Аналитический обзор от Московского Фондового Центра

Предыдущая сессия
В понедельник торговая сессия на отечественных площадках завершилась в позитивном ключе: РТС +0,70%, ММВБ +0,65%. Открытие прошло в положительной территории. Однако затем начались распродажи, продолжавшиеся в течение первой половины дня. После обеда настроения игроков поменялись на противоположные. Наметилось восходящее движение индексов, которому способствовал благоприятный внешний фон. К вечеру произошел отскок от локальных максимумов, но все же индикаторам удалось закрепиться в зеленой зоне. Из корпоративных новостей следует отметить публикацию финансовых результатов ОАО «ГМК «Норильский никель». Чистая прибыль компании за 1П10 по МСФО составила $2 345 млрд, что в 5,3 раза превышает аналогичный показатель за 2009 г. ($439 млн). Динамику «лучше рынка» продемонстрировали отельные бумаги электроэнергетики и нефтегазового сектора. В итоге: нефтегазовый сектор: Газпром +0,90% Лукойл -0,51%, Роснефть +1,19%, Сургутнефтегаз +1,53%. Банковский сектор: Сбербанк +0,89%, ВТБ +0,34%. Металлургия: ГМК НорНикель +1,15%, Полюс Золото +0,51%, Северсталь +0,17%. Электроэнергетика: ИнтерРАО +1,60%, РусГидро +1,08%, ФСК ЕЭС -1,36%. Химический сектор: Уралкалий -0,85%.
Европейские индексы завершили торги отрицательно: британский FTSE100 -0,66%, немецкий DAX -1,24%, французский CAC40 -1,15%.
Американские биржи завершили торги отрицательно. В понедельник выходили следующие данные: производственные заказы снизились в августе на 0,5% (м/м), ожидалось уменьшение на 0,4%; индекс незавершенных сделок по продаже жилья в августе увеличился на 4,3% (м/м), в то время как аналитики прогнозировали рост на 3,3%. Американские площадки открылись в положительной территории. Однако затем индексы устремились вниз. Более того, негативная динамика индикаторов наблюдалась на протяжении всей торговой сессии. К вечеру котировки большинства акций немного подросли, однако выбраться в положительную территорию им так и не удалось. Динамику «лучше рынка» в течение дня продемонстрировали бумаги автомобилестроения. В итоге: DowJones -0,72%, SnP500 -0,80%, Nasdaq -1,11%.
Перед открытием
Азиатская сессия демонстрирует смешанную динамику:
японский Nikkei225 +0,02%, китайский Shanghai Composite +1,72% (30.09) , австралийский индекс All Ordinaries -0,71%. Американский фьючерс на SnP500 -0,04%. Пара долл./руб. сейчас находится на отметке 30,45 (Forex). Нефть марки Brent 83,02 долл./барр. (-0,31%). Пара евро/долл. торгуется вблизи 1,37.
Рекомендации
Ожидаем отрицательного открытия отечественных площадок. Для российского рынка акций складывается преимущественно негативный внешний фон. Более того, котировки нефти и фьючерсов на американские индексы демонстрируют отрицательное движение, что, несомненно, окажет давление на российский рынок акций. Сегодня выход макростатитстики из-за океана ожидается лишь к вечеру, а значит, при принятии торговых решений следует обратить внимание на динамику «черного золота». Стоит отметить, что «лучше рынка» могут выглядеть отдельные бумаги металлургии, а также акции электроэнергетики.
Ожидаемые данные на сегодня: 18:00 индекс деловой активности в секторе услуг (США).
---
Источник: ОАО «Московский Фондовый Центр»

Исполнительный вице-президент ФРБ Нью-Йорка: Увеличение баланса ФРС США окажет реальное позитивное воздействие на экономику

Увеличение баланса Федеральной резервной системы (ФРС) США окажет реальное позитивное воздействие на экономику США. Об этом в понедельник заявил Брайан Сэк, исполнительный вице-президент Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ-Нью-Йорк), возглавляющий его рыночную группу. Сэк отвечает за следование целям денежно-кредитной политики центрального банка. "Согласно имеющимся свидетельствам, увеличение портфеля ценных бумаг, произведенное на данный момент, помогало создать более мягкие финансовые условия, и дальнейшее увеличение, вероятно, обеспечит дополнительное смягчение", - заявил Сэк. Однако он не сказал, что принято решение о каких-либо действиях. "Решение FOMC пойти на такой шаг будет зависеть от его оценки того, перевешивают ли выгоды предоставления дополнительного стимула издержки увеличения баланса", - отметил Сэк. Несмотря на то, что онне принимает участия в формировании денежно-кредитной политики ФРС, его задача состоит в том, чтобы привести директивы ФРС в исполнение, и именно Сэк более всего приближен к финансовым рынкам. Его взгляды имеют особую важность, поскольку ФРС обдумывает дополнительные источники поддержки экономики в то время, когда ей приходится продвигаться по неизвестной территории. На своем последнем заседании Комитет по операциям на открытом рынке ФРС просигнализировал о возросшей обеспокоенности относительно того, что инфляционное давление движется в сторону дефляции. Что особенно важно, ФРС заявила, что могут потребоваться дополнительные действия для оказания поддержки экономике. Это открывает дорогу для дальнейших действий.
Руководители ФРС обозначили несколько возможных путей дальнейших действий, однако возобновление покупок активов представляется наиболее вероятным. В пятницу президент ФРБ-Нью-Йорк Уильям Дадли назвал текущую экономическую ситуацию "полностью неудовлетворительной" и заявил о том, что, "вероятно, понадобятся дальнейшие действия", хотя он не уточнил, какая стратегия, по его мнению, будет наилучшей, чтобы подстегнуть экономический рост. Не все представители центрального банка считают, что ФРС необходимо предпринимать что-либо еще сверх того, что она уже делает. Президент ФРБ-Даллас Ричард Фишер, также выступавший в пятницу, высказался против предоставления дополнительного стимула. По его словам, создаваемая правительством неопределенность является как раз тем, что сейчас сдерживает компании, и денежно-кредитная политика может сделать не так много для исправления ситуации. Заявления Сэка были сфокусированы на увеличении баланса. Это совпадает с ожиданиями многих экономистов, которые все больше склоняются в пользу того, что ФРС возобновит покупку активов с фиксированной доходностью. Сэк был оптимистичен относительно воздействия, которые эти меры могут произвести на экономику. "Не слишком благоприятные перспективы экономики и риски, окружающие эти перспективы, повышают вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, - сказал он. – При нынешних обстоятельствах у ФРС, похоже, есть возможность увеличить объем имеющихся у нее казначейских ценных бумаг, не создав трудностей для функционирования рынка". При том, что покупка активов является "несовершенным инструментом", "ФРС по-прежнему может в рамках политики баланса понизить стоимость долгосрочных заимствований для многих домашних хозяйств и компаний. Это увеличит благосостояние домашних хозяйств, сохранив цены на активы более высокими, чем они были бы в противном случае". Он возразил тем, кто, как и Фишер, сомневается в эффективности покупки активов, сказав, что "кажется крайне маловероятным, чтобы экономика была совершенно нечувствительна к стоимости заимствований и благосостоянию или к другим изменениям общих финансовых условий".

Аналитический обзор Форекс / Forex - подготовлено Киевский Дилинговый Центр

Присылайте свои пожелания, мысли, замечания и вопросы.