Кто не видел нью-йоркского брокера в момент биржевой лихорадки, тот не может считать себя знатоком в антропологии. | Календарь | Аналитика | Новичкам | Технический анализ | Фундаментальный анализ | Риски | Библиотека |   Здравствуйте уважаемые подписчики ! С Вами Евгений Горобченко. Свои вопросы Вы можете отправить мне на E-mail Сегодня в рассылке рассмотрим основные события четверга. Еврозона опубликовала данные по деловому доверию во Франции и Италии, которые, как правило, считаются показателями "второго сорта" и не попадают в поле пристального внимания инвесторов. По евро, видимо, наметилась явная смена настроений, которая, подстегиваемая невпечатляющими экономическими данными, может вылиться в более менее глубокую среднесрочную коррекцию. Именно поэтому, информацию о том, что прогнозы по объему производства во Франции и индикаторы делового доверия в Италии показали ухудшение, совсем не надо сбрасывать со счетов. Кроме того, Еврозона сегодня публикует индекс делового климата IFO, который, как ожидается также покажет снижение. На фоне участившихся разговоров о том, что сильный евро ослабляет позиции европейских производителей столь массовое ухудшение делового доверия в Европе может быть воспринято как лишнее тому доказательство. Также сейчас в Европе разгорается конфликт между Управляющим ЕЦБ Трише и Президентом Франции Николя Саркози в вопросах монетарной политики. К слову сказать, Саркози также весьма сильно обеспокоен текущим курсом евро и последствиями сложившейся ситуации для французской промышленности. Он склонен винить Центробанк в попустительстве. Трише занимает в этом вопросе очень жесткую позицию, рьяно защищая независимость Банка. Однако не исключено, что в ближайшее время к г-ну Саркози присоединятся и лидеры других стран, страдающих от ухудшения положения национальных предприятий на мировых рынках. В целом, это несколько охлаждает пыл тех оптимистов, которые рассчитывали на еще одно повышение ставки ЕЦБ в сентябре. Возможно, сегодняшнее резкое движение отчасти отражает переоценку рынком прогнозов по ставке и состоянию экономики региона. EURUSD Support: 1.3690 Resistant: 1.3830 В среду торгвля началась от 1.3830, курс испытал первое снижение до 1.3799, затем попытка восстановления была ограничена на 1.3823, после чего евро попал под давление продаж, закрытие длинных позиций отбросило пару к 1.3722. Небольшой рост до 1.3750 тоже не имел успеха - минимум достигнут около 1.3694, после чего торговля стихла вблизи 1.371928. Ключевая поддержка расположена на 1.368090, в случае ее пробоя вниз, вероятность глубокой коррекции с целями 1.3520, 1.340010, 1.335060, 1.327080, возрастает. Торговая стратегия: покупка от 1.3730 стоп 1.3680 ТР 1.3920. продажа от 1.3690 стоп 1.3730 ТР 1.3590. USDCHF Support: 1.2020 Resistant: 1.2165 В среду доллар вернул себе часть утерянных позиций, от 1.2022 курс пары поднялся до 1.2162, затем последовал откат к 1.212640. В случае продолжения коррекционного снижения по евро, пару ожидает следующая фаза роста с целями - 1.223050, 1.233040, 1.245060. Для продолжения снижения 20-я фигура вновь должна быть утеряна. Торговая стратегия: покупка от 1.2155 стоп 1.2075 ТР 1.2135. продажа от 1.2120 стоп 1.2180 ТР 1.1980. GBPUSD Support: 2.0480 Resistant: 2.0625 В среду фунт снижался против доллара США, следуя за динамикой евро. От 2.0622 курс прошел к 2.0554, затем отскок на 2.0616, вторая волна продаж с достижением 2.0503, отскок на 2.0551, после чего был достигнут внутридневной минимум 2.0485. Торговля стихла около 2.053142. В случае продолжения коррекции евро, фунт, скорее всего будет и дальше следовать динамике единой валюты, с целями 2.013250, 2.003050, 1.991520, 1.983040. Вход в ключевой диапазон поддержки 1.9550 - 1.9660 поставит под угрозу восходящие настроения по британцу. Для продвижения вверх, необходимо дневное закрытие выше 2.0700. Торговая стратегия: покупка от 2.0520 стоп 2.0480 ТР 2.0750. продажа от 2.0480 стоп 2.0550 ТР 2.0350. USDJPY Support: 119.70 Resistant: 120.70 В среду на фоне снижения евро, началось частичное закрытие коротких позиций по доллару США в данной паре, которых скопилось к тому моменту довольно много. В результате курс совершал постепенные восходящие колебания. От 120.32 прошло снижение к 119.79, затем рост до 120.64, откат на 120.11 и снова рост до 120.63. Коррекция по евро скорее всего приведет к укреплению доллара США против йены, цели - 123.30, 124.1520, 125.7080. Истребить восходящий настрой способен, видимо, проход ниже 119.00. Торговая стратегия: покупка от 120.65 стоп 119.85 ТР 121.55. продажа от 120.15 стоп 120.85 ТР 119.15. 26.07.2007 РДЦ   В Еврозоне опубликован блок макроэкономических данных. Во-первых, стало известно, что индекс предпринимательских настроений в деловых кругах (IFO business climate index) в Германии в июле составил 106,4, оказавшись тем самым несколько ниже прогнозировавшихся 106,5. Вместе с этим по Европе в целом вышла статистика по динамике денежной массе, темпы роста которой как раз совпали в июне с ожиданиями экономистов, а в отдельных случаях оказались даже несколько выше. Так, валовый показатель (M3 money supply) за июнь вырос на 10,9% гг против ожидавшихся 10,8% гг и предыдущего значения индекса 10,7% гг; за три месяца (апрель-июнь) рост индекса составил 10,6% гг, совпав с ожиданиями. Статистика вряд ли окажет какое-либо значительное влияние на ход торгов на FOREX. 12:04 NZD & GBP На прошлой и этой неделе мы не раз отмечали, что наибольших успехов в июле на FOREX добились валюты тех стран, где на данный момент самые высокие процентные ставки, как новозеландский и австралийский доллар, а также британский фунт. Не будем вдаваться в нюансы, объясняя это высоким интересом инвесторов к carry trade, либо просто оттоком капитала из США на фоне усугубления кризиса в секторе субпраймов, а обратим наше внимание на сегодняшнее заседание Центрального Банка Новой Зеландии. Рост курса NZDUSD в начале текущей недели многие аналитики объясняли предстоящим заседанием RBNZ в этот четверг, в рамках которого ожидалось повышение процентных ставок в регионе с 8,00% до 8,25%, что собственно и произошло. Однако в отличие от июньского заседания ЦБ, когда мы также могли наблюдать ужесточение денежной политики в Новой Зеландии, на этот раз курс новозеландского доллара не вырос, а снизился, что может быть связано с заявлениями главы Центробанка Алана Болларда, из которых следует, что данное повышение процентной ставки может быть последним. Собственно это может быть весомый повод для покупателей в паре NZDUSD, как и в других курсах NZDXXX, начать фиксировать прибыль, закрывая длинные позиции. С учетом того, что с 1 июня курс NZDUSD вырос применительно к текущим ценовым уровням более чем на 8%, то любая техническая коррекция может означать ощутимое падение курса новозеландской валюты, что в конечном счете может привести и к массовой ликвидации спекулятивных позиций открытых в рамках carry trade. Распродажи в NZDJPY, на наш взгляд, могут в конечном счете ударить и по кроссу GBPJPY, давление на которой сейчас тоже может оказывать то, что скоро Банк Англии может прекратить повышать процентные ставки. 11:40 UK Тревожных ноток в статистики из Великобритании становится все больше и больше, после чего даже заядлые оптимисты начинают задумываться о том, что цикл повышения процентных ставок на «Туманном Альбионе» приближается к своему логическому завершению. Согласно опубликованным сегодня утром в регионе данным, темпы роста цен на дома в июле оказались на минимальном уровне практически за последние полтора года. В отчете представленном Национальны Обществом Строителей (Nationwide Building Society) говорится о том, что цены прибавили всего лишь 0,1% мм и 9,9% гг против ожидавшихся 0,5% мм и 10,6% гг, предыдущее значение 1,1% мм и 11,1% гг. Такие данные довольно-таки четко указывают на то, что недавнее повышение процентных ставок Банком Англии начинает оказывать ощутимое воздействие на национальную экономику. Примечательно, что после выхода обзора от Nationwide вероятность повышения процентных ставок в Великобритании выше 6% снизилась. Для спекулянтов на FOREX слабые данные по британскому рынку жилья стали одной из причин снижения курса GBPUSD сегодня утром ниже уровня 2,05. Между тем, игрокам на повышение в данной валютной паре мы бы не советовали расслабляться, так как поддержать стерлинг на FOREX вполне еще может предстоящее заседание Банка Англии 1 и 2 августа. Некоторые спекулянты вполне могут использовать снижение курса GBPUSD во вторник и в среду как раз для открытия позиций на покупку по данной валютной паре в расчете на то, что ЦБ пойдет вновь на повышение ставки до 6% с нынешних 5,75% уже на следующей неделе. Данного рода спекуляции вполне могут привести к тому, что стерлинг восстановится до 2,060050 в моменте. Еще раз отметим, что в долгосрочном периоде мы ожидаем снижения курса GBPUSD до 1,90 и ниже. 26.07.2007 www.fibo-forex.ru   Благоприятные макроэкономические данные в США должны помешать продажам доллара, говорят трейдеры. "Последние данные, по-видимому, указывают на то, что экономика США продолжает расти", - говорит Сатору Огасагава, валютный стратег-аналитик Credit Suisse. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, промышленное производство в США в июне выросло на 0,5% по сравнению с маем, а месячный рост закладок новых домов составил 2,3%. В то же время продажи на вторичном рынке жилья сократились в июне на 3,8% по сравнению с маем. "Опасения относительно рынка субстандартного кредитования просто усиливают нервозность на рынке, – говорит Огасагава. – Рано или поздно инвесторы, вероятно, снова начнут покупать доллар, поскольку экономические данные могут обратить внимание участников рынка на благоприятные аспекты экономики США… ". В ближайшее время в США должно быть опубликовано несколько важных макроэкономических отчетов. В частности, участники рынка ждут выхода в пятницу данных по ВВП США за II квартал. Согласно прогнозам, годовой рост ВВП США во II квартале составил 3,3% после роста на 0,7% в I квартале. В то же время другие трейдеры более осторожно оценивают перспективы доллара США. "До тех пор, пока не исчезли опасения, связанные с рынком субстандартного кредитования в США, участникам рынка, возможно, будет сложно продолжать покупать доллар", - говорит Хидеаки Инуе, главный валютный менеджер в Mitsubishi UFJ Trust & Banking. 26.07.2007 http://www.adcforex.ru/analytics.shtml   Евродоллар удержался выше отметки 1.37 Вчера евродоллар остановился на уровнях 1.3730/40 перед данными по продажам домов в США на вторничном рынке. Цифра вышла заметно хуже прогноза, однако это не помешало евро продолжить падение после выхода новости и опуститься вплоть до 1.3695. Но на этом движение остановилось. В 22.00 Мск была опубликована Бежевая Книга ФРС, согласно которой "экономика США продолжила расти умеренными темпами в июне и начале июля, несмотря на отдельные сообщения о неоднозначной ситуации с ростом и на дальнейшее снижение активности на рынке жилья". В целом отчет выглядел менее оптимистично, чем предыдущие и, в общем-то, это логично. Эффект от стимулирования экономики США в феврале-марте и мае cходит на нет. На очереди новый цикл стимулирования в июле-августе, это уже видно по тому, как выросли еженедельные объемы предложения биллей Казначейством США. Очевидно, что в июле в США снова будет дефицит бюджета. Однако прежде чем эффект от стимулирования экономики начнет сказываться, можно будет ждать спада экономических показателей США (напомним, что по последним данным за июнь ISM Manufacturing и ISM Non-Manufacturing находились на локальных максимумах). Что касается воздействия июльско-августовского цикла привлечения на курс доллара, то опыту прошлого года США могут прекрасно провести некрупную летнюю "подкачку" и на дешевом долларе. Однако в летний период эти фундаментальные факторы отходят на второй план, рынок подчиняется спекулятивным факторам. Вчерашний рост доллара объяснить какими-то внешними для рынка факторами нельзя. Аналитики новостных лени связывают рост доллара с "изменением ожиданий по поводу перспектив американской экономики". Последняя якобы должна продемонстрировать вскоре рост показателей. Однако это вряд ли может объяснить столь резкое изменение на рынке, кроме того, мы ставим под сомнение и верность этого утверждения (по вышеописанным причинам). Доллар в ближайшее время не имеет перспектив ни против европейских валют, ни против йены, чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть на фьючерсы по ставкам. Поэтому мы считаем, что начавшееся движение на рост доллара не может продолжиться прежним темпом. Мы по-прежнему ждем возврата единой валюты к отметке 1.38. После этого снижение евро может повториться, но мы в любом случае не ждем, что евро опустится в ближайшие недели ниже отметки 1.36. 26.07.2007 Внешторгбанк24     Написать ведущему рассылки Ведущий рассылки Евгений Горобченко Перейти на сайт Форекс Аналитика Дата выпуска 26 июля 2007 Присылайте свои пожелания, мысли, замечания и вопросы. Текущий выпуск завершен. Выпуск подготовил Евгений Горобченко.