Курс разговорного английского языка "English as a Second Language"
основан на методике, позволяющей усваивать язык в процессе общения
с первых уроков. Вас ждет более 40 часов разговорной практики
на каждом уровне + самый необходимый минимум теории.
Секреты инвестирования
Про банки
Сегодня в выпуске:
Про банки - ответы на письма
Ближайшие семинары и тренинги:
Москва, 27 октября - начало занятий учебного курса
Валерия Гаевского и Константина Царихина "Основы биржевой
торговли ценными бумагами"
* * *
В последнее время ко мне приходит много писем с вопросами.
Думаю, не ошибусь, если в приоритетном порядке отвечу на письма,
связанные с ситуацией в банковской системе.
Здравствуйте!
Не совсем понятно, почему не говорят о конкретных
причинах банковского кризиса в России. На мой взгляд, они
могут быть следующие:
1 . Массовый невозврат кредитов, как ипотечных, так и
потребительских в России – почему-то об этом нигде
не говорится или скрывается.
2. В России была иллюзия финансовой независимости
от Запада, на самом деле, банки брали доллары под 5-6%
и отдавали в ипотеку под 12-14 % в России. С падением
западных банков дешевые деньги брать неоткуда - отсюда
ипотечный кризис.
3. Банки играли на бирже капиталом вкладчиков -
с падением рынка, огромные убытки банков.
Согласны ли вы с такими оценками, и какая из них близка
к реальности.
С уважением,
Олег
С.С.:
О банковском кризисе стараются поменьше говорить,
поскольку (совершенно справедливо) боятся вызвать панику
среди обывателей.
Я боюсь показаться непонятым читателями, но я оценил бы
сегодняшнюю мягкую цензуру в СМИ в отношении финансовых
вопросов как правильный шаг. Дело в том, что подавляющее
большинство журналистов, пишущих на финансовые темы, крайне
непрофессиональны, не понимают того, о чем они пишут, и,
главное, не понимают того, чем их безответственная писанина
может в итоге обернуться. Поэтому в данной конкретной
ситуации пусть уж лучше пишут поменьше.
Если некоторые читатели рассылки думают, что правда
всегда нужна и полезна, то, пожалуйста, задумайтесь над
следующим вопросом: всегда ли лечащий врач должен говорить
правду больному о тяжелом заболевании? Чем больше больной
верит в успех, тем выше его шансы на выздоровление,
поскольку организм продолжает бороться. И наоборот, потеря
веры в успех, уныние, приводит к резкому приводит к резкому
снижению иммунитета организма, сильно снижая шансы на
выздоровление.
Теперь что касается банковского кризиса. Я бы подписался
под известной фразой Льва Толстого о том, что "все счастливые
семьи счастливы одинаково, каждая несчастливая семья
несчастлива по-своему". Так и с банками.
Возможно, я кого-то удивлю, но у большинства российских
банков в нынешней ситуации особых проблем нет. И это
не попытка "успокоить больного". Насколько я могу судить
по разговорам со своими бывшими коллегами-банкирами, это
на самом деле так. Проблемы есть у небольшого числа отдельно
взятых банков. Они разные, и они точечные. Если не последует
нарастания паники, то эти проблемы вполне решаемы средствами
ЦБ, стабфонда и крупных банков. Ну, сменятся хозяева
у нескольких банков, проводивших не слишком грамотную
политику управления активами и пассивами. Это не страшно.
Страшнее, если будет раскручиваться паника.
По Вашим предположениям:
1. Массовый невозврат ипотечных и потребительских кредитов
в России еще не начался, и причиной банковского кризиса
быть не может. Он может начаться не ранее, чем через
полгода-год, когда с трудностями столкнется население,
которое не сможет платить по ранее взятым кредитам. Пока
до этого еще далеко.
2. Многие банки, действительно, брали дешевые кредиты
на Западе и выдавали более дорогие кредиты в России. Проблема
здесь не в том, что они это делали. Если они делали это
грамотно, то прекращение финансовой подпитки с Запада вызовет
лишь остановку подобных программ кредитования (что мы сейчас
кое-где и наблюдаем), а отнюдь не проблемы с платежами.
Проблема если банки брали "короткие" деньги, а выдавали
"длинные", и теперь нужно Западу деньги возвращать, а нечем...
Это вопрос грамотной или неграмотной политики управления
активами и пассивами конкретных банков.
3. Есть банки, потерявшие в результате схлопывания
фондового рынка. Однако, не в том смысле, о котором говорите
Вы. На рынке акций наши банки (в подавляющем большинстве
своем) не играли, возможность таких операций жестко
ограничивается нормативами ЦБ. Проблема в другом. Например,
некоторые банки вкладывались в облигации (полагая их надежным
и ликвидным инструментом), и далее закладывали их для взятия
кредитов. После падения рынок облигаций схлопнулся, и
облигации фактически стали неликвидными. Пошла принудительная
продажа ценных бумаг, находящихся в залогах, повлекшая
значительные убытки отдельных банков.
Возможны и другие проблемы. В частности, основной причиной
трудностей у банков, по моему мнению, станут невозвраты
кредитов крупными заемщиками – юридическими лицами –
девелоперами, ритейлерами и т.п. Опять же, банки, которые
вели грамотную кредитную политику, пострадать не должны.
Как ни странно, я достаточно оптимистично смотрю на нашу
банковскую систему. В подавляющем большинстве российских
банков у руля находятся люди, успешно прошедшие через
банковские кризисы 1998 и 2004 годов, и потому умеющие
работать в условиях кризиса. Разговоры с моими бывшими
коллегами-банкирами показывают, что в целом наша банковская
система остается вполне устойчивой, и после решения проблем
с отдельными банками должна вернуться к нормальной работе.
Добрый день, Сергей!
Вам наверняка в последнее время задают много вопросов
о финансовом кризисе, я тоже не буду оригинален. У меня есть
к Вам два вопроса.
Стоит ли выводить деньги из мелких региональных банков
в связи с их возможными банкротствами? Система страхования,
предусматривающая выплату до 700 т.р. (с 1 октября) сможет
обеспечить защиту при банкротстве некоторого количества банков,
а если в результате кризиса обанкротится более половины
всех банков, хватит ли денег на всех?
И второй вопрос, проистекающий из первого: не станет ли
результатом банкротства такого количества банков, которое
затронет и крупные тоже, разрушение всей финансовой системы,
что приведет к девальвации рубля по примеру 1998 года,
и в какие активы тогда следует вкладывать средства?
Заранее спасибо за ответы,
Андрей
С.С.:
1. Деньги имеет смысл выводить лишь в том случае, если вы
имеете весомые основания предполагать, что ваш банк не устоит.
Повторюсь, возникновение проблем у отдельных банков вовсе
не означает, что нужно выметать деньги отовсюду.
Я не ожидаю ситуации, в которой "обанкротится более
половины всех банков", не вижу оснований для таких прогнозов.
По моим сведениям большинство российских банков чувствуют
себя сейчас вполне уверенно, хотя есть и отдельные исключения.
Тем не менее, даже если суммы выплат вкладчикам
разорившихся банков вдруг не хватит в фонде ССВ (повторюсь,
считаю этот вариант развития событий маловероятным), то они
просто будут переданы туда финансовыми властями из других
источников. Этот механизм прописан в законе о страховании
вкладов.
2. Я не ожидаю такого развития событий.
Хотел, было, пошутить, что если произойдет разрушение
всей финансовой системы, то наиболее востребованными активами
станут соль, сахар и спички. Но в нынешней ситуации даже
шутить боюсь: сметут ведь все...
А, вот еще. В любой финансовой ситуации востребованными
остаются знания. Они не подвержены инфляции, не ржавеют и не
портятся от сырости.
