446.

Прогноз на сегодня:

В ходе сегодняшней азиатской сессии австралийский доллар обновил недельные максимумы, а затем начал снижаться против доллара США.

Покупателям сейчас необходимо удержаться выше важного уровня поддержки 0.7435. Если им это удастся сделать, рост AUD/USD приведет к уровням уже в районе VAL от 5 мая – 0.7456, а затем и к POC от 4 мая – 0.7483. Самой дальней целью выступит уровень VAH этого же дня – 0.7506.

Что касается нисходящей коррекции, то промежуточным уровнем поддержки выступит область 0.7425, пробой которой приведет к VAL от 7 июня – 0.7397, а затем и к VAH от 6 июня – 0.7379. Самой дальней целью по коротким позициям, выступят уровни VAL этого же дня – 0.7342 и VAL от 13 мая – 0.7316.

Описание аббревиатур:

Точка контроля - POC (Point of Control) - оранжевая, горизонтальная линия на графике.

Нижний уровень зоны справедливой цены - VAL - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится под POC.

Верхний уровень зоны справедливой цены - VAH - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится над POC.

Раскрытие рисков. Любые мнения аналитика, исследования, анализ или любая иная информация, изложенная в данном обзоре, предоставлена в качестве рыночных комментариев и не является призывом к действию. Аналитик не несет ответственности за любые прибыли, потери или убытки, которые могут возникнуть прямо или косвенно от использования или в зависимости от данной информации.

Связаться с автором статьи: maksim.magdalinin @ analytics.instaforex.com

Отсутствие важной фундаментальной статистики не позволило европейской валюте сформировать более крупный рост против доллара США, однако прорыв важного технического уровня сопротивления все же состоялся, что указывает на продолжение восходящей тенденции в рынке.

Завершились торги в пользу евро, который укрепился против доллара США на 34 пункта, волатильность торгов составила 55 пунктов.

Фундаментальный обзор:

Важные данные не выходили.

Технический анализ:

Прорыв восходящей формации состоялся, и торговля сохранилась в восходящем канале, нижняя граница которого расположена у минимума 7 июня -1.1338, тогда как верхняя граница проходит в области максимума сегодняшнего дня – 1.1415.

Для продолжения роста, покупателям необходимо закрепиться выше 1.1401, что автоматически может привести к тесту более крупного сопротивления в районе 1.1433, а также откроет дорогу к новому максимуму, в области 1.1464.

30-дневная средняя скользящая, так же как и 50-дневная средняя, направлена вверх, что указывает на продолжение восходящей тенденции в краткосрочной перспективе.

В случае если выбраться выше 1.1401 и закрепиться там не получится, то вполне вероятно, что нисходящая коррекция по паре приведет к тесту 1.1369 и, возможно, к более крупному уровню поддержки в районе 1.1334. Основной целью будет область 1.1295.

Bollinger Bands направлены вверх, однако указывают на очень низкую волатильность рынка, что ставит под сомнение дальнейшие перспективы роста пары. Торговля ведется в верхней части канала, и средняя линия, расположенная в области 1.1396, выступает в качестве динамического уровня поддержки.

Индикатор MACD попытался сформировать небольшой рост, однако уже сейчас постепенно возвращается к нулевой отметке, что также может указывать на формирование нисходящего движения по паре.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления на сегодня:

· Уровни поддержки: 1.1369, 1.1334, 1.1295

· Уровни сопротивления: 1.1401, 1.1433, 1464

· Moving Average 50 дней (желтая линия) - 1.1379

· Moving Average 30 дней (зеленая линия) - 1.1389

Раскрытие рисков. Любые мнения аналитика, исследования, анализ или любая иная информация, изложенная в данном обзоре, предоставлена в качестве рыночных комментариев и не является призывом к действию. Аналитик не несет ответственности за любые прибыли, потери или убытки, которые могут возникнуть прямо или косвенно от использования или в зависимости от данной информации.

Связаться с автором статьи: maksim.magdalinin @ analytics.instaforex.com

Британская промышленность продемонстрировала отличные результаты, так как спад производства на 0,2% сменился ростом на 1,6%, а сокращающаяся обрабатывающая промышленность на 1,9% продемонстрировала рост на 0,8%. На этом фоне фунт начал дорожать. Затем рост продолжился уже благодаря росту стоимости нефти, которая стала дорожать из-за вооруженных нападений на нефтяную инфраструктуру в Нигерии, что привело к перебоям с поставками.

Но как только стали поступать данные из США, фунт растерял все свои завоевания. Сначала индекс ипотечного кредитования показал рост на 9,3%, после спада на 4,1%, а затем увеличилось число открытых вакансий JOLTS. В конце дня Министерство энергетики США подтвердило факт сокращения запасов нефти и нефтепродуктов на 3,2 млн баррелей. Но это уже было включено в стоимость нефти, так что не оказало особого влияния.

Сегодня выходят данные по торговому балансу Великобритании, дефицит которого может остаться таким же, как и месяцем ранее. Но дефицит торгового баланс для Великобритании является привычным явлением, так что не повлияет на рынок.

В США же ожидается незначительный рост числа первичных и повторных заявок на пособия по безработице. Но последние данные по рынку труда оставляют надежду, что число заявок сократится.

Если все прогнозы оправдаются, то пара фунт/доллар останется в районе 1,45. Если же данные по заявкам окажутся лучше прогнозов, пара снизится к отметке 1,4445.

Приглашаю всех желающих принять участие в ближайшем вебинаре по фундаментальному анализу.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок

CCI: 27.2847

Пояснения:

Курс фунта стерлингов 9 июня корректируется, о чем сигнализирует индикатор Хайкен Аши, и отработал скользящую среднюю линию. Старший канал направлен вверх, что свидетельствует о восходящем направлении глобального тренда. Младший канал также направлен вверх, что означает восходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. Цена сейчас находится выше уровня Мюррея «5/8», а также выше скользящей средней, что говорит в пользу восходящей тенденции, поэтому текущей целью восходящего движения является уровень Мюррея «7/8» - 1,4587, который уже был отработан, но остался не преодоленным. Если цена закрепится выше этого таргета, то новой актуальной целью будет выступать уровень Мюррея «8/8» - 1,4648. Индикатор Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что свидетельствует о локальном нисходящем движении, если индикатор развернется вверх, это просигнализирует об окончании нисходящей коррекции, а длинные позиции вновь можно будет открывать. Скользящая средняя направлена вбок, а цена в свою очередь находится выше нее, поэтому сейчас более актуально восходящее движение. Ордера на продажу можно будет рассматривать только после закрепления цены ниже мувинга и разворота вниз хотя бы одного канала линейной регрессии. Индикатор CCI находится около нулевого уровня, что обозначает отсутствие какой-либо перекупленности и перепроданности валютной пары.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,4465

S2 – 1,4404

S3 – 1,4343

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,4526

R2 – 1,4587

R3 – 1,4648

Торговые рекомендации:

Исходя из проведенного анализа пары фунт/доллар, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 1,4587. Если этот таргет будет преодолен, то новой целью будет 1,4648. Уровень стопа рекомендуется располагать ниже мувинга и по мере его повышения переносить вверх и стоп лосс. При прохождении 70-90 пунктов, стоп лосс можно переносить на нулевой уровень. Открывать новые лонги рекомендуется в случае отскока цены от мувинга или при окрасе 1-2 баров (в зависимости от размера) в фиолетовый цвет индикатором Хайкен Аши. Тейк-профиты можно выставлять немного ниже целевых уровней. Шорты сейчас не рекомендуется рассматривать.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз

Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх

CCI: 117.6073

Пояснения:

Из картины, сложившейся по золоту 9 июня, видно, что цена продолжает довольно сильное движение вверх, о чем свидетельствуют фиолетовые бары. Старший канал развернулся вверх, что свидетельствует о восходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал направлен вниз, что означает нисходящее направление движения и в среднесрочном плане. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «4/8», что сигнализирует о восходящем направлении движения в ближайшее время. Первой целью для восходящего движения, таким образом, является уровень Мюррея «5/8» - 1265,63, который уже достигнут, но пока что не преодолен. Если цена преодолеет этот таргет, то новой целью для движения вверх будет уровень Мюррея «6/8» - 1281,25. Скользящая средняя направлена вверх, а цена находится выше нее, поэтому сейчас более вероятно восходящее движение в ближайшее время. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о локальном восходящем движении, если индикатор развернется вниз, это будет означать начало коррекции, а лонги станут временно не актуальными. Ордера на продажу можно будет рассматривать только после закрепления цены ниже скользящей средней. Индикатор CCI находится около уровня 100, что сигнализирует о слабой перекупленности инструмента.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1250,00

S2 – 1234,38

S3 – 1218,75

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1265,63

R2 – 1281,25

R3 – 1296,88

Торговые рекомендации:

Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 1265,63. Следующим таргетом, в случае преодоления первого, является 1281,25. Уровень стопа рекомендуется располагать ниже мувинга и по мере его повышения переносить вверх и стоп лосс. При прохождении 1500-2000 пунктов, стоп лосс можно переносить на нулевой уровень. Сокращать вручную ордера на покупку рекомендуется в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в голубой цвет индикатором Хайкен Аши или при отскоке цены от первого таргета. T/P можно размещать чуть ниже ближайших уровней Мюррея. Короткие позиции сейчас не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз

Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх

CCI: 189.2101

Пояснения:

Из анализа серебра 9 июня следует, что цена продолжает движение вверх и отработала уровень Мюррея «4/8». Старший канал направлен вверх, что свидетельствует о восходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал развернулся вниз, что означает нисходящее движение и в менее долгосрочном плане. Сейчас цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «3/8», что делает более вероятным продолжение восходящего движения. Первой целью восходящего движения сейчас является уровень Мюррея «4/8» - 17,188, который уже достигнут. Если цена преодолеет этот уровень, то новой актуальной целью будет выступать уровень Мюррея «5/8» - 17,578. Скользящая средняя направлена вверх, а цена в свою очередь находится выше нее, что сигнализирует о текущем восходящем направлении движения. Ордера на продажу станут актуальными после закрепления цены ниже мувинга. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о внутридневном восходящем движении, поэтому открытые лонги сейчас можно сопровождать. Если индикатор развернется вниз, это засвидетельствует виток нисходящей коррекции, а длинные позиции станут временно не актуальными. Индикатор CCI находится около уровня 200, что сигнализирует о наличии сильной перекупленности инструмента, ожидается нисходящий откат.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 16,797

S2 – 16,406

S3 – 16,016

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 17,188

R2 – 17,578

R3 – 17,969

Торговые рекомендации:

Проведя анализ серебра, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 17,188. Второй целью для лонгов выступает уровень 17,578. Уровень стоп лосса рекомендуется выставлять ниже скользящей средней и по мере ее повышения переносить стоп лосс тоже вверх. Стоп лосс рекомендуется также переводить в ноль, если прибыльность сделки будет составлять 200-500 пунктов. Закрывать вручную ордера на покупку рекомендуется при окрасе 1-2 баров (в зависимости от размера) индикатором Хайкен Аши в голубой цвет или при отскоке цены от 17,188. Ордера тейк-профит можно размещать немного ниже целевых уровней Мюррея. Торговля на понижение сейчас не актуальна.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Общая картина:

Валютный курс фунта стерлингов 9 июня продолжает отрабатывать новый «золотой крест» и скорректировался к критической линии Киджун-сен. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан закрепилась выше графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,4701, однако рассматривать ордера на покупку можно будет только выше облака. В случае преодоления первой цели, новым таргетом будет выступать второй уровень сопротивления 1,4881. Восходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,4505), если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, то текущий сигнал будет ослаблен до предела, продолжение восходящего движения будет поставлено под вопрос, нисходящее движение сможет возобновиться с целью первый уровень поддержки 1,4363. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает «бычье» настроение трейдеров по валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны длинные позиции, но только после усиления сигнала от Ишимоку. MACD развернулся вниз, что сигнализирует о текущем нисходящем движении, если индикатор поменяет направление на восходящее, это может просигнализировать об окончании нисходящей коррекции. Отскок цены от критической линии также может спровоцировать возобновление восходящего движения.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать лонги с целью 1,4701. Второй целью для ордеров на покупку выступает уровень 1,4881. Стоп лосс рекомендуется размещать ниже 1,4505 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 60-90 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. При открытии длинных позиций индикатор MACD должен быть направлен вверх, а цена находиться выше облака. Тейк-профиты можно разместить немного ниже целевых уровней – на отметках 1,4690 и 1,4870. Короткие позиции на данный момент не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора(к примеру Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

4-часовой таймфрейм

Общая картина:

9 июня пара доллар/франк закрепилась ниже второго уровня поддержки 0,9620 и продолжает движение вниз без каких-либо признаков коррекции. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как линия Чинкоу Спан закрепилась ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Сейчас целью для нисходящего движения является третий уровень поддержки 0,9486. При преодолении первой цели, новым таргетом для движения вниз станет уровень поддержки старшего таймфрейма 0,9266. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже линии Киджун-сен (0,9750), если цена закрепится выше этой линии, то текущий сигнал будет ослаблен, дальнейшее нисходящее движение будет отменено, восходящее движение сможет продолжиться с целью верхняя граница облака Ишимоку, а шорты потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны шорты. MACD направлен вниз, что сигнализирует о текущем нисходящем движении, если индикатор поменяет направление движения на восходящее, это может указать на начало коррекции. Индикатор также может начать разряжаться в любой момент, так как находится на своих минимальных позициях. Отскок цены от уровня 0,9486 также может засвидетельствовать виток восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с первой целью 0,9486. Вторым таргетом, в случае преодоления первого, будет уровень 0,9266. Стоп лосс располагаем выше 0,9750, и если эта линия будет понижаться, то переносим стоп лосс вслед за ней. Закрывать ордера на продажу рекомендуется при отскоке цены от первого таргета или в случае разворота MACD вверх (при параллельном повышении цены). При профитности сделки в 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставить немного выше целевых уровней, примерно на 0,9495 и 0,9275. Ордера на покупку на данный момент не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

4-часовой таймфрейм

Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 9 июня, видим, что цена возобновила нисходящее движение, однако MACD может опять начать разряжаться. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 104,87. Если этот таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет выступать второй уровень поддержки 103,21. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (107,75), если цена закрепится выше Киджун-сен, то текущий сигнал будет поставлен на грань отмены, нисходящее движение будет отменено, движение вверх сможет продолжиться с целью линия Сенкоу Спан Б, а ордера на продажу потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает нисходящее движение, полосы сужаются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты шортов. MACD развернулся вниз, что говорит о текущем нисходящем движении, разворот индикатора вверх просигнализирует о начале нового витка восходящей коррекции. Индикатор также может начать разряжаться. Отскок цены от уровня поддержки 104,87 также может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 104,87. Следующей целью для коротких позиций, в случае преодоления первой, будет являться 103,21. Стоп лосс размещаем выше 107,75 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп лосс также вниз. Сокращать вручную ордера на продажу рекомендуется при отскоке цены от уровня 104,87 или в случае разворота индикатора MACD вверх (может разряжаться). При заходе сделки в прибыльность 70-100 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставить примерно на уровнях 104,95 и 103,30. Лонги на данный момент не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Daily

Падение котировок может быть продолжено на 24-часовом графике в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,3353. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Закрепление пары над коррекционным уровнем 100,0% - 1,4816 позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу валюты Англии и некоторый рост в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,5381. Отбой котировок от уровня коррекции 100,0% вновь сработает в пользу американского доллара и некоторого падения пары.

4h

После образования на 4-часовом графике очередной, на этот раз медвежьей, дивергенции котировки выполнили разворот в пользу валюты США и начали падение в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,3722. Медвежья дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок получился выше предыдущего, а аналогичный пик индикатора - ниже предыдущего. Назревающих дивергенций 9 июня не наблюдается. Закрепление курса пары над уровнем Фибо 100,0% - 1,4569 позволит ожидать некоторый рост в направлении коррекционного уровня 76,4% - 1,4887 и отменит дивергенцию.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вбок

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок

Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх

СCI: 75.5906

Пояснения:

Курс евро на валютном рынке 9 июня преодолел уровень Мюррея «5/8» и продолжает восходящее движение без признаков коррекции. Старший канал развернулся вбок, что свидетельствует о боковом направлении движения глобального тренда и возможном развороте канала вниз. Младший канал также развернулся вбок, что означает боковое направление движения и в менее долгосрочном плане и возможный разворот канала вверх. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «5/8», поэтому целью восходящего движения сейчас является уровень Мюррея «6/8» - 1,1475, но длинные позиции сейчас не являются актуальными. Если цена преодолеет этот уровень, то новой актуальной целью для движения вверх будет выступать уровень Мюррея «7/8» - 1,1597. Скользящая средняя направлена вверх, а цена в свою очередь находится выше нее, поэтому сейчас более актуально восходящее движение. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что говорит нам о локальном восходящем движении, однако при любой направленности индикатора ордера на покупку сейчас не рекомендуется рассматривать. Лонги станут актуальными только после разворота вверх хотя бы одного канала. Короткие позиции можно будет рассматривать только после закрепления цены ниже мувинга и разворота вниз хотя бы одного канала. Индикатор CCI находится около уровня 100, что означает наличие слабой перекупленности валютной пары.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1353

S2 – 1,1230

S3 – 1,1108

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1475

R2 – 1,1597

R3 – 1,1719

Торговые рекомендации:

Проведя анализ валютной пары евро/доллар, делаем вывод, что сейчас не рекомендуется рассматривать любые позиции. Для актуальности длинных позиций требуется дождаться разворота вверх любого канала линейной регрессии. Для возможности рассмотрения коротких позиций требуется расположение цены ниже мувинга и разворот вниз любого канала.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Анализ:

Анализ сырой нефти за 9 июня показывает, что цена продолжает движение вверх и преодолела уровень сопротивления R4. Целью для продолжения восходящего движения сейчас выступает уровень R5 – 52,38, если цена останется выше уровня 51,48. Целями для начала нисходящей коррекции выступают уровни 50,92 и 50,02, если цена закрепится ниже 51,48. Восходящая линия тренда перестроена и вновь поддерживает торгующих на повышение и делает актуальными длинные позиции. Если цена закрепится ниже нее, то на рынке станут актуальными ордера на продажу. Индикатор Awesome показывает текущее восходящее движение, так как последний закрытый бар зеленого цвета. OsMA также направлен вверх, что говорит о восходящем характере движения и в среднесрочном плане. Отскок цены от уровня 52,38 может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

Из проведенного анализа движения цены на нефть можно сделать вывод, что сейчас можно рассматривать ордера на покупку с целью 52,38. Стоп лосс выставляем ниже ближайшего уровня поддержки. При заходе сделки в прибыльность в безубыток. Если цена отскочит от 52,38 или закрепится ниже 51,48, это засвидетельствует начало коррекции, как и разворот вниз одного или обоих индикаторов. Короткие позиции не актуальны на данный момент.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Awesome Oscillator – красные и зеленые бары в окне индикаторов.

OsMA – серые бары в окне индикаторов.

Линии тренда – синие линии.

Уровни поддержки и сопротивления – красные горизонтальные линии.

Daily

Пара выполнила падение к коррекционному уровню Фибо 38,2% - 106,66. Образовалась бычья дивергенция у индикатора MACD: последний лоу котировок выше предыдущего, а аналогичный лоу индикатора - ниже предыдущего. Дивергенция позволяет паре выполнить разворот в пользу валюты США и начать процесс роста в направлении уровня коррекции 23,6% - 113,99. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 38,2% повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня коррекции 50,0% - 100,89 и отменит бычью дивергенцию.

4h

На 4-часовом графике котировки выполнили разворот в пользу японской валюты и начали падение в направлении уровня Фибо 261,8% - 103,91. Назревающих дивергенций 9 июня не видно ни у одного индикатора. Отбой котировок от уровня коррекции 261,8% позволит трейдерам рассчитывать на разворот пары в пользу доллара США и некоторый рост в направлении коррекционного уровня 200,0% - 108,61. Закрепление курса над уровнем Фибо 200,0% аналогично сработает в пользу некоторого роста котировок, в направлении уровня коррекции 161,8% - 111,51.

4-часовой таймфрейм

Анализ:

Анализ природного газа за 9 июня показывает, что цена начала слабую коррекцию, оба индикатора по-прежнему направлены вниз. На данный момент актуально восходящее движение с целями уровни R2 – 2,5480 и R3 – 2,6630, если цена останется выше уровня 2,4320. Целями для витка коррекционного движения выступают уровни 2,3600 и 2,2440, если цена закрепится ниже 2,4320. Нисходящая линия тренда больше не актуальна, так как цена закрепилась выше нее. На данный момент актуальными являются длинные позиции. Индикатор Awesome показывает локальное нисходящее движение, последний закрытый бар окрашен в красный цвет. OsMA также направлен вниз, что сигнализирует о нисходящем движении цены на газ и в более долгосрочном плане. Оба индикатора продолжают разряжаться. Отскок цены от уровня 2,4320 может спровоцировать возобновление восходящего движения.

Торговые рекомендации:

По этому инструменту сейчас рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций с целями 2,5480 и 2,6630. Стоп лосс выставляется ниже ближайшего уровня поддержки. Рекомендуется выставить стоп лосс в зону безубытка при прибыльности сделки 800-1000 пунктов. Если цена отскочит от 2,4320, это засвидетельствует окончание коррекции, как и разворот вверх Awesome или OsMA. Ордера на продажу на данный момент не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Awesome Oscillator – красные и зеленые бары в окне индикаторов.

OsMA – серые бары в окне индикаторов.

Линии тренда – синие линии.

Уровни поддержки и сопротивления – красные горизонтальные линии.

4-часовой таймфрейм

Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 9 июня показывает, что цена возобновила восходящий тренд, однако индикатор MACD по-прежнему направлен вниз. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,1460. В случае преодоления этого таргета, новой актуальной целью будет выступать второй уровень сопротивления 1,1554. Восходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,1275), если цена закрепится ниже критической линии, то «золотой крест» будет ослаблен, продолжение восходящего движения будет поставлено под вопрос, нисходящее движение сможет попытаться продолжиться с целью первый уровень поддержки 1,1184, а ордера на покупку станут временно не актуальными. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает «бычье» настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы не расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать длинные позиции. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем коррекционном движении, однако цена не понижается, соответственно, индикатор продолжает разряжаться. Отскок цены от первого таргета может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,1460. Если этот уровень будет преодолен, то новой целью для лонгов будет 1,1554. Стоп лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,1275 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. Закрывать вручную ордера на покупку можно будет при отскоке цены от 1,1460 или в случае разворота индикатора MACD вниз (при параллельном понижении цены). Тейк-профиты можно разместить немного ниже целевых уровней – 1,1450 и 1,1545. Ордера на продажу сейчас не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Daily

Бычья формация «Поглощение» позволила котировкам выполнить разворот в пользу европейской валюты и возврат к уровню коррекции 50,0% - 121,90. Закрепление курса пары над уровнем Фибо 50,0% сработает в пользу продолжения роста в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% - 128,50. Образование медвежьей формации позволит трейдерам ожидать разворот в пользу валюты Японии и некоторое падение в направлении уровня Фибо 61,8% - 115,37. Отбой котировок от уровня коррекции 50,0% аналогично сработает в пользу начала падения пары.

4h

Без образования медвежьей свечной формации на 4-часовом графике пара продолжает процесс падения в направлении коррекционного уровня Фибо 161,8% - 116,84. Образование 9 июня бычьей свечной формации позволит трейдерам ожидать разворот в пользу евровалюты и некоторый рост в направлении уровня коррекции 100,0% - 126,08. Закрепление котировок пары над уровнем Фибо 100,0% повысит шансы на дальнейший рост в направлении следующего коррекционного уровня 76,4% - 129,60.

Daily

Пик медвежьей свечной формации «Харами» пройден, а котировки выполнили закрепление над коррекционным уровнем 161,8% - 0,6967. В итоге процесс роста продолжается в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 0,7682. Образование медвежьей свечной формации позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу американской валюты и возврат к уровню коррекции 161,8%. Закрепление курса под уровнем Фибо 161,8% сработает в пользу продолжения падения котировок в направлении коррекционного уровня 200,0% - 0,6525.

4h

После образования на 4-часовом графике бычьей свечной формации «Харами» пара возобновила рост и выполнила закрепление над уровнем коррекции 100,0% - 0,7053. В итоге рост продолжается в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 0,7288. Образование 9 июня медвежьей формации позволит рассчитывать на разворот пары в пользу валюты США и некоторое падение в направлении уровня Фибо 100,0%. Закрепление курса пары под уровнем коррекции 100,0% сработает в пользу дальнейшего падения в направлении следующего уровня Фибо 76,4% - 0,6963.

Старшие таймфреймы

Прошлые сутки рынок провёл в диапазоне предыдущего дня. Игроки на понижение продолжают снижение, но скорость, время и расстояния в настоящий момент говорят о слабости движения. Наиболее важным препятствием для медведей по-прежнему является 153,94 (месячный Сенкоу Спан А). Ключевая зона сопротивлений сегодня также сохраняет свои значения (недельный Тенкан 157,91 + дневной Сенкоу Спан Б 157,86 + дневной крест 158,40).

Н4-Н1

С третьего раза уровень 155,40 (Киджун Н4 + Сенкоу Спан Б Н1) всё же удалось преодолеть, в результате этого младшие таймфреймы вновь всеми элементами индикатора Ишимоку перестроились на поддержку медвежьих настроений. Ориентирами для снижения сейчас являются 153,94 и цель на пробой облака Н1. Учитывая слабую активность игроков на понижение, нужно отметить, что уровень 155,40 (Киджун Н4 + Киджун Н1) сейчас по-прежнему отвечает за перемену предпочтений.

Параметры индикатора Ишимоку:

все таймфреймы 9-26-52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) - красный, Чинкоу - серый,

Киджун (среднесрочный тренд) - зелёный, Фибо Киджуна - зеленый пунктир,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) - синий, Сенкоу Спан А (SSA) - розовый.

Цвет уровней других тамфреймов:

MN - синий, W1 - зелёный, D1 - красный, Н4 - розовый, Н1 - серый,

уровни (не Ишимоку) - коричневый, трендовые линии - фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Вчера в ходе торговой сессии на валютной секции Московской биржи официальный курс доллара снизился на 0,5292 рубля и составил 64,6797 рубля за доллар.

Сразу после того как был установлен официальный курс, рубль стал стремительно дорожать, опустившись ниже отметки 64 рубля за доллар. Причиной стали поступающие новости из Нигерии, где были совершены вооруженные нападения на объекты нефтяной инфраструктуры, что привело к перебоям с поставками. Нефть сразу стала стремительно дорожать, поднявшись выше отметки в 52 доллара за баррель марки Brent. В какой-то момент могло показаться, что нефть сможет преодолеть отметку в 53 доллара. Однако американская статистика, которая была положительно воспринята, затормозила этот процесс. А уже поздно вечером Министерство энергетики США подтвердило факт снижения запасов сырой нефти и нефтепродуктов на 3,2 млн баррелей, что, правда, оказалось несколько меньше 3,6 млн баррелей, о которых заявлял Американский институт нефти. Сам же факт сокращения запасов был заложен в цену еще ранее. В любом случае стремительное укрепление рубля привело к его чрезмерной перекупленности, так что на рынке назревает коррекция. Также дорогой рубль снижает инфляционные ожидания по причине все еще существенной зависимости потребительского сегмента от импорта. Не стоит забывать, что дорогой рубль наносит ущерб и несырьевому экспорту. Таким образом, снижение инфляционных ожиданий и укрепление рубля практически не оставляют Банку России иного выбора, кроме как снижать ключевую ставку, что также будет играть на ослабление рубля.

Если не будет поступать никаких экстраординарных новостей, то пара доллар/рубль будет постепенно расти к отметке 64,0690.

Приглашаю всех желающих принять участие в ближайшем вебинаре по фундаментальному анализу.

В последнее время игроки явно дезориентированы, и если буквально неделю назад рынок активно готовился к завершению тренда на ослабление доллара, начавшегося аккурат после заседания FOMC в декабре 2015 года, то теперь вновь наступает полная неопределенность.

Отчет по рынку труда за май вверг игроков в состояние ступора. Еще бы, так мало рабочих мест в течение одного месяца не создавалось уже больше шести лет, а если учесть еще и пересмотр в сторону снижения данных за апрель и март, то и вообще со времен первой фазы кризиса. В то же время уровень безработицы снизился до 4.7%, что соответствует докризисным значениям, а чиновники ФРС прямо заявляют о достижении полной занятости. Кому же верить? И что в реальности происходит? Попробуем разобраться.

Основные параметры, которыми руководствуются чиновники Центробанков при выстраивании монетарной политики, следующие:

— уровень инфляции;

— состояние торгового баланса и текущего счета;

— бюджет;

— рынок труда и уровень безработицы;

— динамика роста ВВП.

ИНФЛЯЦИЯ и ЦЕНЫ

Инфляция, казалось бы, перестала снижаться, и даже наметилась некоторая стабилизация. В апреле потребительские цены выросли на 1.1% в годовом выражении, что вполне неплохо и лишь немного ниже прогноза ФРС на 2016 год.

Корневое значение PCE Core уверенно держится выше 2% уже 5 месяцев подряд, индекс цен на биржевые товары вырос в мае на 0.8%, цены на жилье растут стабильно от 5 до 7% по разным источникам в годовом исчислении.

Доходность 5-летних облигаций, защищенных от инфляции, заметно выросла от минимума февраля и составляет в настоящий момент 1.45%, что дает шанс на то, что инфляция по итогам мая покажет рост.

В целом следует отметить, что ситуация с ценами – это последнее, что может беспокоить ФРС на текущий момент.

ТОРГОВЫЙ БАЛАНС

С торговым балансом ситуация несколько хуже. Формально говоря, ухудшения почти нет – с 2013 года нисходящая динамика остановилась, по итогам апреля баланс составил -37.4 млрд, что оказалось даже лучше прогнозов, однако более пристальный взгляд позволяет сделать неоптимистичный вывод.

Как видно из публикуемого ФРБ Ричмонда графика, начиная с 2011 года стабильно снижается импорт нефти и нефтепродуктов, это следствие заметного роста собственной добычи. Если же рассматривать баланс без этой составляющей, то можно видеть, что все годы после старта кризиса в 2008 года торговый баланс неизменно ухудшается (красная линия на графике) и уже дважды за последний год снижался ниже 60 млрд долл.

Как следствие – дефицит счета текущих операций в 4 квартале 2015 года упал до 125.3 млрд долл, или 2.8% от ВВП, и находится на данный момент на минимальных уровнях за последние 7 лет.

Конечно, этот показатель обычно выпадает из рассмотрения при анализе монетарной политики, но можно быть уверенными – ФРС принимает его во внимание, поскольку растущий дефицит означает и растущие проблемы с бюджетом.

БЮДЖЕТ

Бюджет – это на самом деле ключевой параметр для оценки ситуации, на который немногие обращают пристальное внимание. За последние годы достигнут значительный прогресс в сокращении дефицита бюджета – с рекордных -12.1% в 2009 году удалось практически ликвидировать дефицит, который в 2015 году составил всего 2.5% от ВВП.

Однако в 2016 году тенденция, по всей видимости, вновь вернется в сторону роста дефицита. Причина тому – снижение реальных доходов населения, вследствие чего снизятся и расходы, а также заметное падение корпоративных прибылей.

Как известно, основной источник налоговых сборов в США – это доходы граждан. В структуре сборов за 1 квартал 45% доходов – это подоходный налог, еще 35% – взносы в фонд социального страхования, а на третьем месте налог на прибыль корпораций, дающий 12% от всех сборов.

Ну и давайте сравним скорость роста личных сбережений, личных доходов и корпоративных прибылей с темпами роста государственного долга за последние годы.

Совершенно ясно, что в бюджете США денег на обслуживание долга нет. По итогам 2015 года финансового года из бюджета на процентные платежи было выделено 448.7 млрд долл., и задайте себе вопрос, за счет каких средств ФРС собирается обслуживать растущий долг, если поднимет ставку до 3% к концу 2018 года как планирует? Ведь в этом случае расходы на обслуживание вырастут как минимум до 1 трлн в год, а реально больше, поскольку придется увеличивать скорость заимствований.

Таким образом, уже к этой осени с наполнением бюджета могут быть значительные сложности, формирование бюджета на следующий финансовый год придется делать с большим дефицитом, а потолок госдолга – поднимать быстрее, чем в предыдущие годы. И все это будет происходить на фоне двукратного повышения учетной ставки в текущем году.

РЫНОК ТРУДА

Ситуацию на рынке труда мы довольно подробно рассмотрели в предыдущем обзоре. Самые слабые показатели по создаваемым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе с сентября 2010 года оказались для игроков как ушат холодной воды, особенно на фоне слухов, появившихся непосредственно перед публикацией, – кто-то, весьма предприимчивый, запустил в трейдерскую среду «инсайд» о том, что в мае занятость вырастет заметно выше прогнозов.

Доллар испытал жестокий удар, но являлся ли он такой уж неожиданностью? В понедельник вышел индекс условий на рынке труда – индикатор, разработанный в 2014 году в недрах ФРС, который включает в себя 19 компонентов и исчерпывающе характеризующий ситуацию на рынке труда. Собственно, именно его и нужно считать основным индикатором по занятости, а не уровень безработицы или nonfarm payrolls, и что же он нам показывает? В мае индикатор упал до уровня -4.8 п – это худшее значение с 2009 года, причем нужно в первую очередь отметить, что в отрицательную зону он ушел еще 4 месяца назад.

Индекс пересёк нуль в феврале 2016 года, и с тех пор он непрерывно снижается. То есть реальное состояние рынка труда чиновникам ФРС прекрасно известно, еще бы, ведь это их собственный индикатор, который они решились представить публике. Так чего же стоят слова о достижении полной занятости, если цифры говорят прямо об обратном?

ВВП

И здесь больше вопросов, чем ответов. Индекс ISM, оценивающий деловую активность в США, дал на прошлой неделе несколько противоречивых сигналов. В производственной сфере активность в мае выросла с 50.8 п до 51.3 п, более того, индекс разгона инфляции, характеризующий как раз производственную сферу, вырос еще более значительно, с 59 п. до 63.5 п. Заметно увеличился объем производственных заказов, и даже некоторое замедление активности в сфере услуг не насторожило игроков – признаки роста экономики США присутствовали в достаточном количестве. Здесь сыграл свою роль и пересмотр темпов роста ВВП за 1 квартал в сторону увеличения, и даже уверенно высокий прогноз от ФРБ Атланты на 2 квартал, который в моменте доходил до 2.9% – самого высокого уровня за последний год.

У игроков не было никаких причин сомневаться в том, что ФРС получает в свои руки весь необходимый инструментарий для того, чтобы еще раз поднять ставку на одном из летних заседаний. Вопрос был лишь в том, будет это в июне или в июле, да и руководство ФРС, начиная с её главы Джанет Йеллен, приступило к формированию общественного мнения о том, что ставка с высокой вероятностью будет поднята на одном из летних заседаний.

На этом фоне отчет по занятости приобретает совсем иной смысл. ФРС вновь резко изменила планы, возможно, под влиянием каких-то только ей известных обстоятельств. Иначе зачем было вводить в заблуждение рынок? Игроки и так заметно дезориентированы, поскольку уже давно ясно, что мировая экономика замедляется. Всемирный банк пересмотрел прогноз глобального роста ВВП с 2.9% до 2.4% и пытается сохранять спокойствие, утверждая, что спада нет. Как же нет? Ведь в собственном квартальном отчете, опубликованном 6 июня, Всемирный банк отмечает заметное сокращение трансграничного и приграничного кредитования, в частности сокращение объемов в 4 квартале составило 651 млрд долл., и темпы сокращения активности – самые высокие, считая с первой волны кризиса.

Экономика США совершенно не готова к повышению ставок, и нервная позиция ФРС, меняющей свои оценки буквально каждую неделю, свидетельствует именно об этом. Один камень способен вызвать лавину, а потому возврат к покупке рискованный активов следует считать явлением временным. Как только рынок обретет некоторое подобие равновесия, глобальные тенденции вновь возьмут верх и спрос на защитные активы вновь станет определяющим.

Ближайшая неделя обещает быть чрезвычайно волатильной, с учетом того что, кроме ФРС, свои заседания по монетарной политике проведут банки Англии, Швейцарии и Японии, причем все заседания пройдут в один день – в четверг. Доллар сделает попытку вернуть инициативу, но не потому, что в среду FOMC его поддержит, а потому, что больше, в сущности, игрокам просто нечего купить.

Единая европейская валюта предприняла попытку подняться выше отметки 1,14, но пока безуспешно. Основным драйвером ослабления доллара выступила нефть, которая стала стремительно дорожать на фоне информации о нападении на объекты нефтяной инфраструктуры в Нигерии, что повлекло сбои в поставках. В дальнейшем американская статистика уже не оказала никакого влияния. Индекс ипотечного кредитования показал рост на 9,3% после снижения на 4,1%, а число открытых вакансий JOLTS выросло с 5,670 млн до 5,788 млн. Рост ипотечного кредитования указывает на неплохие перспективы рынка недвижимости и строительной отрасли, а рост числа открытых вакансий традиционно воспринимается как позитивный фактор. Так что американская статистика скорее выступила сдерживающим фактором, не позволив нефти продолжить расти. Также Министерство энергетики США подтвердило факт сокращения запасов сырой нефти и нефтепродуктов, правда, только на 3,2 млн баррелей, что немногим меньше 3,6 млн баррелей, о которых говорил Американский институт нефти. Само же снижение запасов уже было заложено в цену ранее.

Немецкий экспорт остался неизменным, а вот импорт сократился на 0,2%, что, конечно, привело к незначительному росту профицита торгового баланса. Однако Германия импортирует в основном сырье, так что в дальнейшем это может сказаться сокращением производства и экспорта. Именно по этой причине евро так и не смог подняться выше 1,14.

В США ожидается незначительный рост как первичных, так и повторных заявок на пособия по безработице. Однако пятничные данные по безработицы оставляют высокую вероятность того, что число заявок сократится, что послужит поводом для укрепления доллара.

Пара евро/доллар будет постепенно снижаться к отметке 1,1355.

Приглашаю всех желающих принять участие в ближайшем вебинаре по фундаментальному анализу.