Ежедневный обзор финансовых рынков РФ
от Адекты

Российский рынок акций 22.01.10г.

Российский рынок акций 22.01.10г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 22 января 2010г: - курс рубля к доллару – 29.7486 руб. за один доллар (-5.45 коп.);

- курс рубля к евро – 41.9485 руб. за один евро (+19.93 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.2386 руб.(+30.55 коп.).

22.01 Объем средств на корсчетах в ЦБ 535,3 млрд. руб. (+87.70 млрд. руб.); на депозитных счетах 559,00 млрд. руб. (-126.50 млрд. руб.).

Валютные котировки рубля на открытии торгов – 29.7600-29.7700 рублей за доллар.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 22 января:

рубль/доллар (март 2010 г.)             29.96р. (29.60р.) – 30.05р. (30.33р.);

евро/доллар (март 2010 г.)              1.4110 (1.4056) – 1.4220 (1.4330).

Фондовый рынок 

21.01.2010                  

22.01.2010                  

Индикативные котировки металлов 22 января

НОВОСТИ

00:30 США. Денежные агрегаты на 11 января. М1 – $1687,1 млрд. (+0,13 % за месяц; +7,2 % г/г). М2 - $8489,3 млрд. (+0,33 %; +2,25 % г/г). Средние за четыре недели сезонно-корректированные значения агрегатов. Годовые изменение относительно сезонно-корректированного значения января 2009 г.

10:45 Франция. Индекс делового доверия в январе. В декабре 89.

12:30 Великобритания. Объем розничных продаж в декабре. Прогноз +1,2 % (+3,2 %. В ноябре  -0,3 % (+3,1 % г/г).

13:00 Еврозона. Объем промышленных заказов в ноябре. Прогноз +0,4 %. В октябре  -2,2 % (-14,5 % г/г). 

Swiss Reinsurance Co., второй по величине перестраховщик в мире, ожидает, что мировые продажи CAT bonds - облигаций, выпущенных на случай катастроф, - увеличатся, по меньшей мере, на 43 % в этом году, в связи с интересом инвесторов в данных финансовых инструментах и истечением строка погашения старых бумаг.

Главный исполнительный директор французского банка Societe Generale Ф.Оди заявил, что в этом году у банка может увеличиться размер списаний в рамках реструктуризации финансовой компании. В текущем месяце второй крупнейший банк Франции предупредил, что на его прибылях четвертого квартала негативно отразится списание 1,4 млрд. евро токсичного долга, связанное с дальнейшим падением стоимости его инвестиций в американские жилищные ссуды.

Goldman Sachs Group Inc. объявил, что его чистая прибыль в последнем квартале прошлого года составила $4,95 млрд. или $8,20 на акцию. Прогноз $5,20. Объем выручки за отчетный период $9,92 млрд. (прогноз $9,96 млрд.).

Чистая прибыль ведущей банковской группы в США Goldman Sachs Group Inc. выросла по итогам прошлого года в шесть раз - до $13,4 млрд. против аналогичного показателя 2008 г. в размере $2,3 млрд. Чистая выручка группы выросла в два раза - до $45,2 млрд. с $22,2 млрд.

Фондовый рынок созревает к началу коррекционного движения на 10/15 % (по индексу S&P500). Данные банков никого не трогают. На рынке 26 % акций установили новые 52-недельные пики, что интерпретируется отдельными аналитиками как то, что рост индексов вполне здоров.

Вчера рынки воспользовались совершенно бесполезным по значимости показателем недельной занятости Initial Claims. В очередной раз, неожиданно для прогнозистов он изменился не в ту сторону, которую ждали. При этом предыдущее значение традиционно пересмотрели, и самое главное, что неважно в какую сторону, т.к. важно для спекулянтов именно свежеполученное число, безотносительно насколько оно верно.

Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в январе снизился до 15,2 с 22,5 в декабре. Индекс оказался в нижней части диапазона ожиданий. Несмотря на заметное сокращение показателя, отмечено увеличение индекса занятости до максимального уровня за два года. Индекс ожиданий вырос до 43,3 с 35,9. А вот, индекс объема новых заказов существенно сократился (с 8,3 до 3,2).

Индикатор Leading indicator США в декабре вновь повысился. Т.е. данные статистики подразумевают укрепление экономики в ближайшие месяцы.

Несмотря на то, что статистика не была однозначно негативной, рынок акций пережил в четверг один их худших дней с октября. Аналитики в качестве основной причины указывают на заявлении о решимости администрации ввести ограничения на финансовые институты. Действительно котировки акций крупнейших банков упадали (Goldman Sachs – минус 4,1 %, несмотря на сильные данные, JPMorgan Chase & Co – минус 6,6 %; Morgan Stanley – минус 4,2 %; Citigroup – минус 5,5 %; Bank of America – минус 6,2 %).

Изменить динамику сможет сообщение о темпах роста экономики США в четвертом квартале 2009 г., которое появиться 29 января. Прогнозируется рост ВВП последней четверти года на 4,5 %.

Азиатские рынки падали в пятницу после падения рынков США, обусловленных предложениями президента Обамы по реформированию банковской системы США.

Курс доллара несколько потерял после существенного роста. Курс евро вернулся за уровень $1,41.

РОССИЯ

Глава Минэкономразвития Э.Набиуллина считает, что инфляция в январе составит менее 2,4 %. По предварительным данным, инфляция в России по итогам минувшего года составила 8,8 %, за декабрь цены выросли на 0,4 %. В середине декабря Минэкономразвития существенно понизило целевой прогноз по инфляции в России на 2010 г. - до 6,5-7,5 %.

Объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 15 января текущего года составлял $441,4 млрд. (+$500 млн. за неделю).

Объем импорта товаров из стран дальнего зарубежья в 2009 г. сократился по сравнению с показателем 2008 г. на 47-50 %.

Председатель Федерации независимых профсоюзов России М.Шмаков предупреждает, что в случае если ситуация с экономической динамикой не измениться, то уровень безработицы в РФ может подняться на 10-15 % уже в первой половине года. 

По данным Росстата за ноябрь 2009 г. общее количество безработных в России увеличилось с 7,7 млн. человек до 8,1 млн. человек. Число зарегистрированных безработных составило 2,150 млн. (+4,9 %).

Профсоюзы полагают, что в связи с кризисом необходимо увеличить размер пособий и сроки их выплат. Минимальный уровень пособия составляет 850 рублей.

Агентство по страхованию вкладов прогнозирует в 2010 г. рост депозитов физлиц по банковскому сектору РФ составит 20 %. В прошлом году объем депозитов вырос на 26 % - до 7,5 трлн. рублей.

Гендиректор АСВ А.Турбанов поддержал предложение министра финансов РФ А.Кудрина о повышении минимального размера капитала банков до 1 млрд. рублей. Он считает необходимым определение срока, к которому требования к капиталу банков будут очередной раз повышены.

Глава АСB полагает, что банки с активами более 5 % от рынка следует обязать выводить блокирующий пакет своих акций на биржу. Крупные банки государственного значения должны действовать в форме ОАО, к ним необходимо предъявлять специальные требования по раскрытию информации. Также необходимо ужесточить требования по достаточности капиталов для крупных банков - до 14-15 %.

Председатель правления Сбербанка Г.Греф прогнозирует, что доля просроченной задолженности по итогам 2010 г. по банковскому сектору России составит не менее 20 %. На сегодня, по данным Грефа, проблемные долги на балансах банков достигают цифры свыше 10 % от совокупного объема кредитного портфеля. В Сбербанке уровень просрочки по физлицам за прошлый год  - на уровне около 5%.

Г.Греф полагает, что существует опасность перегрева стоимости активов в РФ. Он отметил, что на сегодняшний день на российском и мировом рынке наблюдается очевидный избыток ликвидности, который вызывает искусственное накачивание стоимости фондового рынка, стоимости всех видов товарных контрактов.

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

По итогам 2009 г., чистый убыток Промсвязьбанка (РСБУ) составил 1,8 млрд. рублей против 354 млн. рублей чистой прибыли за 2008 г. Убыток получен из-за необходимости увеличения резервов на возможные потери по ссудам, которые по на 1 января 2010 г. достигли 12,1 % от совокупного кредитного портфеля банка (без учета межбанковских кредитов), что на 5,9 п.п. выше, чем на начало 2009 г. В абсолютных величинах расходы на создание резервов в 2009 г. достигли 18,9 млрд. рублей против 12,5 млрд. рублей в 2008 г.

Активы Промсвязьбанка по состоянию на 1 января 2010 г. составили 463,3 млрд. рублей, увеличившись за год на 4 %. Объем средств клиентов - юрлиц за последний квартал увеличился на 43 млрд. рублей, а физлиц – на 17 млрд. рублей.

Портфель ценных бумаг на 1 января составил 45,9 млрд. рублей, увеличившись более чем в 2 раза по сравнению с началом года, и достиг 10 % от активов. Около 30 % портфеля сформированы за счет вложений в государственные и муниципальные ценные бумаги, а также облигации Банка России. Вложения Промсвязьбанка в акции незначительны.

Совокупный кредитный портфель за 2009 г. сократился на 6 %, или на 19,2 млрд. рублей. Около 60 % этого сокращения пришлось на снижение кредитов, выданных физлицам. Снижение кредитования юрлиц в целом за год составило всего около 3 %. Чистая ссудная задолженность на 1 января 2010 г. составила 254 млрд. рублей, или 55 % от активов.

Средства клиентов (некредитных организаций) составили 310,6 млрд. рублей, а их доля в совокупных обязательствах банка возросла на 8 п.п. до 72 %. Рост средств клиентов за год составил 17 %.

Собственные средства банка на 1 января 2010 г. составили 45,0 млрд. рублей, при этом значение норматива достаточности капитала Н1 составило 11,4 %.

По итогам последнего квартала 2009 г. Номос-Банк снизил объем просроченной задолженности (по РСБУ) на 16,8 % - до 15,2 млрд. рублей. Доля просроченной задолженности за отчетный период сократилась с 11 % до 9,2 %.

Активы банка за квартал выросли на 13 % - до 270,89 млрд. рублей. Кредитный портфель сократился на 0,8 % - до 164,2 млрд. рублей.

Объем резервов вырос на 0,8 % - до 22,65 млрд. рублей. Уровень покрытия просроченной задолженности вырос с 123 % до 149 %.

Прибыль банка за квартал составила 813,3 млн. рублей.

Выручка «ДИКСИ» за 2009 г. выросла на 12 % и составила 54,21 млрд. рублей. Выручка от розничных операций магазинов составила 45,12 млрд. рублей, что на 11 % превышает аналогичный показатель 2008 г.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 22 января.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в март 2010г.

Уровень поддержки на сегодня – 150 800 (149 700);

Уровень сопротивления – 154 000 (157 800).

Индекс РТС

-          поддержка 1503 (1490);

-          сопротивление  1528 (1559).

ГАЗПРОМ

-          поддержка  177.00р.; 173.00р.;

-          сопротивление  182.00р.; 185.20р.

ГМКНН:

-          поддержка 4750р; 4680р.;

-          сопротивление  4920.; 5080р.

ЛУКОЙЛ:

-          поддержка 1680р.; 1650р.;

-          сопротивление  1740р.; 1790р.

Ростелеком:

-          поддержка 143.5р.; 139.5р.;

-          сопротивление  149.0р.; 154р.

Роснефть:

-          поддержка 255.50р.; 244.00р.;

-          сопротивление 267р.; 274р.;

Сбербанк об.

-          поддержка 88.00р.; 85.00р.;

-          сопротивление  91.00р.; 97.00р.

Сбербанк пр.:

-          поддержка  70.10р.; 65.70р.;

-          сопротивление 74.70р.; 75.40р.

Сургутнефтегаз:

-          поддержка 26.70р.; 24.50р.;

-          сопротивление 27.20р.; 27.75р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "Адекта"

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в российской экономике, на валютном и фондовом рынках России. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов, происходящих в экономике России, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

При подготовке материалов использовалась информация компаний: AK&M, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Прайм-Тасс, МФД, ИА ФС "Консультант", Атон, "Ведомости", АКБ "Еврофинанс".

Для более оперативного получения данной информации Вы можете подписаться на список рассылки на нашем сервере (распространяется как вложение-формат MS Word)