камрад Танненберг

Сейчас, даже среди людей, ин­те­ре­су­ю­щих­ся ис­то­ри­ей, мало кто может нав­скид­ку ска­зать что-нибудь о «Русско-Ази­ат­ском банке». Так про­хо­дит слава мир­ская, а ведь когда-то это был круп­ней­ший част­ный ак­ци­о­нер­ный банк Рос­сий­ской Им­пе­рии. Его ис­то­рия тесно свя­за­на с по­след­ним взле­том и па­де­ни­ем РИ, по­это­му нам при­дет­ся по­го­во­рить о нем по­дроб­нее.

В про­шлой части мы оста­но­ви­лись на том, что рос­сий­ская эко­но­ми­ка на­хо­ди­лась в де­прес­сии и не могла из нее выйти без су­ще­ствен­но­го вли­ва­ния средств. Теперь же необ­хо­ди­мо по­го­во­рить о том каким об­ра­зом и за счет чего Россия пришла к эко­но­ми­че­ским по­ка­за­те­лям 1913 года. Непо­сред­ствен­но к этой теме сразу под­сту­пить до­воль­но сложно, по­это­му, мы пойдем длин­ным путем. И по ана­ло­гии с не очень при­лич­ным анек­до­том, нашим «алень­ким цве­точ­ком» будет одно при­ме­ча­тель­ное кре­дит­но-фи­нан­со­вое учре­жде­ние.

Сейчас, даже среди людей, ин­те­ре­су­ю­щих­ся ис­то­ри­ей, мало кто может нав­скид­ку ска­зать что-нибудь о «Русско-Ази­ат­ском банке». Так про­хо­дит слава мир­ская, а ведь когда-то это был круп­ней­ший част­ный ак­ци­о­нер­ный банк Рос­сий­ской Им­пе­рии. Его ис­то­рия тесно свя­за­на с по­след­ним взле­том и па­де­ни­ем РИ, по­это­му нам при­дет­ся по­го­во­рить о нем по­дроб­нее.

Русско-Ази­ат­ский банк за­ни­мал­ся кре­ди­то­ва­ни­ем то­ва­ро­обо­ро­та, про­во­дил мас­штаб­ные опе­ра­ции по тор­гов­ле хлебом, хлоп­ком, са­ха­ром и дру­ги­ми мас­со­вы­ми то­ва­ра­ми. Глав­ным на­прав­ле­ни­ем его де­я­тель­но­сти стало фи­нан­си­ро­ва­ние же­лез­но­до­рож­но­го стро­и­тель­ства, про­из­вод­ства во­ору­же­ний и ряда от­рас­лей тя­же­лой ин­ду­стрии. К 1914 г. Русско-Ази­ат­ский банк кон­тро­ли­ро­вал свыше 160 ак­ци­о­нер­ных ком­па­ний, со­во­куп­ная сумма ак­ци­о­нер­ных ка­пи­та­лов ко­то­рых пре­вы­ша­ла 1 млрд. рублей. В их число вхо­ди­ли 124 тор­го­во-про­мыш­лен­ных пред­при­я­тия, 20 же­лез­но­до­рож­ных об­ществ, 4 па­ро­ход­ства, 3 стра­хо­вые ком­па­нии, 2 зе­мель­ных банка. Лишь одна военно-про­мыш­лен­ная группа банка вклю­ча­ла 8 круп­ней­ших ак­ци­о­нер­ных об­ществ с ка­пи­та­лом 85 млн. руб., в том числе такие зна­ме­ни­тые пред­при­я­тия, как Пу­ти­лов­ский, Нев­ский су­до­стро­и­тель­ный и Русско-Бал­тий­скийсу­до­стро­и­тель­ный заводы. К слову, ар­тил­ле­рий­ский отдел Пу­ти­лов­ско­го завода яв­лял­сяглав­ным по­став­щи­ком арт-уста­но­вок для флота и легких 3-х дюй­мо­вых орудий (и ла­фе­тов к ним) для су­хо­пут­ной армии.

До­воль­но сложно по­ве­рить в то, что таких успе­хов это пред­при­я­тие до­стиг­ло всего за непол­ных 4 года работы, не правда ли? Тем не менее, это так. Банк был создан в 1910 году и это было фи­на­лом слож­но­го про­дол­жи­тель­но­го про­цес­са. Среди причин воз­ник­но­ве­ния этого банка можно от­ме­тить сле­ду­ю­щее.

Во-первых, кри­зис­ное со­сто­я­ние одного из ос­нов­ных ин­стру­мен­тов даль­не­во­сточ­ной по­ли­ти­ки — Русско-Ки­тай­ско­го банка. Об­ра­зо­ван­ный в 1895 году при уча­стии фран­цуз­ско­го ка­пи­та­ла (в его прав­ле­ние вошел ру­ко­во­ди­тель круп­ней­ше­го фран­цуз­ско­го банка Paribas Э. Нецлин) и ак­тив­ном уча­стии Пе­тер­бург­ско­го Меж­ду­на­род­но­го банка, ру­ко­во­ди­тель ко­то­ро­го также, как и Э. Нецлин вошел в прав­ле­ние. Фак­ти­че­ски, это пред­при­я­тие стало банком рус­ско­го пра­ви­тель­ства — ему были предо­став­ле­ны зна­чи­тель­ные льготы и при­ви­ле­гии, такие как осво­бож­де­ние от на­ло­го­об­ло­же­ния ино­стран­ных агентств, право выдачи обя­за­тельств на сумму не в пять, а в десять раз пре­вы­ша­ю­щую ка­пи­тал банка и др. Несмот­ря на это, почти все ак­ци­о­не­ры Русско-Ки­тай­ско­го банка на­хо­ди­лись во Фран­ции (о чем пишет в своем письме Л. До­ри­зо­ну М. Вер­страт), что не может не на­толк­нуть на опре­де­лен­ные мысли о при­ро­де дан­но­го фи­нан­со­во­го учре­жде­ния. Неудач­ная война с Япо­ни­ей очень се­рьез­но ска­за­лась на банке, но она только усу­гу­би­ла про­бле­мы, по­явив­ши­е­ся, как от­ме­чал из­вест­ный фи­нан­сист О. Агад, непо­сред­ствен­но после вос­ста­ния бок­се­ров, когда «слиш­ком легко по­лу­чен­ные ре­сур­сы по­ро­ди­ли массу несе­рьез­ных и весьма спе­ку­ля­тив­ных пред­при­я­тий». Во-вторых, после кри­зи­са и про­дол­жи­тель­ной де­прес­сии в России, ино­стран­ный ка­пи­тал, прежде всего фран­цуз­ский,из­ме­нил способ своего уча­стия в эко­но­ми­ке Рос­сий­ской Им­пе­рии. В от­ли­чии от 1890-х годов он не за­ни­мал­ся спе­ку­ля­тив­ным учре­ди­тель­ством новых пред­при­я­тий и воз­дер­жи­вал­ся от прямых ин­ве­сти­ций в рус­скую про­мыш­лен­ность. После ре­во­лю­ции 1905 года фран­цуз­ские фи­нан­си­сты об­лю­бо­ва­ли такие вло­же­ния как го­су­дар­ствен­ные займы, да­вав­шие, по­доб­но займу 1906 года, боль­шую при­быль по про­цен­там и по­куп­ку акций рус­ских ком­мер­че­ских банков. По­след­нее поз­во­ля­ло фран­цу­зам тре­бо­вать свою долю во всех вы­го­дах фи­нан­си­ро­ва­нияпро­мыш­лен­но­сти и свя­зан­ных с ним спе­ку­ля­ций.
 

Воз­вра­ща­ясь к Русско-Ки­тай­ско­му банку, за­ме­тим, что си­ту­а­ция с банком была угро­жа­ю­щей. После се­рьез­ных фи­нан­со­вых потерь (только в Мань­чжу­рии было по­те­ря­но более 14 млн. рублей) в 1907 году на праж­ской бирже про­изо­шло зна­чи­тель­ное по­ни­же­ние курса ценных бумаг рус­ско­го банка. Фран­цуз­ские ак­ци­о­не­ры, ко­то­рых как мы помним, было боль­шин­ство, угро­жа­ли мас­си­ро­ван­ной про­да­жей своих акций, в том случае если вы­пла­ты ди­ви­ден­дов будут при­оста­нов­ле­ны. На со­ве­ща­нии, со­сто­яв­шем­ся в фев­ра­ле 1908 года под пред­се­да­тель­ством В. Н. Ко­ков­цо­ва (статс-сек­ре­тарь гос­со­ве­та по де­пар­та­мен­ту го­су­дар­ствен­ной эко­но­мии), для всех было оче­вид­но, что банк уже не сможет вы­пол­нять на Даль­нем Во­сто­ке функ­ции ана­ло­гич­ные От­то­ман­ско­му банку в Турции. Хотя ми­нистр тор­гов­ли и про­мыш­лен­но­сти И. П. Шипов вы­ска­зы­вал мысль, что по­след­ствия по­доб­ных дей­ствий были бы крайне небла­го­при­ят­ны, все пришли к выводу о необ­хо­ди­мо­сти се­рьез­ных реформ. Речь пока шла лишь о внут­рен­них из­ме­не­ни­ях, вопрос о сли­я­нии с каким-либо другим банком не звучал, на­про­тив, на­ста­и­ва­ли на полном от­де­ле­нии от Меж­ду­на­род­но­го банка. Только Нецлин за­ме­тил о воз­мож­но­сти кре­ди­та, предо­став­лен­но­го фран­цуз­ской сто­ро­ной.

Тем не менее, ос­но­вой даль­ней­ших про­ек­тов са­на­ции столь важ­но­го для пра­ви­тель­ства банка стало именно сли­я­ние. Про­вод­ни­ком этих планов явился А. И. Пу­ти­лов, из­бе­гав­ший, однако, го­во­рить о кри­зис­ном по­ло­же­нии банка вслед­ствие краха даль­не­во­сточ­ной по­ли­ти­ки пра­ви­тель­ства. По­треб­ность объ­еди­не­ния Русско-Ки­тай­ско­го банка с каким-либо другим он объ­яс­нял тем, что если из­на­чаль­но банк был ори­ен­ти­ро­ван ис­клю­чи­тель­но на даль­не­во­сточ­ный регион, то с на­ча­лом нор­маль­но­го со­об­ще­ния по Ве­ли­ко­му Си­бир­ско­му пути ко­рен­ным об­ра­зом была из­ме­не­на  тор­го­вая жизнь Даль­не­го Во­сто­ка, что при­ве­ло его в со­при­кос­но­ве­ние с рын­ка­ми Ев­ро­пей­ской России. Сле­до­ва­тель­но, воз­ник­ла необ­хо­ди­мость рас­про­стра­нить де­я­тель­ность банка на тер­ри­то­рию всей им­пе­рии. Именно рас­ши­ре­ние сферы опе­ра­ций стало офи­ци­аль­ным мо­ти­вом объ­еди­не­ния с другим банком, по­сколь­ку для со­зда­ния сети соб­ствен­ных агентств по­на­до­би­лось едва ли не удво­ить ос­нов­ной ка­пи­тал.

Было два ос­нов­ных ва­ри­ан­та сли­я­ния. Первый — услов­но гер­ман­ский, пред­по­ла­гал объ­еди­не­ние с Си­бир­ским Тор­го­вым банком (аф­фи­ли­ро­ван с Deutsche Bank). Второй — с Се­вер­ным банком, до­чер­ним пред­при­я­ти­ем Societe Generale. Выбран был второй ва­ри­ант, так как фран­цуз­ские ак­ци­о­не­ры бо­я­лись уси­ле­ния немец­ко­го ка­пи­та­ла в России.

Ос­нов­ные пе­ре­го­во­ры о сли­я­нии про­хо­ди­ли в Париже, где по­сто­ян­но пре­бы­ва­ли Пу­ти­лов и М. Вер­стат. Во главе га­ран­тий­но­го кон­сор­ци­у­ма стали Paribas и Societe Generale. Опе­ра­ция была от­ме­че­на вы­со­ким на­ка­лом кон­ку­рент­ной борьбы, в ко­то­рой при­ня­ли уча­стие круп­ные пе­тер­бург­ские бан­ки­ры. Пред­ме­том об­суж­де­ния стали квоты уча­стия, про­пор­ции обмена акций, эмис­си­он­ный курс, объемы ре­зер­вов бу­ду­ще­го банка.

Сле­ду­ет от­ме­тить, что эта сделка была не слиш­ком вы­год­ны для боль­шин­ства рос­сий­ских бан­ки­ров, чьи пред­при­я­тия на тот момент за­ни­ма­ли ли­ди­ру­ю­щие по­зи­ции на рынке бан­ков­ских услуг, по при­чине того, что в ре­зуль­та­те ее об­ра­зо­вал­ся бы самый круп­ный ком­мер­че­ский банк страны. Это нега­тив­но ска­за­лось бы на по­зи­ци­ях осталь­ных кре­дит­но-фи­нан­со­вых учре­жде­ний.

На­чал­ся долгий период со­гла­со­ва­ний с пра­ви­тель­ства­ми обоих стран и пред­ста­ви­те­ля­ми га­ран­тий­но­го кон­сор­ци­у­ма, ко­то­рый за­вер­шил­ся под­пи­са­ни­ем прин­ци­пи­аль­но­го со­гла­ше­ния с Нец­ли­ном 11 (24) ноября 1909 года. В Совет банка пла­ни­ро­ва­лось ввести 16 че­ло­век. По­ло­ви­ну со­став­лял «па­риж­ский ко­ми­тет». В пе­тер­бург­ское прав­ле­ние должны были войти Пу­ти­лов, М.  Вер­страт, В. Ф. Да­вы­дов, и «один или два бан­ки­ра по выбору группы Paribas». В от­но­ше­нии ор­га­ни­за­ци­он­но­го устрой­ства нового банка Нецлин и М. Вер­страт пред­ла­га­ли по­сле­до­вать модели «Ли­он­ско­го кре­ди­та» — де­по­зит­но­го банка с ши­ро­кой сетью от­де­ле­ний. Су­ще­ство­ва­ние мно­го­чис­лен­ных агентств Се­вер­но­го банка делали такую модель при­ем­ле­мой.

Га­ран­тий­ный кон­сор­ци­ум вклю­чал себя фран­цуз­скую группу (SG—Paribas) с уча­сти­ем 75% в равных долях, и рус­скую группу, пред­став­лен­ную Меж­ду­на­род­ным банком (8% уча­стия), Рус­ским для внеш­ней тор­гов­ли банком и Учет­ны­ми и ссуд­ны­ми бан­ка­ми (по 2,5% уча­стия). Лично участ­во­ва­ли также М. Вер­страт, В. Ф. Да­вы­дов, А. И. Выш­не­град­ский (0,5–2% уча­стия).

С об­ра­зо­ва­ни­ем Русско-Ази­ат­ско­го банка свя­за­ны еще несколь­ко за­нят­ных сю­же­тов.

Первый сюжет связан с С. Ю. Витте. На­хо­дясь в де­каб­ре 1911 г. в Париже, он по­лу­чил от ру­ко­во­ди­те­лей Paribas пред­ло­же­ние воз­гла­вить банк (Пу­ти­лов, по всей ви­ди­мо­сти, был в курсе дан­но­го дела, в от­ли­чие от Ко­ков­цо­ва). Фран­цуз­ский посол в России Ж. Луи, по­ин­те­ре­со­вав­шись у А. Бенака счи­та­ет ли тот Витте круп­ным фи­нан­си­стом, по­лу­чил ответ, что Витте че­ло­век со свет­лы­ми идеями и его ни­ко­гда не бросит рус­ское пра­ви­тель­ство в случае кри­зис­ной си­ту­а­ции. Это го­во­рит о том зна­че­нии, ко­то­рое фран­цуз­ская сто­ро­на при­да­ва­ла под­держ­ке со сто­ро­ны пра­ви­тель­ства и ста­биль­ной при­быль­ной работе пред­при­я­тия в целом.

Из­ве­стен еще один до­воль­но ха­рак­тер­ный эпизод. Усло­ви­ем утвер­жде­ния устава Русско-Ази­ат­ско­го банка был ввод в состав прав­ле­ния В. Ф. Да­вы­до­ва, ко­то­рый при­хо­дил­ся братом то­ва­ри­щу ми­ни­стра фи­нан­сов Да­вы­до­ву.

В итоге слож­ных фи­нан­со­вых ком­би­на­ций по­явил­ся на свет круп­ней­ший в России ак­ци­о­нер­ный ком­мер­че­ский банк с ос­нов­ным ка­пи­та­лом 35 млн. руб. Воз­гла­ви­ли его А. И. Пу­ти­лов и М. Вер­страт (вице-пред­се­да­тель прав­ле­ния).

Русско-Ази­ат­ский банк яв­лял­ся, по сути, ве­ду­щей бан­ков­ской мо­но­по­ли­ей Рос­сий­ской Им­пе­рии. К 1914 году он занял клю­че­вые по­зи­ции в си­сте­ме ка­пи­та­ли­сти­че­ско­го хо­зяй­ства.Па­тро­ни­руя многие де­сят­ки ве­ду­щих про­мыш­лен­ных пред­при­я­тий, осо­бен­но в тя­же­лой про­мыш­лен­но­сти, он был тесно связан с круп­ны­ми ино­стран­ны­ми фи­нан­со­вы­ми груп­па­ми. Важ­ней­шие пред­при­я­тия транс­порт­но­го ма­ши­но­стро­е­ния, па­ро­во­зо­стро­и­тель­ные, ва­го­но­стро­и­тель­ные, су­до­стро­и­тель­ные к 1914 году на­хо­ди­лись под кон­тро­лем Русско-Ази­ат­ско­го банка, такие мо­но­по­лии как «Про­д­ва­гон» и «Прод­па­ро­воз» ра­бо­та­ли при его ак­тив­ной под­держ­ке.

Весьма ак­тив­ную роль бан­ков­ские мо­но­по­лии в общем и Русско-Ази­ат­ский банк в част­но­сти играли в про­цес­сах мо­но­по­ли­за­ции неф­тя­ной про­мыш­лен­но­сти. Русско-Ази­ат­ский, Меж­ду­на­род­ный и пять других банков неза­дол­го до войны ор­га­ни­зо­ва­ли Рус­скую ге­не­раль­ную неф­тя­ную кор­по­ра­цию (Russian General Oil corp.) — тре­сто­об­раз­ную ор­га­ни­за­цию под ан­глий­ской фирмой, ко­то­рая при уча­стии неф­те­про­мыш­лен­ни­ков — Ли­а­зо­но­ва, Ман­та­ше­ва и других — про­ти­во­сто­я­ла Нобелю (ко­то­ро­го в свою оче­редь под­дер­жи­вал Азов­ско-Дон­ской и Волж­ско-Кам­ский банки).

Силь­ные по­зи­ции за­ни­мал Русско-Ази­ат­ский банк в зо­ло­то­про­мыш­лен­но­сти, ра­бо­тая в тесном кон­так­те с ан­глий­ски­ми фи­нан­со­вы­ми груп­па­ми.

Несколь­ко слабее было при­сут­ствие бан­ков­ских мо­но­по­лий в легкой про­мыш­лен­но­сти. Здесь от­ме­тить можем только та­бач­ную про­мыш­лен­ность, ко­то­рая была пол­но­стью мо­но­по­ли­зи­ро­ва­на Рус­ской та­бач­ной ком­па­ни­ей (Russian tobacco company) под ан­глий­ской фирмой, где глав­ную роль играли Русско-Ази­ат­ский банк и группа ро­стов­ских ка­пи­та­ли­стов во главе с Ка­та­ла­мой. Что ка­са­ет­ся других об­ла­стей легкой про­мыш­лен­но­сти, и прежде всего тек­стиль­ной, то здесь банки внед­ри­лись лишь в от­дель­ные пред­при­я­тия. Тек­стиль­ная про­мыш­лен­ность цен­траль­но­го района — ци­та­дель ста­ро­го мос­ков­ско­го  про­мыш­лен­но­го ка­пи­та­ла, опи­рав­ше­го­ся на мос­ков­ские банки, — по-преж­не­му оста­ва­лась в его руках.

Даже со­вет­ские ис­сле­до­ва­те­ли от­ме­ча­ли, что в пред­во­ен­ные годы мо­но­по­ли­за­цияпро­мыш­лен­ных пред­при­я­тий и банков опи­ра­лась в боль­шой мере на рост внут­рен­не­го де­неж­но­го рынка. Было только несколь­ко «но». Во-первых, это ме­ха­низм при­вле­че­ния денег, ко­то­рый мы по­дроб­но разо­бра­ли в первой части нашей статьи. На­пом­ним, что он фак­ти­че­ски не давал про­мыш­лен­но­сти на­сто­я­щих «длин­ных» денег и был при­чи­ной край­ней неустой­чи­во­сти всей си­сте­мы. Во-вторых, из-за утечки ка­пи­та­лов из страны и по­пыт­ки про­ве­сти аг­рар­ную ре­фор­му, зна­че­ние им­пор­та ка­пи­та­лов в раз­ви­тии тя­же­лой про­мыш­лен­но­сти оста­ва­лось до­воль­но боль­шим. Из­ме­нил­ся прин­цип самих вли­ва­ний ино­стран­ных средств. Теперь ино­стран­ные фи­нан­со­вые группы пред­по­чи­та­ли иметь дело не с рус­ским пра­ви­тель­ством, но с ак­ци­о­нер­ны­ми бан­ка­ми, у ко­то­рых боль­шин­ство ак­ци­о­не­ров, на­хо­ди­лось за гра­ни­цей (что мы пре­крас­но видим на при­ме­ре Русско-Ази­ат­ско­го банка). Это поз­во­ля­ло умень­шить риски и од­но­вре­мен­но уве­ли­чить при­быль. Также, вли­я­ниеино­стран­но­го ка­пи­та­ла стало менее оче­вид­ным, се­год­ня мы фак­ти­че­ски не знаем ис­тин­ных мас­шта­бов его уча­стия в эко­но­ми­ке Рос­сий­ской Им­пе­рии перед Первой ми­ро­вой войной.

Зачем автор вообще решил это пуб­ли­ко­вать? Это ведь какие-то част­но­сти, в срав­не­нии с эко­но­ми­кой огром­ной страны.
Да, част­но­сти. Но автор счи­та­ет, что именно это част­ность была одним из ос­нов­ных эле­мен­тов кре­дит­но-фи­нан­со­вой си­сте­мы в тот период. Русско-Ази­ат­ский ко­неч­но не срав­нить с Го­су­дар­ствен­ным банком, но он од­но­знач­но си­сте­мо­об­ра­зу­ю­щий (слиш­ком боль­шой, чтобы упасть, хе-хе-хе) А еще именно через него про­ка­чи­ва­ли тот самый ино­стран­ный ка­пи­тал, о ко­то­ром толком и ска­зать мы ничего не можем из-за слож­но­стей кон­тро­ля за дви­же­ни­ем средств.
Хотя нет, вру. Кое-что можем ска­зать — это были ко­лос­саль­ные сред­ства.
Но об этом в сле­ду­ю­щей части

Ссылки на преды­ду­щие части

первая
вторая