Первое Правило Биржи. Кто знает - не говорит, кто говорит - не знает. Второе Правило Биржи. Если все думают, что цены поднимутся - цены не поднимутся. | Календарь | Аналитика | Новичкам | Технический анализ | Фундаментальный анализ | Риски | Библиотека |   Здравствуйте уважаемые подписчики ! С Вами снова Евгений Горобченко. Сегодня в рассылке: - Лучшие аналитические обзоры рынка форекс текущей недели:     Воцарившемуся в последние дни затишью на валютном рынке не суждено продлиться долго. Во вторник ожидается буквально шквал макроэкономической статистики, что в Европе, что в Соединенных Штатах, после которой мы полнее можем рассчитывать увидеть то или иное сильное движение на FOREX. На европейской сессии естественно в центре внимание будет британский фунт, судьба которого сегодня днем будет во многом предопределена выходящими в 12:30 мск в Великобритании данными по инфляции. Речь идет об индексе цен на розничные товары (RPI) за июнь (прогноз 0,3% мм и 4,2% гг, предыдущее значение 0,4% мм и 4,3% гг) и, конечно же, об индексе потребительских цен (CPI) за аналогичный период (прогноз 0,2% мм и 2,4% гг, предыдущее значение 0,3% мм и 2,5% гг). Несложно заметить, что аналитики прогнозируют снижение темпы роста инфляции в Великобритании, что наводит на мысль о том, что Банк Англии справился с поставленной перед ним задачей, то есть поборол инфляцию. Если так, то текущий цикл повышения процентных ставок на «Тумаонном Альбионе» в скором времени может завершится, что можно считать довольно-таки значительный фактором риска для британского фунта. Добавим, что особенно существенным снижение курса GBPUSD будет сегодня днем, если темпы роста цен окажутся ниже прогнозируемых. К значимой статистика на европейской сессии также следует отнести публикацию в Германии в 13:00 мск индекса экономических ожиданий ZEW (ZEW economic expectations) за июль, рост которого до 21 против 20,3 месяцем ранее прогнозируют аналитики. И здесь, Вы знаете, я тоже начинаю невольно задумывать о текущей денежной политике, проводимой в жизнь Европейским Центральным Банком. Уж если Банк Англии может в ближайшее время достичь всех поставленных перед ним целей и скоро рапортовать о паузе в цикле повышений процентных ставок, то чего собственно сказать про ЕЦБ, у которого проблем с инфляцией как таковых и не было. Уже длительный отрезок времени, как темпы роста индекса потребительских цен в Еврозоне пребывают ниже целевых для Центробанка 2% гг, а темпы роста денежной массы лишь косвенно указывают на возможное усиление инфляции. Как никогда, актуальны в этом плане могут быть вчерашние заявления члена управляющего совета ЕЦБ Гая Квадена, по мнению которых ЦБ не решил еще, будет ли он повышать процентные ставки в сентябре или нет. Собственно не намек ли это на то, что Европейский Центральны Банк насытился, и нас скоро ждет пауза в цикле повышения ставок в Еврозоне? Напомним, что восходящий тренд по EURUSD получил продолжение в конце 2005 года именно по причине того, что Федеральная Резервная Система рапортовала тогда о скорой паузе в цикле ужесточения денежной политики, а ЕЦБ, напротив, выразил готовность повышать процентные ставки. Не исключено, что в ближайшее время история повторится с точностью до наоборот, в результате чего мы увидим хорошую коррекцию к росту курсов EURUSD и GBPUSD в предыдущие полтора года. С точки зрения технического анализа, еще раз хочется отметить изрядную перекупленность курсов европейских валют, а также формирование на четырехчасовых графиках EURUSD и GBPUSD дивергенций, как по гистограмме MACD, так и по осциллятору RSI. Все этом может быть чревато со временем значительной коррекцией к недавнему росту курсов европейских валют. Резюме: square (вне рынка) 17.07.2007 Копировано: www.fibo-forex.ru   Торговля понедельника проходила на фоне продолжения роста фондового рынка США. Экономические данные по Америке вышли немного лучше прогнозов, однако доллару пока ощутимой поддержки не оказали. Фунт снова отличился - достигнут еще один новый максимум около 2.0403, но удержаться вблизи его британской валюте не удалось. Евро торговался в диапазоне, подавая признаки усталости тренда. Западные аналитики считают, что проблемы на рынке субстандартных кредитов США не позволят йене долго укрепляться, хотя за последние дни сальдированная короткая позиция по японской валюте уменьшилась. По евро и фунту, напротив, сальдированная длинная позиция увеличилась, что в совокупности с техническими аспектами движения курсов предполагает коррекцию в ближайшем будущем. EURUSD Support: 1.3750 Resistant: 1.3805 В понедельник единая европейская валюта торговалась в узком диапазоне, проявив неспособность закрепиться выше 1.3800. От 1.3770 первая волна роста достигла 1.3794, но последовал откат к 1.3758, откуда приказы на покупку позволили восстановиться до 1.3803 в ходе второй волны роста. Затем снова последовал откат, в область 1.376876. Ключевой поддержкой пока служит 1.3750, при пробое вниз которой первоначальное снижение може привести к тестированию 1.37005. В случае утери 37-й фигуры, вероятно, откроется дорога к более основательной коррекции, на 1.366070, 1.3520, 1.345060. Для полного восстановления восходящего импульса нужно уверенно пройти выше 1.3830, с последующим дневным закрытием около 1.387080, тогда пара скорее всего нацелится на 1.4000. Торговая стратегия: покупка от 1.3790 стоп 1.3720 ТР 1.3850. продажа от 1.3760 стоп 1.3800 ТР 1.3620. USDCHF Support: 1.1990 Resistant: 1.2040 В понедельник в паре присутствовали разнонаправленные движения. От 1.2033 снижение привело к 1.1990, что оказалось внутридневным минимумом. Последующее восстановление достигло 1.2037, предыдущий верх оказался перекрыт, второе снижение уже не было столь значительным, оно ограничилось около 1.2011, за ним последовало восстановление к 1.2038. Окончание торговли вблизи 1.203137 увеличивает шансы на продолжение роста к 1.214050. Торговая стратегия: покупка от 1.2040 стоп 1.2000 ТР 1.2140. продажа от 1.2010 стоп 1.2100 ТР 1.1920. GBPUSD Support: 2.0320 Resistant: 2.0405 В понедельник фунт начал торговаться примерно от 2.0322, а затем укрепился до 2.0405, показав внутридневной и одновременно очередной многолетний максимум. Но на этих высотах удержаться не удалось, интерес к продаже отбросил британца в область 2.035567. Перспективы пары позитивны, однако, продолжению восхождения в новый торговый диапазон 2.04 - 2.07, может предшествовать коррекция. В этом случае важны две области поддержки - 2.0010 - 2.0050 и 1.9550 - 1.966070. Торговая стратегия: покупка от 2.0380 стоп 2.0280 ТР 2.0450. продажа от 2.0340 стоп 2.0400 ТР 2.0150. USDJPY Support: 121.50 Resistant: 122.20 В понедельник японская валюта совершала колебания между 121.53 и 122.18, закончив торги около 121.8090. Сохраняется вероятность прохода выше 122.00, а в случае закрепления там, возможно достижение 123.3040. Ключевой поддержкой служит пока 121.50, в случае ее пробоя вниз, закрытие коротких позиций по йене спровоцирует снижение к 117.5060. Торговая стратегия: покупка от 122.05 стоп 121.50 ТР 123.20. продажа от 121.70 стоп 122.40 ТР 119.50. 17.07.2007 РДЦ   Рост курса японской йены вполне может быть вызван очередным избавлением инвесторов от рисковых активов японской йены вполне может быть вызван очередным избавлением инвесторов от рисковых активов. Подтверждением этого может быть динамика китайских фондовых индексов в понедельник, которые демонстрируют ощутимое снижение (CSI 300 Index -3,05%, Shanghai SE A Share Index -2,13%, Shanghai SE B Index -2,13%). Теперь все сводится к тому, получит ли данная тенденция (risk aversion) продолжение, то есть будут ли и дальше инвесторы продавать рисковые активы, перекладываюясь в Treasuries и японскую йену. Если да, то снижение кроссов XXXJPY вполне может получить продолжение. 10:11 Германия В германии опубликован очередной блок малозначимых данных по инфляции. Согласно вышедшей статистике, индекс потребительских цен в окончательном варианте (CPI final) составил в июне 0,1% мм и 1,8% гг, совпав всецело с предварительными оценками. Также в рамках ожиданий оказался гармонизированный показатель (HICP Final), вышедший за июнь на уровне 0,1% мм и 2% гг. Статистика по ценам в Европе лишний раз служит нам всем напоминанием о том, что проблем с инфляцией в Еврозоне нет, поэтому повышение процентных ставок в регионе не может длиться вечно. 10:05 Asian summary Определенный отпечаток на сегодняшние торги в Азии накладывает то, что в Японии понедельник выходной день (Marine Day), посему финансовые рынки во второй экономике мира закрыты. Впрочем, все это не мешает йене к началу дневных торгов несколько прибавить на FOREX, чему, правда, нет логического объяснения. Кто-то клонит к тому, что удорожанию азиатской валюты способствовала публикация в одном из СМИ Сингапура о том, что после олимпийских игр 2008 года Китай может пойти на значительную ревальвацию юаня, отправив его в «свободное плавание», то есть, прекратив регулировать его курс на валютном рынке. Другие полагают, что укрепление йены может быть связано я опасениями ряда инвесторов относительно того, что сброс рисковых активов в связи с сохраняющейся напряженностью на рынке ипотечных облигаций США еще получит продолжение, вызвав повторение февральских событий. Нам здесь остается только еще раз отметить, что действительно кроссы EURJPY и GBPJPY в предыдущие месяцы забрались уж слишком высоко, и до конца лета мы вполне можем увидеть ощутимую коррекцию в них. На этой неделе, кстати, причиной этого вполне может стать публикация в среду протокола к последнему заседанию Банка Японии, если в нем прозвучат четкие намеки на то, что уже в августе в Японии может произойти очередное повышение процентных ставок. Позиции на покупку в кроссах EURJPY и GBPJPY представляются нам рискованными еще и потом, что пары EURUSD и GBPUSD выглядят сейчас сильно перекупленными и вряд ли сумеют продолжить расти также стремительно, как и раньше, учитывая то, что индекс доллара США близок к сильному уровню поддержки 80 пунктов, от которого может начаться его коррекционный рост. 16.07.2007 www.fibo-forex.ru   Подводя итог прошедшей недели нельзя не отметить еще одного активного участника событий. Иена на прошлой неделе удивила нас ростом против евро и доллара. Однако это неожиданное укрепление японской валюты связывают отнюдь не с улучшением прогноза по ставкам, и не с кончиной carry trade. Дело в том, что, по слухам, Иран направил японским нефтеперерабатывающим заводам письмо с просьбой оплачивать поставки нефти в иенах, а не в долларах. Но это только слухи. Активный рост мировой экономики будет стимулировать бычью Активность на рынках собственного капитала, что, в свою очередь, также будет способствовать развитию "carry trade". Спекулянты, использующие стратегию "carry trade", просто непоколебимы. Усугубление проблем на рынке субстандартного кредитования, снижение кредитного рейтинга ряда рискованных ценных бумаг, кажется, не способны испугать их настолько, чтобы заставить выйти из коротких позиций по иене в парах с более высокодоходными валютами. Так, доллар безнадежно падал, придавленный перечисленными выше проблемами, а иена также безнадежно падала, придавленная стремлением японцев обогатиться за счет более доходных иностранных активов, и стремлением иностранцев обогатиться за счет дешевизны японских денег. EURUSD Support: 1.3760 Resistant: 1.3815 Пятничные торги ознаменованы достижением 1.3811 - новый многолетний максимум. Последующие движения пары проходили в диапазоне 1.3769 - 1.3795. В случае прохода выше 1.3820, пара скорее всего нацелится на 1.4000. Однако, нельзя исключать коррекции в результате фиксации прибыли. Торговая стратегия: покупка от 1.3795 стоп 1.3720 ТР 1.3850. продажа от 1.3760 стоп 1.3800 ТР 1.3620. USDCHF Support: 1.1980 Resistant: 1.2055 В пятницу доллар продолжал оставаться под давлением против шв.франка. От 1.2019 курс вырос до 1.2052, а затем снизился к 1.1984. Последующее восстановление было ограничено отметкой 1.2039. Перспективы пары равновероятны. Торговая стратегия: покупка от 1.2040 стоп 1.2000 ТР 1.2140. продажа от 1.2005 стоп 1.2100 ТР 1.1920. GBPUSD Support: 2.0250 Resistant: 2.0370 В пятницу курс пары от 2.0303 снизился сначала до 2.0259, а затем был достигнут новый максимум 2.0366. Чего нам ждать от событий текущей недели, выхода в диапазон 2.04 - 2.07, или глубокой коррекции, время покажет. Торговая стратегия: покупка от 2.0365 стоп 2.0280 ТР 2.0450. продажа от 2.0320 стоп 2.0350 ТР 2.0150. USDJPY Support: 121.90 Resistant: 122.65 Пятничная попытка роста от 122.36 к 122.61 не увенчалась успехом - продали не йену, а доллар, вплоть до 122.00. Последующая торговля в узком диапазоне 121.96 - 122.07, может привести к снижению до 120.5060. Однако, возможность роста пары тоже не исключается. Торговая стратегия: покупка от 122.00 стоп 122.00 ТР 123.20. продажа от 121.80 стоп 122.40 ТР 119.50. 16.07.2007 РДЦ   Написать ведущему рассылки Ведущий рассылки Евгений Горобченко Перейти на сайт Форекс Аналитика Дата выпуска 17 июля 2007 Присылайте свои пожелания, мысли, замечания и вопросы. Текущий выпуск завершен. Выпуск подготовил Евгений Горобченко.