Жена мужу-трейдеру, читая кроссворд: - Падшее существо, слово из пяти букв, последняя мягкий знак? Муж незамедлительно: - Рубль! | Календарь | Аналитика | Новичкам | Технический анализ | Фундаментальный анализ | Риски | Библиотека |   Здравствуйте уважаемые подписчики ! С Вами Евгений Горобченко. Отныне, по многочисленным просьбам подписчиков, рассылка будет выходить в ежедневном режиме, чтобы вовремя оповещать Вас о событиях в биржевом мире. Свои вопросы Вы можете отправить мне на E-mail Сегодня в рассылке рассмотрим основные события вторника. На этой неделе главной головной болью рынков будут проблемы субстандартного кредитования. Похоже, что рынки начали менять тактику, уходя от политики продажи иены в рамках carry trade в сторону продажи доллара. Франк, как и иена, тоже сегодня оказался под давлением. Короткие позиции по франку и иене сокращаются начиная с прошлого вторника и, вероятно динамика сохранится. В понедельник не публиковалось никаких экономических отчетов. Единственным исключением стали данные по рынку жилья в Великобритании. Так, агентство Rightmove сообщило о росте цен на 0,3% в Июле. Это самый минимальный рост с начала года. Данные по ипотечному кредитованию, опубликованные на прошлой неделе, также свидетельствовали об ослаблении. Это признак того, что повышения ставки Банка Англии начали приносить результаты. Краткосрочные фьючерсы на процентную ставку продолжают падать, хотя рынок по-прежнему рассчитывает на повышение ставки в 4 квартале. Китай и Сингапур, вкладывающие свои резервы через управляемый фонд в высокодоходные инвестиции, пытаются через Barclays приобрести ABN. По мере роста китайских резервов, инвесторы делают ставку на рынки собственного капитала. Принятые Центробанком на прошлой неделе ограничительные меры никак не повлияли на ситуацию. EURUSD Support: 1.3790 Resistant: 1.3845 В понедельник евро двигался в узком диапазоне 1.3795 - 1.3843. Неспособность пары пробиться выше 1.3845 ставит под угрозу область поддержки 1.3770 - 1.3800, в случае пробоя которой возрастает вероятность корекции с примерной целью 1.3670. Достижение 1.3850 может в корне переломить ход событий, а следующая цель в этом случае 1.394050. Торговая стратегия: покупка от 1.3835 стоп 1.3780 ТР 1.3945. продажа от 1.3805 стоп 1.3885 ТР 1.3720. USDCHF Support: 1.1980 Resistant: 1.2080 В понедельник пара начала торговаться от 1.2010, достигнут внутридневной минимум 1.1981, после чего восстановление привело к 1.2078, с окончанием около 1.205363. При проходе выше 1.2100, скорее всего вновь будет действовать восходящий импульс, цели - 1.215060, 1.223040, 1.242030. Для прохода к многолетним минимумам нужно, чтобы поддержка 1.1980, стала сопротивлением(в качестве ближайшей цели), а затем протестировать 1.1870. Торговая стратегия: покупка от 1.2055 стоп 1.1975 ТР 1.2135. продажа от 1.2020 стоп 1.1950 ТР 1.1880. GBPUSD Support: 2.0530 Resistant: 2.0650 В понедельник фунт от 2.0532 вырос до 2.0602, затем последовало снижение к 2.0555, после чего вторая волна роста достигла 2.0598. Перспективы фунта позитивны, он получает поддержку от ожиданий дальнейшего повышения ставок. Однако, осторожная торговля вблизи многолетних максимумов, предполагает состояние неустойчивого равновесия, которое в любой момент разрешиться коррекцией. Ближайшая восходящая цель - 2.071520. Коррекционное снижение имеет примерный ориентир около 2.013050. Торговая стратегия: покупка от 2.0650 стоп 2.0580 ТР 2.0750. продажа от 2.0605 стоп 2.0695 ТР 2.0550. USDJPY Support: 120.50 Resistant: 121.65 В понедельник йена подорожала против доллара США со 121.61 до 120.77 при первоначальном снижении пары, последующее восстановление привело курс на 121.51, а затем колебания проходили между 120.93 и 121.11. Ближайшая поддержка расположена около 120.3050, ее пробой вниз может спровоцировать движение к ключевой поддержке 119.50, что, видимо, будет пределом снижения в краткосрочной перспективе. Коррекционное укрепление доллара может привести к восстановлению до 123.3050. Торговая стратегия: покупка от 120.70 стоп 120.00 ТР 122.20. продажа от 120.40 стоп 121.80 ТР 119.50. 24.07.2007 РДЦ   Аналитики продолжают раскручивать тему субпраймов, отмечая, что сохранение напряженности в секторе ипотечных облигаций вкупе с предстоящей публикацией в США данных по национальному рынку жилья может вызвать дальнейшее снижение курса американской валюты на FOREX. Мы вместе с этим обратили бы внимание еще на один фактор, а именно на то, что, как и на прошлой неделе, на данный момент наступление на доллар возглавляют преимущественно валюты с высокими процентными ставками, как австралийский и новозеландский доллар, а заодно и британский фунт. И дело здесь, наверное, не только в привычной нам уже игре на разнице процентных ставок (carry trade), когда японская йена служит проводником капитала в более привлекательные активы. Здесь, судя по всему, в свете последних событий на рынке субпраймов мы можем видеть отток капитал из долларовых активов в безрисковые, то есть в государственные облигации с более высокой доходностью чем Treasuries. И здесь в некоторой степени американская валюта может быть еще заложником продолжающих расти цен на сырье, что в конечном счете способствует уходу денег в товарные экономики, собственно в ту же Австралию, Новую Зеландию и Канаду. Хотя, конечно же, ощутимую поддержку валютным парам AUDUSD и NZDUSD сейчас, ко всему прочему, оказывают еще и предстоящие заседания центральных банков Новой Зеландии и Австралии на этой неделе, в рамках которых процентная ставка, что там, что там может быть увеличена еще на 0,25%. Во всей этой истории утешать меня, как сторонника идеи о том, что в долгосрочном периоде доллар подорожает, может лишь то, что доля товарных валют на FOREX не так уж и велика, а также то, что, несмотря на нагнетание обстановки аналитиками тот же индекс доллара уже третий торговый день торгуется примерно на одних и тех же ценовых уровнях, как бы и не желая продолжать снижаться. Еще раз хочется отметить, что индекс практически достиг сильной уровни поддержки 80 пунктов (сейчас 80,17), в прохождение которой с первого раза верится с трудом, хотя мы не исключаем ложного пробоя данного уровня. Сегодня днем в Европе выходит большое количество самых разнообразных макроэкономических индикаторов, однако пока непохоже на то, чтобы данная статистика сыграла какую-либо значительную роль на рынке FOREX. В общем, данные в Еврозоне по платежному балансу (Current account) в 12:00 мск, либо по промышленным заказам (Industrial orders) в 13:00 мск, как и очередной обзор от Британской Конфедерации Промышленников по балансу заказов (CBI Industrial Trends) в 14:00 мск, скорее всего, не приведут к значительному изменению курсов валют. Предстоящая публикация в среду и четверг в США данных по американскому рынку жилья, конечно, может трактоваться рынком как повод для открытия новых позиций на продажу по доллару, однако с учетом того, что данной теме уделялось в последнее время уж очень много времени, данный прием на этот раз может и не сработать. Более того, не исключено, что в ближайшие дни и сегодня, в частности, торговая активность на FOREX будет на довольно-таки невысоком уровне из-за того, что во вторник вечером в США вновь не ожидается выхода каких-либо значимых данных, а также из-за того, что многие участники валютного рынка могут решить воздержаться от активной торговли до публикации в пятницу в Соединенных Штатах предварительных данных по ВВП за второй квартал, выход которых лучше прогнозов вполне может трактоваться как то, что проблемы с субпраймами будут иметь ограниченное влияние на крупнейшую экономику мира. Резюме: square (вне рынка) 24.07.2007 www.fibo-forex.ru   Доллар США торгуется с понижением на европейской сессии во вторник на фоне опасений относительно рынка субстандартного ипотечного кредитования в США. Доллар США торгуется с понижением на европейской сессии во вторник на фоне опасений относительно рынка субстандартного ипотечного кредитования в США. Кроме того, давление на доллар оказали комментарии министра финансов США Генри Полсона о том, что правительство США не намерено проводить интервенции на валютном рынке. Ситуация в секторе субстандартного ипотечного кредитования США пока не изменилась, однако участники рынка все еще настроены пессимистично, ожидая выхода данных по продажам на первичном и вторичном рынке жилья в США. Участники рынка надеются, что данные по ВВП США, которые выйдут в пятницу, будут свидетельствовать о значительном ускорении роста экономики по сравнению с I кварталом, когда рост составил 0,7%. В то же время некоторые аналитики сомневаются в том, что благоприятные макроэкономические данные окажут поддержку доллару на этом этапе. "Макроэкономические данные за прошедшие месяцы вряд ли полностью развеют опасения рынка относительно состояния финансовой системы США. Кроме этого, этих данных не будет достаточно для того, чтобы рынок полностью изменил свое мнение относительно дальнейшей политики Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США", - говорит Нил Меллор, старший валютный стратег-аналитик в Bank of New York в Лондоне. "Если доллар в ближайшее время получит какую-либо поддержку, то она, скорее всего, не будет связана с новостями из США", - говорит Меллор. Комментарии Полсона о том, что США по-прежнему заинтересованы в сильном долларе, не оказали на рынок заметного влияния. Аналитики говорят, что инвесторы могли негативно воспринять заявление Полсона о том, что курсы валют должны определяться на открытом и свободном рынке, поскольку это означает, что США почти наверняка не будут проводить интервенции для стабилизации курса доллара. "Не опасаясь интервенций, участники рынка, играющие на понижение доллара, могут провоцировать снижение его курса до тех пор, пока слабость доллара не станет проблемой для Полсона и других представителей американской администрации", - говорит Стив Бэрроу, старший валютный стратег-аналитик в Bear Stearns International в Лондоне. ЕС На евро оказали давление разочаровывающие данные, вышедшие в еврозоне. Тем не менее, евро смог вырасти против доллара, поскольку участники рынка на этой неделе ожидают выхода макроэкономических данных в США. Евро во вторник упал против доллара после выхода данных, согласно которым индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг еврозоны снизился в июле до 58,1 против 58,3 в июне. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности еврозоны снизился в июле до 54,8 с 55,6 в июне. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 55,5. Аналитики по-прежнему ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысит процентную ставку в сентябре, однако евро постепенно утрачивает потенциал к росту. 24.07.2007 http://www.adcforex.ru/analytics.shtml   Фунт и йена растут, евро и франк стоят на месте Вчера ночью доллар-йена продолжила ожидаемое нами падение, были обновлены минимумы на уровне 120.39. Фунт показал максимум на уровне 2.0651. Однако при этом евро и франк продолжают топтаться на месте, не реагируя на слабость доллара против других пар. Уже 10 торговых дней евродоллар упорно топчется вокруг отметки 1.38. Йена и фунт, несмотря на все свои усилия, не сумели сдвинуть с места евро, и в таких условиях могут сами потерять поддержку. Если доллар-йена не продолжит снижение, то евро может все-таки упасть с набранных высот обратно ниже отметки 1.37. Сегодня днем некоторые признаки разворота появились на йене и фунте стерлингов. Между тем, вчера на рынке царил новостной вакуум, сегодня же будет опубликован только индекс ФРС Ричмонд, наименее значимый из всех промышленных индексов ФРС. Завтра и послезавтра будут опубликованы данные по рынку недвижимости в США, они прогнозируются со снижением. Если евро вдруг рухнет с набранных высот, обосновать прогноз по такому движению представится крайне трудным. Впрочем, коррекция в район 1.3680 будет всего лишь возвратом к ранее прорванному ключевому уровню, бывшему сопротивлению. В условиях того, что наш сценарий немедленного роста к отметке 1.39 оказался сломленным, мы склонны считать вероятным сегодня вечером начало такой коррекции. 24.07.2007 Внешторгбанк24     Написать ведущему рассылки Ведущий рассылки Евгений Горобченко Перейти на сайт Форекс Аналитика Дата выпуска 24 июля 2007 Присылайте свои пожелания, мысли, замечания и вопросы. Текущий выпуск завершен. Выпуск подготовил Евгений Горобченко.