Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Прихватка для инвестора" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Декабрь 2009   →
 1
 2
02.12.2009
10:47:12
11:14:30
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

719 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты


Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 17.12.09г.

Российский рынок акций 17.12.09г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 17 декабря 2009г: - курс рубля к доллару – 30.1978 руб. за один доллар (-13.00 коп.);
- курс рубля к евро – 43.9016 руб. за один евро (+4.25 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.3645 руб.(-5.24коп.).
 
17.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 580.0 млрд. руб. (+106.80 млрд. руб.); на депозитных счетах 269,90 млрд. руб. (-52.50 млрд. руб.).
Валютные котировки рубля на закрытие торгов – 30.2100-30.2200 рублей за доллар.
 
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 17 декабря:
рубль/доллар (март 2010)                30.46р. (30.17р.) – 30.82р. (31.09р.);
евро/доллар (март 2010)                              1.4430 (1.4330) – 1.4570 (1.4680).
 
Глава ЦБ С.Игнатьев заявил, что чистая покупка валюты Банком России первую половину декабря составила $400 млн. Интервенции ЦБ на валютном рынке в декабре незначительны.
Глава Центробанка отметил, что в конце ноября стоимость бивалютной корзины к рублю начала расти. Свое влияние на динамику валютного курса могут оказать ожидания бюджетных расходов в декабре, снижение мировых цен на нефть, некоторые события на мировых финансовых рынках.
Ранее сообщалось, что объем нетто-покупки Банком России долларов США в ноябре 2009 г. составил $7,317 млрд., что в 2,1 раза меньше, чем в октябре ($15,220 млрд.). Объем плановых покупок долларов в ноябре составил $2,898 млрд. Объем нетто-покупок ЦБ РФ евро в ноябре увеличился в 1,5 раза - до 0,745 млрд. евро с 0,485 млрд. в октябре.
 
На мировом рынке курс доллара продолжал расти. Этому способствовали сообщения о неприятностях в финансовом состоянии некоторых членов Еврозоны, о том, что темпы роста потребительских цен в США выше европейских (в ноябре рост CPI в Еврозоне 0,1 %, в США +0,4 %). ФРС подтвердила решимость денежных властей завершать программы по поддержанию избыточной ликвидности.
Положительные данные по рыку недвижимости США подтверждают своевременность намерений денежного регулятора.
 
 
Фондовый рынок 
                       
 
16.12.2009                  
Dow Jones industrial average  10441.12         -0.10%
Nasdaq                                                2206.91           0.27%
S&P 500                                             1109.18           0.11%
10-Yr Bond                                         3.60%             -0.007
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     68622.4           -0.99%
NYSE Arca Oil                                   1051.13           -0.17%
DAX INDEX                                     5811.34           0.16%
РТС                                                     1449.52           3.81%
Россия-30                                          5.113%           0.03
                       
17.12.2009                  
NIKKEI 225 INDEX                         10220.95         0.43%
Shanghai Composite (Китай) 3202.61           -1.62%
                         
EUR/USD                                           1.4408/1.4412
Фьючерс S&P 500 03/2010             1102.60           -0.28%
Фьючерс нефти                     
марки Crude Light 01/2010 ($)          72.44               -0.22
Фьючерс на золото 01/2010 ($)       1132.4             -3.30
 
Индикативные котировки металлов 17 декабря
                        пок.     прод.   время
золото             1132.35           1132.65           8:35:25
палладий       370      375      8:34:29
платина          1446    1456    8:11:09
серебро          17.53   17.56   8:35:24
алюминий     2263    2266    8:34:29
медь                6995    7005    8:34:53
никель            17390 17490 8:35:20
 
 
                                                           изм. с окончания 2008 г. (%)
Dow Jones industrial average  18.97
Nasdaq                                                39.94
S&P 500                                             22.80
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX     82.75
NYSE Arca Oil                                   7.29
DAX INDEX                                     20.81
РТС                                                     129.39
NIKKEI 225 INDEX                         15.37
Shanghai Composite (Китай) 75.89
 
НОВОСТИ
12:00 Италия. Процент безработицы в ноябре. Прогноз 7,7 %. В октябре 7,4 %.
12:30 Великобритания. Объем розничных продаж в ноябре. Прогноз +0,5 % (+3,7 % г/г). В октябре +0,4 % (+3,7 % г/г).
13:00 Еврозона. Объем строительства в октябре. В сентябре -1,1 % (-8,0 % г/г).
16:30 Initial Claims США. 
18:00 США. Индекс ФРБ Филадельфии в декабре. Прогноз 16/17,5. В ноябре 16,7.
18:00 Leading indicator США. Индикатор в ноябре. Прогноз +0,6/0,7 %. В октябре +0,3 %.
 
 
Информация, полученная FOMC в ноябре, показывает, что экономическая активность продолжает улучшаться, а ухудшение на рынке труда ослабевает. Сектор жилья показал некоторые признаки улучшения в последние месяцы. Расходы домашних хозяйств, как представляется, расширяются в умеренном темпе, хотя и сдерживаются слабым рынком труда, скромным ростом доходов, снижением стоимости недвижимости и жесткими условиями кредитования. Компании по-прежнему сокращают инвестиций в основной капитал, хотя и более медленными темпами, продолжают добиваться оптимального размера деловых запасов в более строгой увязке с объемом продаж. Условия на финансовых рынках стали более благоприятными для экономического роста. Хотя экономическая активность, вероятно, останется слабой, Комитет ожидает, что политические меры, принятые для стабилизации финансовых рынков и институтов, меры налогового и кредитно-денежного стимулирования помогут рыночным силам способствовать укреплению экономического роста и пост епенному возвращению к более высокому уровню использования ресурсов в условиях стабильности цен.
Спад спроса на ресурсы будет сохранять давление на цены. Инфляция останется низкой в течение некоторого времени.
Комитет будет поддерживать целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на уровне от 0 до 0,25 %. Комитет, по-прежнему ожидает, что экономические условия, включая низкие показатели использования ресурсов, стабилизируют инфляцию и инфляционные ожидания на низких уровнях, что будет соответствовать сохранению никого уровня ставок в течение длительного времени.
Чтобы обеспечить поддержку ипотечному кредитованию и рынку жилья, для улучшения общих условий частного кредитования, ФРС продолжает программу выкупа $1,25 трлн. бумаг ипотечных агентств и около $175 млрд. долговых бумаг агентств. В целях содействия плавного переходу на рыночные условия, Комитет постепенно замедлит темпы этих закупок. Это предполагает, что операции по выкупу будут завершены к концу первого квартала 2010 г. Комитет будет продолжать оценку продолжительности и объема своих приобретений ценных бумаг в свете меняющейся экономической ситуации и условий, складывающихся на финансовых рынках.
В свете текущих улучшений в функционировании финансовых рынков, Комитет и Совет управляющих ожидает, что действие большинства специальных постановлений поддерживающих ликвидность истечет 1 февраля 2010 г., в соответствие заявлению ФРС от 25 июня 2009 г. Предполагается, что дата истечения срока действия постановления о выделении кредитов под обеспечение ценных бумаг остается прежней - 30 июня 2010 г., по поддержке кредитов новых ипотечных ценных бумаг до 31 марта 2010 г.
ФРС готова изменить эти планы, если это будет необходимо для поддержания финансовой стабильности и экономического роста.
 
Текст заявления, на мой взгляд, сбалансирован в сторону предания читающему оптимистического впечатления. Да, экономическая вялость, сокращение кредитования, инвестиций (как в капитал, так и в запасы), слабый рынок труда, сокращение стоимости недвижимости…Но, деловая активность растет, доходы растут, условия на финансовых рынках улучшаются. Поэтому поддержания ликвидности, как запланировано, будут сворачиваться. Если понадобиться будет предпринято все что необходимо. А, инфляции нет, и, даже, роста инфляционных ожиданий не прогнозируется.
Ничего, впрочем, не сказано о размерах долга и бюджетного дефицита.
           
Рынок акций в среду, пожалуй что, остался на месте, после того как ФРС подтвердила свое намерение сохранить низкий уровень процентных ставок в обозримом будущем. Комитет напомнил рынкам, что меры для поддержания ликвидности, которые способствовали укреплению банковской системы США после кредитного кризиса прошлого года, прекратят свое действие в начале следующего года.
Несмотря на то, что публикации, вышедшие до появления текста решения по ставкам, указывали на ожидания более радикального сокращения программ стимулирования финансового рынка и экономики, формулировка принятого Комитетом решения если не расстроила, то заставила задуматься игроков. И положительное открытие сменилось вялым снижением значений фондовых индексов.
Плюсовое открытие торговой сессии в США в какой-то мере было продиктовано макроэкономической статистикой.
 
Инфляции в ноябре в США повысился на 0,4 %. За 12 месяцев рост составляет 1,8 %. Базовый показатель в ноябре не изменился (за 12 месяцев +1,7 % г/г). Рост цен произошел за счет роста цен на энергоносители и продовольствие. Динамика потребительских цен указывает, по крайней мере, на осторожность потребителя. 
 
Объем начального строительства в США в ноябре повысился с октября на 8,9 %. За 12 месяцев показатель снизился на 12,4 %. Рост показателя нельзя пока назвать стабильным. Можно говорить о том, что два квартала наблюдается стабилизация показателя.
Количество разрешений на строительство в ноябре выросло на 6 % (-7,3 % за 12 месяцев).
 
Дефицит баланса текущего счета США в третьем квартале составил $108 млрд. Из отчета очевидно, что дефицит не был полностью покрыт притоком капитала. Размер дефицита составляет 3 % ВВП, это существенно ниже исторического рекорда четвертого квартала 2005 г. – 6,5 % ВВП. Одна из проблем экономики США стабильно присутствует. Необходимо подчеркнуть, что притока капитала, даже с увеличением объема экспорта не хватает, для покрытия дефицитов.
Впрочем, данные по балансу текущего счета платежного баланса, кроме фундаментальных аналитиков, никого никогда не волновал. (Что касается бюджетных расходов. Аналитики полагают, что продолжительность жизни в США вырастет к 2050 г. не на 3,1 г. (прогноз Бюро переписи населения), а на 7,9 года. Кумулятивный размер затрат на медицинское обслуживание и социальное обеспечение увеличится на $3,2-8,3 трлн. от сегодняшнего уровня государственных расходов.)
Будущее, вероятное сокращение ликвидности, вот это заботит игроков по настоящему. 
Акции компаний жилищного строительства оставались в хорошем плюсе до закрытия регулярных торгов, но начали падать после окончания сессии.
Скандалы с Intel (монополизм), снижение прогнозов по доходам Honeywell International Inc не способствовали росту технологического сектора.
Инвесторов также обратили внимание на то, что законопроекты направленные на разделение банковского и инвестиционного бизнеса могут быть приняты в скором времени. Ужесточение регулирования финансового рынка серьезно снизит не только риски на Уолт-стрит.
 
Фондовые рынки по всему миру с весны растут на впечатлении, а потом на всевозрастающем желании восстановления. Уровень ликвидности поддерживал и поддерживает такое стремление, которое пока не слишком соответствуют действительному изменению в экономиках. 
 
ЕЦБ предоставит сегодня банкам больше денег на последнем тендере по размещению 12 – месячных кредитов, чем прогнозировали экономисты. Предлагается 96,9 млрд. евро ($141 млрд.), прогноз - 75 млрд. евро.
Стоимость заимствований будет индексирована по средней базовые ставке ЕЦБ, а не фиксированной - 1 %, как это было в предыдущих двух тендерах.
Глава Банка Жан-Клод Трише сказал 10 декабря, что рыночные условия «достаточно стабильны», чтобы позволить ЕЦБ снять некоторые чрезвычайные меры, принятые для борьбы с финансовым кризисом. Трише заявил, что Банк прекратит выдачу шестимесячных займов в конце первого квартала 2010 г., но, продолжит выдачу банкам бессрочных кредитов с фиксированной ставкой, по крайней мере, до 13 апреля 2010 г.
Решение по ставке станет известно в 15:45 (вр. мск.). пресс-конференция назначена на 16:30.
 
РОССИЯ
 
МЭР полагает, что ВВП за 10 месяцев текущего года упал на 9,1 % в годовом исчислении. С учетом сезонного и календарного факторов ВВП показал некоторый рост - на 0,8 % к октябрю. В октябре ВВП по отношению к предыдущему месяцу вырос на 0,3 %.
Объем промышленного производства с учетом сезонного фактора вырос в ноябре на 2,4 % к октябрю (в годовом исчислении +1,5 %).
Объем розничной торговли в ноябре с учетом сезонного фактора по отношению к октябрю снизился на 0,3 % (+6,4 % за год, за 11 месяцев +5,7 %). Инвестиции в основной капитал в РФ снизились к октябрю на 0,4 %, к ноябрю 2008 г. - на 14,8 %, за 11 месяцев 2009 г. - на 18,9 %.
Размер заработной платы в реальном выражении в ноябре выросла на 2 % (-0,7 % г/г).
МЭР понизило целевой прогноз по инфляции в РФ на 2010 г. до 6,5-7,5 % с 9-10 %. Прогноз по инфляции на 2011 г. снижен до 6-7 %, на 2012г. - до 5-6,5 %.
Реальном эффективном курсе рубля может выйти на докризисное значение в начале 2010 г., а среднегодовое значение составит 28,3 рубля за $1.
 
Министр финансов А.Кудрин заявил, что из Резервного фонда в 2009 г. потратят 2,688 трлн. рублей при плане 2,821 трлн. По данным Министерства финансов, совокупный объем Резервного фонда РФ на 1 декабря составил 2 238,58 млрд. рублей ($75,07 млрд.)/ На 1 ноября объем фонда составил 2 242 млрд. рублей ($77,18 млрд.).
Основными источниками покрытия дефицита в 2011-2012 гг. будут средства Фонда национального благосостояния и иные источники финансирования. Объем Фонда национального благосостояния на начало 2010 г. составит 2 812,9 млрд. рублей, на начало 2011 г. - 2 564,2 млрд. рублей, 2012 г. - 1 815,8 млрд. рублей.
 
Индекс потребительских цен за вторую неделю декабря +0,1 %. С начала месяца инфляция - 0,2 %, с начала года - 8,6 %. МЭР РФ прогнозирует инфляцию в стране по итогам текущего года на уровне около 9 %.
 
Председатель ЦБ России С.Игнатьев полагает, что просрочка банков РФ в ближайшие месяцы достигнет пика. С.Игнатьев отметил, что очень многое будет зависеть от скорости реализации программы предоставления государственных гарантий по банковским кредитам.
 
РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.
Российский рынок в среду решительно пошел вверх. Котировки большинства российских ликвидных акций повысились на 1,4-6,2 % и сумели преодолеть уровни сопротивления, обозначающие коридор консолидации. Т.е. складывается впечатление о начале так называемого «новогоднего ралли».
Мне представляется, что это некоторое преувеличение, продиктованное желанием, а не действительным положением дел в мировой экономике.
Тем не менее, желание подкрепляется увеличением объема торгов, что предполагает продолжение движения вверх, однако оно будет не стойким и вероятно не слишком высоким, т.е. пик ноября (по индексу РТС) преодолен не будет 
Российский рынок воспринимает положительную статистику Еврозоны и США как свою собственную, что вероятно, не совсем корректно.
На укрепление котировок нефти приходиться мировой рост курса доллара. Кроме того, понимание скорого перекрытия крана ликвидности также не должно способствовать расширению вложений в рисковые активы.
 
Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 17 декабря.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в март 2010г.
Уровень поддержки на сегодня – 142 700 (137 800);
Уровень сопротивления – 147 200 (151 300).
Для продолжения падения уже не хватает испуга, и нет повода.
 
Индекс РТС
-          поддержка 1426; 1402;
-          сопротивление 1450; 1483.
 
ГАЗПРОМ
-          поддержка 176.40р.; 172.40р.;
-          сопротивление 183.10р.; 185.6р.
 
ГМКНН:
-          поддержка 4170р.; 4105р.;
-          сопротивление 4300р.; 4340р.
 
ЛУКОЙЛ:
-          поддержка 1693р.; 1622р.;
-          сопротивление 1720р.; 1765р.
 
Ростелеком:
-          поддержка 149.0р.; 143р.;
-          сопротивление 159.0р.; 170р.
 
Роснефть:
-          поддержка 256.00р.; 244.40р.;
-          сопротивление 261.50р.; 267р.
 
Сбербанк об.
-          поддержка 79.00р.; 76.00р.;
-          сопротивление 87.00р.
 
Сбербанк пр.:
-          поддержка 66.30р.; 62.00р.;
-          сопротивление 70.60р.; 76р.
 
Сургутнефтегаз:
-          поддержка 27.60р.; 26.00р.;
-          сопротивление 28.80р.
 
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
 

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)

В избранное