Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Топ-аналитика и новости рынка Форекс

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Главное о личных финансах" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Октябрь 2011   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
omenus

Статистика

2.034 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Топ-аналитика и новости рынка Форекс Тысяча и одна причина для покупки нефти


Технический анализ на 13 января 2011 года от Forex ltd
ForexIndicator - высокопрофитный профессиональный индикатор для Форекс

ForexIndicator - это мощное оружие против убыточных сделок. Индикатор одновременно анализирует цены на всех таймфреймах и выдает четкое направление движения цены. Простой и удобный!

Подробнее узнайте тут

Сегодня дорога в мир инвестиций открыта для всех!

Обучающий мультимедийный курс «Киберсант-Инвестор» - настоящий бестселлер на тему инвестирования, написанный ПРАКТИКОМ и для ПРАКТИКОВ, который РЕАЛЬНО помог многим стать успешными инвесторами.
Изучив курс вы узнаете не только как накопить капитал (заработок), но и как грамотно им управлять (инвестирование) с целью получения прибыли!..
В курсе рассматриваются темы инвестирования в ПИФы, акции, ОФБУ, доверительное управление на FOREX, хедж-фонды, опционы, недвижимость, золото…
Узнать подробнее о курсе…

Здравствуйте друзья! С Вами ведущий рассылки - Евгений Горобченко. Обзор и аналитика от сайта www.forexanalytics.net.

Тысяча и одна причина для покупки нефти

Начиная с мая текущего года, нефтяные фьючерсы снижались. К октябрю цены на нефть начали восстанавливаться на оптимизме по поводу разрешения проблем еврозоны. WTI достигла цены $86,03 за баррель, а Brent, непосредственно влияющая на цену марки Urals и состояние российской экономики в целом, преодолела отметку $109,3. Последним толчком для нефти марки Brent послужили надежды на быстрое восстановление уровня экспорта нефти из Ливии после смерти Каддафи.

Главные факторы, влияющие на цену нефти

Цена барреля нефти является результатом ряда конкурирующих факторов: сколько нефти можно добыть, какое количество нефти востребовано потребителями, сколько стоят извлечение нефти из недр и ее поставка потребителю, цена доллара, политические риски и другие, менее фундаментальные факторы. Многие долгосрочные глобальные тенденции указывают на устойчивый рост цен на нефть. Существует мнение, что запасы нефти скоро истощатся, и это убеждение инвесторов толкает цены вверх. Почти каждый год публикуют результаты исследований о том, что запасов нефти осталось всего лишь на 40 лет, и такие публикации упорно появляются в печати, начиная с 1980-х годов, подогревая коммерческий интерес к нефтяным фьючерсам.

Способствовать росту цен на нефть будут быстро растущие экономики Китая и Индии, а также политика ФРС США, направленная на ослабление доллара. Чем слабее доллар, тем выше цена на нефть, потому что требуется больше долларов, чтобы купить баррель нефти.

«Медвежьи» аргументы:

∙ Быстрый рост новых разработок в секторе альтернативной (энергия солнца, ветра, прибоя, биотопливо, сланцевый газ) энергетики. Эти научные достижения быстро внедряются в производство и оказывают давление на стоимость нефти.

∙ Рост ресурсов и запасов нефти. Новые научные достижения имеются также в геологии и технологии извлечения нефти. Поэтому из года в год растут ресурсы и запасы нефти.

Макроэкономические факторы формирования цены нефти в долгосрочной перспективе

Рост мирового ВВП в настоящее время ожидается на уровне 3,8% в 2011 году и 3,9% ― в 2012 году. Вследствие охлаждения мировой экономики, глобальный спрос на нефть оценивается на уровне 89,2 млн баррелей в сутки в 2011 году (1 млн б/сут. к прошлому году) и 90,5 млн б/сут. в 2012 году (1,3 млн б/сут.). В сравнении с предыдущими оценками предполагается, что потребление нефти в 2011 году будет меньше на 50 тыс. б/сут., а в 2012-м ― на 210 тыс. б/сут.

Главные марки нефти ― это, как известно, Brent, Light Sweet West Texas Intermediate (WTI) и Urals. Brent является самой дорогой, но спред между Brent и WTI изменяется вследствие изменения спроса и предложения в Европе (Brent) и других частях мира (WTI).

Начиная со второго квартала 2011 года, спред между WTI и Brent упорно расширяется в сторону удорожания североевропейской марки нефти.

WTI ― черные бары, Brent ETF ― зеленые и красные свечи, S&P 500 ― светло-фиолетовые бары.

Среди основных причин удорожания Brent можно назвать землетрясение в Японии, революции на Ближнем Востоке и долговой кризис в Европе.

Землетрясение и цунами, обрушившиеся на Японию в марте 2011 года, повлияли на энергетические рынки всего мира. Из-за ударов стихии потребление нефти в Японии упало до самого низкого уровня за последние 25 лет. Это вызвало падение цены на углеводородное сырье, в первую очередь марки WTI, расширив спред между WTI и Brent.

Однако с началом восстановления японской экономики потребление нефти резко возросло. Только 10 из 54 ядерных реакторов в настоящее время вырабатывают электроэнергию. Япония компенсирует образовавшийся дефицит электроэнергии с помощью тепловых электростанций, работающих на угле и нефтепродуктах.

По данным Международного энергетического агентства (IEA), среднее суточное потребление жидких видов топлива в июле и августе в Японии было выше, чем в прошлом году. Если эта тенденция продлится, то она создаст существенный драйвер роста для нефти в целом и вызовет сокращение спреда между марками WTI и Brent. Однако если Япония, оправившись от последствий землетрясения, начнет возвращаться к ядерной энергетике (что маловероятно в текущем году), это будет удерживать рост цен на нефть.

Влияние Японии на мировую экономику и на динамику нефтяных цен трудно переоценить. Япония — четвертый по величине в мире потребитель энергии и ― до мартовских землетрясений — третий в мире производитель ядерной энергии. Страна является одним из лидеров среди потребителей природного газа и крупнейшим в мире импортером сжиженного природного газа и угля. Кроме того, Страна восходящего солнца ― третий в мире потребитель нефти, уступающий лишь США и Китаю.

Инфраструктуре атомной энергетики Японии причинен значительный ущерб, в основном в результате цунами. Согласно последней информации, предоставленной агентством по атомной энергии Японии, закрытие мощностей на атомных электростанциях составляет 40276 МВт, в то время как десять работающих в настоящее время атомных электростанций производят около 8684 МВт. Для замены потерянных ядерных генерирующих мощностей были использованы природный газ и нефть. Увеличение потребления нефти достигло 200 тыс. баррелей в сутки, потребление сжиженного природного газа выросло почти на 31% в сравнении с прошлым годом. По данным Deutsche Bank, импорт нефти в Японию вырос до пятилетнего максимума и составляет 7,1 млн тонн.

Нефтяной инфраструктуре Японии, включая нефтеперерабатывающие заводы, фабрики, порты, дороги и другие элементы транспортной логистики, которые непосредственно влияют на использование и движение сырой нефти и жидкого топлива также причинен значительный ущерб. После цунами шесть нефтеперерабатывающих заводов общей мощностью 1,4 млн баррелей в сутки были закрыты или снизили производственные мощности. С тех пор большинство НПЗ (кроме сендайского НПЗ с мощностью 145 тыс. баррелей в день) вернулись на прежние уровни.

После полного восстановления экономики Японии потребление нефти, по прогнозам U.S. Energy Information Administration's, может увеличиться в 2011 году примерно на 1% в сравнении с 2010 годом.

Революция в Ливии

Политическая ситуация в Ливии стабилизируется. Международное энергетическое агентство ожидает, что Ливия сможет поставлять нефть в количестве 1 млн баррелей в сутки к концу следующего года. Но некоторые полагают, что эта оценка является консервативной и к тому времени Ливия сможет возвратиться к уровню своего довоенного производства — 1,6 млн баррелей в день.

Долговой кризис в ЕС

От прошедшего 26 октября саммита лидеров ЕС трейдеры ожидали четкого плана действий, направленных на стабилизацию финансовой ситуации и решительности к преодолению долговых проблем Греции и Португалии. Фундаментальные факторы слагаются таким образом, что в результате решения долговых проблем ЕС рынки получат мощную поддержку, что будет способствовать росту цен на нефть.

Изменение базового финансового инструмента часто можно прогнозировать, наблюдая за изменением цены его производных. Так, изучая изменения цены бензина, дизельного топлива, мазута и пропана, можно сделать обоснованный прогноз относительно изменения цены нефти.

Бензин и дизельное топливо

В США средняя розничная цена обычного бензина выросла впервые за шесть недель, рост цены составил почти шесть центов — до $3,48 за галлон. Средняя цена превышает прошлогоднюю - на $0,64 за галлон. Цены выросли во всех регионах страны. Наиболее дорогой бензин на Западном побережье США ― $3,79 за галлон. Цена дизельного топлива увеличилась до $ 3,80 за галлон.

Топочный мазут и пропан

Средняя цена топочного мазута на неделе, завершившейся 21 октября, выросла на $0,09 за галлон, то есть до $3,77, что на $0,80 выше цены в аналогичном периоде прошлого года. Оптовые цены на топочный мазут поднялись еще выше. Средняя цена пропана выросла на $0,02 за галлон ― до $2,80, что на $0,39 больше прошлогоднего уровня.

Прогноз изменения уровней поставок и потребления нефти

Данные ОПЕК свидетельствуют о том, что в третьем квартале этого года дефицит нефти составит 0,7%. Вместе с решением проблем фундаментального характера этого достаточно, чтобы создать повышательный тренд.

Старший аналитик Goldman Sachs Эллисон Натан заявила, что банк ожидает цену на Brent Crude около $130 в течение следующего года. Выступая на пресс-конференции в Сингапуре, она предположила, что рост в странах с развитой экономикой будет слабым, но развивающиеся экономики, как ожидается, компенсируют слабость спроса на сырьевые товары. Она отметила высокие темпы роста в Китае и странах БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка).

Технический взгляд

На данный момент котировкам обеих марок нефти нужно преодолеть соответствующие уровни сопротивления. Цена марки WTI вышла из нисходящего канала, но для более уверенной смены тренда нужно закрепление цены выше отметки 90,72. Анализируя дневной график цены фьючерса нефти марки WTI с позиций Volume Spread Analisis, следует отметить силу этого инструмента, которая проявляется на двух последних откатах. Рост WTI, несомненно, должен протолкнуть цену нефти марки Brent через сопротивление наклонного канала. Но для более уверенного открытия длинных позиций нужно дождаться преодоления зоны повышенных объемов, которая находится в районе $115.

Нынешние фундаментальные факторы не позволяют с большой долей вероятности обосновать верное направление цены нефти. Однако в случае положительного восприятия рынками саммита лидеров ЕС я предполагаю, что нефть марок Brent и WTI будет расти. Технически искать точки входа в длинные позиции по фьючерсу нефти я рекомендую после преодоления ценой нефти марки Brent отметки $115. Первая цель ― $120 (4%). Более высокий потенциал движения вверх имеет нефть марки WTI. Первая цель для WTI ― $114,8, что составляет 23,5%. За развитием ситуации, которая может привести как к более уверенному обоснованию прогноза повышения цены нефти, так и к его изменению, предлагаю следить на страницах моего блога.

пишет Василий Карабын

Пишет Инвесткафе

Текущий выпуск завершен.
Выпуск подготовил Евгений Горобченко.
Присылайте свои пожелания, мысли, замечания и вопросы.
Дата выпуска - 29 октября 2011
Время выпуска - 11:00

Используя систему TENFORE, Вы сможете получать "из первых рук" качественную и доступную финансовую информацию, в режиме реального времени, практически со всех мировых бирж.
Tenfore Systems Limited - один из ведущих мировых поставщиков информации, предоставит Вам возможность получать он-лайн котировки и новости с рынков: валют (Forex), индексов, фьючерсов, опционов, акций, облигаций, ценных металлов и многих других.
Котировки валют напрямую от крупнейших банков-маркетмейкеров (Barclays Bank, SaxoBank, Dresdner Bank и т.д.).
- Возможность получения информационного потока, практически в любой пакет технического анализа такой как: MetaStock (EQUIS), TradeStation (Omega Research), Advanced GET (Trading Techniques Inc.), MultiCharts (TS Support) и в торговые платформы включая MetaTrader.
- Возможность получения потока котировок в любую программу через API.
- Предоставляется бесплатный тестовый доступ. Узнать подробнее...

 
В избранное