Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 442 RSS
  Июль 2013   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
11.07.2013
11:04:34
21:31:50
12
13
13.07.2013
02:18:12
09:10:03
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

442 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. Мини-курс - 3. Популярность ETF в мире


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

 

Мини-курс "ETF: зарубежные инвестиции для российского инвестора" 

 

3. Популярность ETF в мире 

 

Популярность ETF среди инвесторов подтверждается постоянным увеличением количества биржевых фондов и суммы вложенных в них денежных средств. Рост индустрии ETF был феноменальным. С запуска первого биржевого фонда в Канаде в 1990 г. ETF-индустрия к началу октября 2012 г. выросла до 3 297 биржевых фондов  с суммой активов в управлении около  1,6 триллиона $.  Если кроме ETF учитывать и другие биржевые продукты, то общая сумма активов в управлении возрастает до 1,8 триллиона $. ETF и другие биржевые продукты торгуются более чем на 50 мировых фондовых биржах в 41 стране мира.

ETF первоначально были доступны только крупным институциональным инвесторам – инвестиционным банкам, хедж-фондам, страховым компаниям. Чуть позже, когда доступ к биржевым фондам появился у частных инвесторов, этот инструмент завоевал популярность и у них. По данным крупной инвестиционной группы Barclays  уже к 2007 г. около 60% всех операций c  ETF осуществлялось индивидуальными инвесторами.

Бурный рост индустрии биржевых фондов начался в 2000-х годах. Основным двигателем этого роста являлись США. В это время количество новых ETF увеличивалось с огромной скоростью. Инвесторы вкладывали в биржевые фонды все новые и новые деньги. 

Так, за период с 2000 г. по сентябрь 2012 г. сумма активов в управлении ETF в мире  увеличивалась в среднем на 33% в год.  Пережив уже несколько финансовых и экономических кризисов, индустрия биржевых фондов  все равно продолжает свой рост, который не прекращается и сегодня.

См. рисунок «Рост ETF в мире (по данным компании Blackrock) »  

В сравнении с  общей суммой денежных средств, находящихся в управлении индустрии взаимных фондов по всему миру, сумма, вложенная в ETF, хотя и относительно небольшая, но постоянно растущая, с перспективой и дальнейшего увеличения. При этом, как видно из таблицы ниже, сумма средств, вложенная в ETF по всему миру, на конец  2012 г.  почти в 100 раз превышает сумму, вложенную в  российские паевые инвестиционные фонды.

Таблица – Сумма денежных средств в управлении (млрд. $)

 

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Индустрия взаимных фондов по всему миру*

11 324

14 048

16 153

17 757

21 809

26 131

18 920

22 946

24 710

23 797

26 837

ETF по всему миру**

141,6

212,0

309,8

412,1

565,6

796,7

711,1

1 036,0

1 311,3

1 350,9

1 644,1

Российские Пифы***

0,4

1,2

2,1

3,8

8,7

19,2

10,1

11,5

15,2

14,8

16,7

* по данным Investment Company Institute

** по данным компании BlackRock;  в 2012 г. данные по состоянию на 1 октября

*** расчеты  на основании данных с сайта Investfunds.ru

По данным компании BlackRock на начало октября 2012 г. наибольшей популярностью биржевые фонды пользовались в Северной Америке и Европе, на которые приходилось соответственно 73,8%  и 18,7%  от денежных средств, инвестированных в   ETF  во всем мире.  

 

Регион

Доля

Северная Америка

73,79%

Европа

18,74%

Азия и Тихоокеанский регион

6,73%

Латинская Америка

0,65%

Средний Восток и Африка

0,09%

 

При этом основными странами, в которых  инвесторы включают ETF в свои портфели, являются США, Германия, Великобритания, Швейцария, Франция:

 

 Страна

Сумма средств, вложенных в ETF, млрд. $ *

% от общей суммы вложенных в ETF средств

Количество созданных в стране ETF*

США

940,4

69,61%

1 098

Германия

103,8

7,68%

448

Великобритания

67,6

5,00%

258

Швейцария

44,3

3,28%

130

Франция

43,5

3,22%

277

Канада

42,3

3,13%

227

Япония

34,9

2,58%

90

Гонконг

22,9

1,70%

48

Китай

11,8

0,87%

37

Южная Корея

8,6

0,64%

103

Остальные

30,8

2,28%

295

Всего в мире

1 350,9

100,00%

3 011

 * по данным компании BlackRock по итогам 2011 г.

 

Хорошо заметно, что США значительно превосходит остальные страны и по сумме денежных средств, инвестированных в ETF, и по количеству созданных биржевых фондов. 

По ориентировочным оценкам в США от 40% до 50% от суммы активов в управлении ETF приходится на долю индивидуальных инвесторов. В остальном мире, правда, эта доля не превышает 10% (в Европе по разным оценкам она находится на уровне от 10% до 15%, в остальных регионах мира гораздо меньше). Тем не менее, ожидается, что рост использования этих инструментов как институциональными, так и индивидуальными инвесторами по всему миру будет продолжаться. 

Величина денежных средств, вложенных в ЕTF по всему миру, а также ее неизменный рост, подтверждают популярность этого инструмента. ETF может считаться одним из самых прогрессивных и быстрорастущих финансовых продуктов за последние десятилетия. Некоторые из зарубежных авторов, особо активные сторонники биржевых фондов,  даже называют их революцией  в мире личных финансов.

Тем не менее, прежде чем включать ETF в свой инвестиционный портфель, необходимо иметь представление о том, как именно устроены биржевые фонды, и как работает вся ETF - индустрия в целом.

Изучение этих вопросов начнем в следующей части мини-курса, в которой будут рассмотрены основные участники рынка ETF , а также процесс создания биржевых фондов.

 

Продолжение следует ….

 

Предыдущие части:
1. Зачем нужны зарубежные инвестиции
1.1 начало
1.2 окончание
2. Что такое ETF

(с)  2013, Сергей Наумов

 

Прокомментировать эту статью в блоге

 

Успехов Вам в инвестировании!

 

Если у Вас есть вопросы или комментарии, пишите:

эл. адрес etf-investing@mail.ru Сергею Наумову

 

Также можно обсудить эту и другие статьи в блоге

"Инвестирование в ETF" 
Наверх
В избранное