Мировым политическим тяжеловесам, возможно, трудно уговорить Китай позволить юаню быстрее расти, но, может быть, внутреннее давление окажется более успешным. В последние недели Европа, США и даже некоторые азиатские страны все громче призывали Китай повысить курс юаня. Китай, тем не менее, продолжал твердо стоять на своем, напоминая ведущим европейским странам, что быстрый рост его валюты негативно отразится как на китайской экономике, так и на всем мире. В пятницу в США повременили с докладом, в котором, как ожидалось, Китай должен был быть обвинен в манипулировании своей валютой, что является ключевым шагом к введению торговых санкций. Тем не менее, не следует исключать возможность дальнейшего роста юаня. Народный банк Китая в течение ряда месяцев осуществляет фиксинг на все более высоких уровнях, хотя и привязывает курс юаня ко все более неустойчивому доллару.

Пятница ознаменовалась высокой волатильностью, однако, в отличие от вторника, среды или четверга, день завершился укреплением курса американской валюты.
Напомним, что после некоторой просадки в начале азиатской сессии, в основных валютных парах наметился повышательный тренд. При этом часть валют (евро, австралийский доллар, британский фунт) обновили свои недавние максимумы, а другая часть (франк, иена, канадский и новозеландский доллар) приблизилась к максимумам четверга.

Азиатские фондовые биржи в понедельник, 18 октября, демонстрируюь разнонаправленное движение котировок на фоне итогов торгов в Штатах, цен на сырье, а также курса иены. Напомним, что торги в США в пятницу 15 октября завершились разнонаправленным изменением фондовых индексов. Акции компаний финансового сектора подешевели из-за опасений, связанным с волной изъятия ипотечного жилья. А вот бумаги высокотехнологичных компаний были на подъеме благодаря хорошему отчету Google. По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 31,79 пункта, или на 0,29%, до 11063 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 2,38 пункта, или на 0,20%, на отметке 1176 пунктов. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite закрылся повышением на 33,39 пункта, или на 1,37%, на отметке 2469 пунктов.

Предыдущая сессия
В пятницу торговая сессия на отечественных площадках завершилась разнонаправленно: РТС -0,32%, ММВБ +0,16%. Благодаря умеренно позитивно внешнему фону акции российских компаний торговались основную часть сессии на положительной территории. Однако ближе к вечеру тренд сменился на противоположный. Негатив пришел с американских площадок, а также с рынка сырья и валютного рынка. Таким образом, единой динамики в бумагах отечественных эмитентов не наблюдалось. В итоге: нефтегазовый сектор: Газпром -0,80%, Лукойл -0,67%, Роснефть -1,00%, Сургутнефтегаз -0,83%. Банковский сектор: Сбербанк +1,16%, ВТБ +0,44%. Металлургия: ГМК НорНикель +1,09%, Полюс Золото +0,44%, Северсталь +3,54%. Электроэнергетика: ИнтерРАО +0,42%, РусГидро +0,25%, ФСК ЕЭС +0,82%. Химический сектор: Уралкалий -1,47%. Европейские индексы завершили торги разнонаправленно: британский FTSE100 -0,42%, немецкий DAX +0,57%, французский CAC40 +0,21%.

Негативное открытие сегодняшних торгов на российском фондовом рынке отправило индекс ММВБ тестировать в качестве поддержки уровень 1480 пунктов. После этого мы смогли наблюдать небольшой отскок, вернувший рынок на уровни открытия торговой сессии, индекс ММВБ на текущий момент торгуется со снижением на 0,33% относительно закрытия торгов в пятницу, составляя около 1486,6 пунктов. На момент написания обзора динамику «лучше рынка» демонстрируют акции Холдинга МРСК и Северстали, прибавляющие соответственно около 1,06% и 0,2% на текущий момент. Хуже рынка выглядят бумаги Сургутнефтегаза и Полюса Золота, теряющие около 0,95% и 1,28% соответственно.

На рынке форекс отмечается широкомасштабный рост американской валюты, который начался еще в пятницу и продолжается по сей час. Опубликованные в пятницу американские макроэкономические данные (розничные продажи и производственный обзор ФРБ Нью-Йорка) несколько снизили опасения инвесторов относительно второй волны рецессии в США, а умеренный рост потребительской инфляциине препятствует монетарному стимулированию американской экономики. Опубликованные данные позволили доллару США укрепиться по всему спектру рынка forex, потому что они не подтвердили ожидания существенного расширения программы количественного смягчения (аналитики ожидают дополнительные покупки долгосрочных активов в размере от 500 млрд. до 1 трлн. долл.). В свою очередь, выступление главы ФРС США Бена Бернанкетакже не смогло подтвердить эти ожидания. Несмотря на то, что Бернанке не исключил дополнительный стимул для экономики, он по-прежнему ожидает умеренного роста экономики в следующем году, а основной проблемой называет высокую безработицу, бороться с которой тяжело монетарными методами.